بازار معاملات آتی بیت کوین پس از اصلاح 3000 دلار شکرگذاری همچنان خوشبین است

Futures Friday یک بررسی هفتگی از معاملات آتی بیت کوین در OKEx است. 

با هفت هفته متوالی افزایش ، بیت کوین (BTC) اولین اصلاح عمده خود را درست قبل از تعطیلات شکرگذاری تجربه کرد. در بعد از ظهر در تاریخ 25 نوامبر ، قیمت BTC برای اولین بار به بالاترین قیمت خود در حدود 19،500 دلار رسید ، طبق قیمت شاخص OKEx BTC ، اما پس از آن با افت شدید روبرو شد ، از دست دادن پشتیبانی های کوتاه مدت و میان مدت 18900 دلار و 17400 دلار توسط پایان روز.

این افت گسترده باعث بزرگترین تصفیه های روزانه بازار مشتقات از 12 مارس شده است – در کل 1.335 میلیارد دلار از طریق مبادلات عمده. تمام معامله گرانی که در هشت روز گذشته در بازار خرید کرده اند نیز گرفتار شده اند.

در حالی که شاخص BTC در حال حاضر 16،800 دلار است ، معاملات آتی سه ماهه OKEx (BTCUSD1225) در حدود 17،050 دلار با حق بیمه 250 دلار یا تقریباً 1.45 درصد نسبت به قیمت شاخص معامله می شوند. 

که در هفته گذشته Futures Friday مقاله ، ما نشان دادیم که چگونه بازار انتظار عقب نشینی را دارد و معامله گران سود را جلب می کنند. اما حتی اگر قیمت BTC در این هفته 3000 دلار کاهش یافت ، به نظر می رسد خوش بینی بازار خیلی خرد نشده است.

هم نسبت بلند مدت / کوتاه BTC و هم وام حاشیه ای روند افزایشی داشته اند که نشان دهنده صعود خرده فروشی است. علاوه بر این ، علاقه آزاد CME برای اولین بار پس از اصلاح از سایر مبادلات جلوتر است ، این نشان می دهد که سرمایه گذاران نهادی نیز در مورد آینده بیت کوین شرط بندی می کنند.

معاملات آینده سه ماهه OKEx BTC (BTCUSD1225) ، از ساعت 8:00 صبح UTC در تاریخ 27 نوامبر. منبع: OKEx ، TradingView

خواندن داده های معاملاتی OKEx

برای کاوش در شاخص های بیشتر به صفحه داده های معاملاتی OKEx مراجعه کنید. 

نسبت کوتاه / کوتاه BTC

نسبت طولانی / کوتاه BTC پس از شکسته شدن قیمت شاخص در 19000 دلار در روز سه شنبه به بالاترین سطح 1.12 رسید و پس از آن در عرض 24 ساعت به شدت کاهش یافت و به 0.95 رسید ، این نشان می دهد که معامله گران برای محافظت از سود خود وارد موقعیت های کوتاه مدت می شوند.

مشاهدات دیگر این است که وقتی قیمت در روز پنجشنبه به 17000 دلار کاهش یافت ، نسبت کوتاه / کوتاه ناگهان به 1.12 افزایش یافت و نشان دهنده عجله تاجران خرده فروشی برای خرید نرخ دلار است. به عنوان یک نتیجه ، قیمت برای مدت کوتاهی تا 17،400 دلار برگشت قبل از اینکه عقب نشینی دوم آن را به 16،200 دلار برساند.

نسبت طولانی / کوتاه هنوز در حدود 0.95 است و در مقایسه با داده های تاریخی آن در چند هفته گذشته ، این نشان می دهد که تمایل به خرده فروشی هنوز عمدتا صعودی است.

زمان جمع آوری اطلاعات: 20/11/6 6:00 صبح UTC تا 27/11/6 6:00 صبح UTC

نسبت طولانی / کوتاه تعداد کل کاربرانی را که موقعیت های طولانی را باز می کنند در مقایسه با کسانی که موقعیت های کوتاه را باز می کنند مقایسه می کند. این نسبت از کلیه معاملات آتی و معاملات دائمی وارد شده و سمت کوتاه / کوتاه کاربر با موقعیت خالص وی در BTC تعیین می شود..

در بازار مشتقات ، هر زمان که یک موقعیت طولانی باز می شود ، با یک موقعیت کوتاه متعادل می شود. تعداد کل موقعیتهای بلند باید برابر با تعداد کل موقعیتهای کوتاه باشد. وقتی این نسبت کم است ، این نشان می دهد که افراد بیشتری شورت را در دست دارند.

مبنای BTC

خوش بینی بازار در حق بیمه آتی سه ماهه منعکس می شود. پس از شکسته شدن قیمت ها به بالای 19200 دلار در روز چهارشنبه ، حق بیمه به بالاترین قیمت 400 دلار یا 2٪ رسید. با پایان یافتن نرخ های آتی سه ماهه دسامبر در کمتر از یک ماه ، این حق بیمه نسبتاً بسیار بالا است.

با این حال ، سطح بیش از حد حق بیمه نیز نشانه ای از تغییر بازار قریب الوقوع است. مبنای BTC اکنون به 250 دلار یا 1.4 درصد رسیده است که در واقع همان جمعه گذشته است و این نشان می دهد که خوش بینی بازار هنوز سالم است.

