A First: Cryptoassets and Gold in EU Benchmark Compliant Index. A First: Cryptoassets and Gold in EU Benchmark Compliant Index. A First: Cryptoassets and Gold in EU Benchmark Compliant Index. A First: Cryptoassets and Gold in EU Benchmark Compliant Index. A First: Cryptoassets and Gold in EU Benchmark Compliant Index. Yang Pertama: Cryptoassets and Gold in EU Benchmark Compliant Index
CoinShares Group, firma manajemen aset digital mengambil langkah maju dalam menghadirkan aset digital di ruang investasi institusional.
CoinShares Meluncurkan Indeks Aset Digital Baru
CoinShares Group mengumumkan peluncuran Indeks Emas dan Aset Kripto Coinshares (CGCI). Ini adalah indeks pertama yang memiliki eksposur ke aset digital dan juga sesuai dengan EU Benchmark Regulations (EU BMR).
Sebuah tonggak besar bagi aset kripto, karena Bitcoin yang sering disebut-sebut sebagai emas versi digital sebagai kelas aset, menjadi bagian integral dari produk keuangan bagi investor institusi yang ingin memiliki eksposur terhadap aset digital..
Selain itu, pairing dengan emas dalam indeks ini dilakukan untuk menggabungkan volatilitas aset kripto yang tinggi dengan volatilitas logam mulia yang rendah. Profil risiko indeks diperhalus mengingat tidak ada korelasi tinggi antara emas dan Bitcoin, menurut CoinShares Group.
Metodologi indeks mempertahankan sekeranjang 5 aset kripto dengan bobot yang sama berbobot terhadap emas. Tidak ada daftar tetap dari aset kripto yang memenuhi syarat untuk disertakan, tetapi kriteria tersebut didasarkan pada kapitalisasi pasar bergulir 6 bulan dan tidak termasuk token ERC-20 dan aset kripto yang berfokus pada privasi..
Produk keuangan melewati proses penyeimbangan ulang, yang terjadi setiap bulan, dengan penyeimbangan keranjang aset kripto untuk memasukkan 5 mata uang kripto tertimbang kapitalisasi pasar teratas yang memenuhi syarat pada saat penyeimbangan ulang. Perhitungan indeks bergantung pada data pasar mata uang kripto Kaiko bersama dengan data pasokan Messari – dua penyedia data terkemuka di ruang aset digital.
Sementara itu, bobot antara keranjang aset kripto dan emas ditentukan berdasarkan skema alokasi risiko tertimbang.
Pengembangan CGCI dihasilkan dari penelitian yang dilakukan antara CoinShares dan Imperial College London, yang diterbitkan pada tahun 2019, mengidentifikasi bahwa pasangan emas dan aset kripto memberikan profil risiko dan pengembalian yang lebih unggul daripada menahan sendiri..
Cryptoassets Dipasangkan dengan Emas untuk Profil Risk-Reward Lebih Baik
Metodologi indeks dibuat dari penelitian dan eksperimen yang dilakukan dengan administrator benchmark terdaftar UE, Compass Financial Technologies untuk memastikan indeks yang kuat dan sesuai dengan benchmark. Sebagai indeks kepatuhan BMR UE pertama, Indeks Emas dan Aset Kripto CoinShares juga tersedia di penyedia data keuangan populer seperti Terminal Bloomberg dan Refinitiv.
Sudah ada beberapa opsi bagi investor institusional untuk mendapatkan eksposur ke aset kripto, tetapi dengan volatilitas pasar yang tinggi, investor mungkin enggan melakukan. Pasangan tertimbang baru dengan emas ini – salah satu aset yang diketahui memiliki volatilitas rendah – memungkinkan investor memasuki ruang aset digital dan mendapatkan keuntungan dari pengembalian yang lebih tinggi sambil meminimalkan eksposur mereka terhadap risiko volatilitas..
CoinShares Group sudah memiliki rekam jejak yang bagus di ruang cryptocurrency dengan beberapa produk keuangan yang mencakup hedge fund Bitcoin pertama yang diatur dan produk Bitcoin pertama yang diperdagangkan di bursa..
Daniel Masters, Ketua Eksekutif CoinShares percaya ini adalah langkah maju yang besar untuk ruang aset digital yang menggambar paralel dengan adopsi kelembagaan komoditas, yang menyatakan:
“Produk indeks yang diteliti dan didokumentasikan dengan baik adalah katalisator untuk adopsi kelembagaan komoditas di akhir tahun 90-an melalui munculnya Indeks Komoditas Goldman Sachs. Indeks crypto dan emas ini bertujuan untuk melakukan hal yang sama, dengan menggunakan penelitian akademis dan status yang diatur oleh patokannya agar dapat diterima bahkan dengan komite investasi yang paling ketat. “
Ruang yang Berkembang dari Aset Digital
Ruang aset digital memang sudah lama merindukan perhatian investor institusional. Dalam beberapa tahun terakhir telah terjadi beberapa serangan oleh institusi besar ke dalam aset kripto. Lembaga keuangan tradisional yang sudah mapan seperti Fidelity atau ICE telah meluncurkan entitas terpisah untuk industri aset digital sejak saat itu.
Namun permata mahkota untuk ruang crypto tetap menjadi ETF Bitcoin yang disetujui oleh SEC, yang akan memperkuat tempat aset dalam kategori terpisah. Meskipun demikian, tujuan ini tampaknya sulit dicapai seperti dua tahun lalu.
Beberapa aplikasi dari perusahaan manajemen aset yang berbeda telah ditolak oleh otoritas pengatur, dan masing-masing dari mereka mengutip alasan yang terkait dengan sisi pasokan pasar cryptocurrency – opsi penahanan yang tidak bersemangat, data harga yang tidak akurat dan ketidakpastian atas volume pertukaran.
Meskipun ruang cryptocurrency berkembang sejak itu dan lebih banyak solusi penahanan muncul untuk investor institusional, dan penyedia data tampaknya telah membangun indeks harga yang lebih kuat, tidak ada pembicaraan tentang kemajuan menuju persetujuan ETF Bitcoin.
Mungkin kuncinya terletak pada permintaan – ketika ada permintaan institusional yang cukup tinggi untuk aset digital, regulator dapat dengan cepat mengubah cara mereka..
CoinShares adalah bagian dari kelompok perusahaan yang berupaya meningkatkan infrastruktur untuk produk keuangan aset digital. Dengan produk baru ini, perusahaan tidak hanya memiliki potensi untuk menghasilkan permintaan institusional untuk aset kripto, tetapi juga merintis jalan untuk inovasi produk lebih lanjut untuk orang lain di luar angkasa..