什么是利率平价？

随着您越来越涉足外汇市场，您将意识到，有多种因素可以随时影响汇率。这可以包括内部和外部因素的数组。确定货币汇率的最大因素之一是一国的利率。两者相互交织，着眼于两国之间的利率差异，甚至可以帮助您绘制汇率的未来走势。这是根据利率平价理论进行的，我们将在此处进行详细解释和研究。.

什么是利率平价?

在最基本的水平上，利率平价意味着您不应处于从在一个国家进行货币兑换并将其投资到另一个国家中而从中获得更多收益的情况，而不是从获得该货币并将其投资于您本国的情况中受益。本国，然后将利润转换为其他货币.

在看一个例子来说明这一点之前，需要注意的是，远期汇率是利率平价理论不可或缺的一部分，因此，让我们快速回顾一下外汇交易中即期汇率与远期汇率之间的差异。.

即期汇率： 如果您现在在外汇市场上进行交易，这是一种货币的当前汇率。作为常规的外汇交易者，这是您几乎总是会看到经纪人发布的汇率.

远期汇率： 这是协议中的银行或其他方同意在将来的某个特定时间支付货币的汇率。如果您正在交易外汇期货，这也是您将看到的汇率.

利率平价示例

当我们谈论利率平价理论时，远期利率很重要。举一个非常简单的例子，您不应从将美元兑换成欧元，然后在欧洲进行投资，然后再兑换回美元，而不会比从在美国投资这些货币，然后将所得利润兑换成欧元的好处多。.

进一步详细说明该示例，假设即期汇率为每一美元0.75欧元，那么对于10,000美元的兑换，您将获得7,500欧元。假设欧洲的利率为3％，一年后您的收益为€7,720.

现在，如果您要使这笔钱以较高的利率保留在美国，然后在一年结束时将您的收益换成欧元，那么您将利用远期利率。根据利率平价理论，采用该公式后，您可以获得的净结果为7,720欧元.

从本质上讲，该理论和示例应说明的是，两国之间的利率差异也应与即期和远期汇率之间的差异相匹配。.

涵盖或未发现的利率平价

当我们谈到利率平价时，实际上可以将其分为两种不同的类型。这些是涵盖的利息平价和未发现的利息平价。用最简单的术语来说，当存在已锁定远期利率的远期合约时，就说存在有保障的利率平价。合同规定的合同与实际发生的合同之间没有任何差异的余地。.

未发现的利率平价正好相反，因为这里通常没有合约来锁定远期利率。在这种情况下，比价仅基于未来的预期即期汇率。因此，公式的结果与实际结果之间可能会有错误的余地，并且可能会有细微的差异。话虽如此，未来对现货利率的预测往往非常准确.

为什么利率平价很重要?

利率平价很重要的几个关键原因。首先是制止诸如套利之类的大规模行动。现在，这种事情的确仍然会发生，但发生的范围已大大缩小。这是在两个不同市场或区域中同时购买和出售货币或资产，并利用了短期差异.

从更广泛的意义上讲，它不仅可以防止零售业，而且可以防止更强大的交易员利用市场空白，从而为他们提供有保证的无风险回报。从更大的角度看，这样做实际上是在整个国家或地区的外汇市场和其他市场中消除诚信。这样做的一个副产品是，随着交易者开始利用这些缺口，市场将出现巨大而动荡的波动。利率平价保证了这种情况不会发生，从而保证了交易者可以依靠的稳定性.

在某些情况下，利率平价理论可能会受到挑战。这些包括在某些套利情况下，尤其是随着技术和算法外汇交易的不断发展，以及套利交易长期以来一直对利率平价公式提出了挑战，尽管可以根据是否涵盖或未发现利率平价来缓解这一问题。.

最后的想法

利率平价背后的概念和公式可能是外汇交易中许多人甚至是经验丰富的人发现的复杂概念。至少从表面上看，这是正确的。但是，通过务实的方法，很明显，该概念的核心相对简单，如果正确应用，它甚至可以帮助您准确预测未来的汇率。如果您要参与更复杂的交易情况，尤其是涉及多种货币和地区的交易，则必须具备公式，并且对利率平价的概念有清晰的理解，这对达到外汇交易目标至关重要.