علاوه بر این ، ما در روز چهارشنبه مشاهده کردیم که وقتی نرخ بودجه به بالای 0.1 درصد می رسد ، قیمت مبادله دائمی BTC افزایش می یابد. با در نظر گرفتن 0.01٪ تا 0.03٪ به عنوان یک محدوده طبیعی برای نرخ بودجه ، رقم روز چهارشنبه نشان می دهد که معامله گران خرده فروشی در حال تعقیب افزایش قیمت بودند.

زمان جمع آوری اطلاعات: 20/11/6 6:00 صبح UTC تا 27/11/6 6:00 صبح UTC

این شاخص قیمت آتی سه ماهه ، قیمت شاخص نقطه ای و همچنین تفاوت مبنا را نشان می دهد. اساس یک زمان خاص برابر است با قیمت آتی سه ماهه منهای قیمت شاخص نقطه ای.

قیمت آتی انتظارات معامله گران از قیمت بیت کوین را منعکس می کند. وقتی اساس مثبت باشد ، نشانگر صعودی بودن بازار است. وقتی پایه منفی باشد ، نشان دهنده نزولی بودن بازار است.

اساس معاملات آتی سه ماهه بهتر می تواند روند طولانی مدت بازار را نشان دهد. وقتی پایه بالا باشد (مثبت یا منفی) ، این بدان معنی است که فضای بیشتری برای آربیتراژ وجود دارد.

باز کردن سود و حجم معاملات

در روز چهارشنبه ، بهره باز به بالاترین رقم 1.3 میلیارد دلار رسید. با این حال ، عقب نشینی قیمت بزرگ که منجر به آن شد ، بازارهای مشتقات را دچار خونریزی کرد و OI طی دو روز 200 میلیون دلار کاهش یافت.

در حال حاضر ، میزان OI 1.1 میلیارد دلاری OKEx با 1.16 میلیارد دلار CME پیشی گرفته است. داده های skew, و این تا حدی نشان می دهد که سرمایه گذاران نهادی هنوز به بازار اعتماد دارند ، پس از اصلاح. 

زمان جمع آوری اطلاعات: 20/11/6 6:00 صبح UTC تا 27/11/6 6:00 صبح UTC

سود آزاد مجموع معاملات آتی / مبادله معوق است که در یک روز مشخص بسته نشده است.

حجم معاملات کل حجم معاملات آتی و سوآپ دائمی در یک بازه زمانی خاص است.

اگر 2000 قرارداد طولانی و 2000 قرارداد کوتاه منعقد شود ، سود باز 2000 خواهد بود. اگر حجم معاملات افزایش یابد و سود باز در مدت زمان کوتاهی کاهش یابد ، ممکن است نشان دهد که بسیاری از موقعیت ها بسته شده اند یا مجبور به انحلال شده اند. اگر هم حجم معاملات و هم سود باز افزایش یابد ، این نشان دهنده باز شدن موقعیت های زیادی است.

نسبت وام حاشیه BTC

نسبت وام حاشیه BTC از جمعه گذشته 8.0 به 10.6 افزایش تدریجی نشان داد. نسبت وام حاشیه حتی در هنگام سقوط قیمت همچنان در حال افزایش است ، که نشان می دهد تاجران خرده فروشی معتقدند که پایین ترین سطح است.

زمان جمع آوری اطلاعات: 20/11/6 6:00 صبح UTC تا 27/11/6 6:00 صبح UTC

نسبت وام حاشیه داده های معاملات بازار بورس است که نشان دهنده نسبت بین کاربران وام گیرنده USDT در مقابل وام BTC به ارزش USDT طی یک دوره زمانی مشخص است. 

این نسبت همچنین به بازرگانان کمک می کند تا احساسات بازار را بررسی کنند. به طور کلی ، معامله گرانی که USDT را وام می گیرند ، قصد خرید BTC را دارند و کسانی که BTC را وام می گیرند ، کوتاه کردن آن را هدف قرار می دهند.

وقتی نسبت وام حاشیه بالا باشد ، این نشان دهنده صعودی بودن بازار است. وقتی پایین باشد نشان دهنده نزولی بودن بازار است. مقادیر شدید این نسبت از نظر تاریخی روند معکوس را نشان می دهد.

بینش معامله گر

رابی ، تحلیلگر سرمایه گذاری OKEx

قیمت BTC ممکن است در کوتاه مدت وارد مرحله ادغام شود به دلیل اصلاح 3000 دلار در روز پنجشنبه. منطقه تجارت قبلی از هفته دوم نوامبر – یعنی 15800 دلار تا 16،400 دلار – پشتیبانی از BTC را فراهم می کند. از سوی دیگر ، پشتیبانی میان مدت میان هفته گذشته 17،400 دلار به مقاومت تبدیل شده است.

اگر قیمت نتواند به زودی از محدوده 17،400 تا 17،600 $ خارج شود ، بازار ممکن است ضعیف شود ، به خصوص که گفته می شود نهنگ ها مبالغ زیادی BTC را در مبادلات سپرده می کنند. با این حال ، به نظر می رسد در میان مدت ، فعالان بازار – اعم از سازمانی و خرده فروشی – همانطور که در بالا برجسته شد ، اعتماد به نفس خود را حفظ می کنند.

OKEx Insights تحلیل های بازار ، ویژگی های عمیق و اخبار متشکل از متخصصان رمزنگاری را ارائه می دهد.