Apakah Currency Swap itu?

Saat Anda mendapatkan pengalaman berdagang di pasar valas, Anda akan menemukan semakin banyak istilah. Salah satu istilah tersebut adalah pertukaran mata uang. Jenis transaksi ini sebenarnya menghasilkan sejumlah besar volume yang diperdagangkan di pasar, dan biasanya diterapkan dalam beberapa situasi saat Anda berdagang valas. Di sini kami akan menjelaskan secara lebih rinci apa itu pertukaran mata uang, bagaimana biasanya terjadi, dan mengapa mereka dapat bermanfaat bagi jenis pedagang tertentu di sektor ini..

Dasar-dasar Swap Mata Uang

Dalam istilah yang paling sederhana, pertukaran mata uang melakukan persis seperti namanya. Ini adalah pertukaran mata uang antara dua pihak dengan jumlah uang yang setara dalam mata uang lain. Kemudian ada kontrak untuk membayar kembali uang ini pada tanggal tertentu, dan nilai tukar di masa depan. Intinya, ini adalah pertukaran mata uang. Sebuah pertukaran mata uang dapat memiliki beberapa kesamaan dengan mata uang berjangka, meskipun mereka berbeda dalam arti bahwa mereka diadakan sampai penyelesaian, dan dianggap sebagai bagian besar dari perdagangan forex, sedangkan mata uang berjangka diperdagangkan di bursa lain..

Contoh Swap Mata Uang:

Pihak A, dan Pihak B membuat perjanjian untuk menukar € 1.000.000 menjadi $ 1.150.000. Ini memenuhi kebutuhan mata uang lawan untuk kedua belah pihak, dan menciptakan nilai tukar EUR / USD tersirat sebesar $ 1,15.

Transaksi tersebut kemudian diselesaikan pada tanggal yang ditentukan di masa mendatang, menggunakan nilai tukar asli $ 1,15, atau nilai tukar lain yang disepakati. Pada dasarnya, kedua pihak saling meminjamkan mata uang asing tertentu. Dalam beberapa kasus dengan pertukaran mata uang, ini dapat mencakup pembayaran bunga atau jumlah pokok pinjaman, meskipun ini akan tergantung pada rincian perjanjian individu..

Siapa yang Terlibat dalam Swap Mata Uang?

Pertukaran mata uang digunakan untuk melindungi mereka di negara-negara di mana nilai tukar mata uang asing sangat tidak stabil, atau di mana mereka dapat digunakan sebagai mekanisme untuk mengatasi pembatasan mata uang..

Meskipun hal ini masih terjadi pada basis yang lebih terbatas, penggunaan pertukaran mata uang telah meningkat di seluruh dunia karena investor dan perusahaan menjadi semakin multinasional. Berikut adalah beberapa contoh di mana pertukaran mata uang paling sering digunakan untuk memberikan pengaruh yang baik di pasar forex saat ini.

Perusahaan yang Berbisnis di Luar Negeri: Pertukaran mata uang mungkin sangat bermanfaat bagi bisnis yang memiliki kepentingan di luar negeri dan perlu meminjam untuk menjalankan bisnis ini. Mereka mungkin belum tentu mendapatkan keuntungan dari persyaratan pinjaman yang menguntungkan dari bank di luar negara asal mereka. Oleh karena itu, jika mereka dapat meminjam uang di negara asalnya dengan persyaratan terbaik, dan melakukan pertukaran mata uang dengan perusahaan serupa di negara yang ingin mereka investasikan, maka perdagangan ini dapat bermanfaat bagi semua yang terlibat..

Mata Uang yang Bergejolak: Pertukaran mata uang mungkin bermanfaat, yang hampir esensial dalam beberapa kasus, bagi investor institusional dan ritel di negara-negara di mana mata uang lokalnya diketahui tidak stabil. Ini adalah salah satu tujuan utama di balik terlibat dalam pertukaran mata uang, untuk menjaga dari risiko mata uang dengan mata uang yang lebih tidak stabil. Dengan melakukan pertukaran mata uang, kedua belah pihak dapat menetapkan persyaratan, dan memiliki kepastian seputar biaya perdagangan mereka.

Seperti yang dapat kita lihat dengan contoh ini, pertukaran mata uang paling sering digunakan oleh perusahaan, dan jenis investor institusional lainnya. Ini tentu saja merupakan situasi yang lebih umum daripada penggunaan pertukaran mata uang oleh investor ritel, meskipun dalam beberapa situasi, pedagang valas ritel dapat terpengaruh..

Risiko yang Terlibat dalam Swap Mata Uang

Meskipun pertukaran mata uang dapat bermanfaat sebagian besar untuk poin-poin yang disebutkan di atas, sama seperti bentuk perdagangan apa pun, mereka tidak sepenuhnya tanpa risiko. Jika Anda terlibat dalam pertukaran mata uang, berikut adalah beberapa risiko utama yang dapat Anda hadapi.

Fluktuasi Suku Bunga: Salah satu tujuan utama melakukan pertukaran mata uang mungkin untuk memanfaatkan suku bunga yang lebih baik dalam mata uang yang Anda pinjam sebagai bagian dari kesepakatan. Suku bunga ini seringkali dibiarkan mengambang dalam kontrak. Oleh karena itu, ada kemungkinan bahwa perubahan nilai tukar dapat meniadakan manfaat penghematan biaya yang Anda harapkan dari pertukaran mata uang pada tahap pertama..

Nilai tukar: Dengan pertukaran mata uang, mungkin elemen terpenting adalah nilai tukar. Ini sering ditentukan sebelumnya dalam kontrak swap menjadi tingkat yang ditetapkan di masa depan ketika kesepakatan mencapai jatuh tempo. Di sini sekali lagi, ada kemungkinan tarif di masa mendatang lebih buruk untuk satu pihak daripada tarif asli atau saat ini. Dalam kasus ini, mungkin ada sedikit kerugian pada swap.

Biaya Swap Perdagangan Forex

Istilah biaya swap, atau swap forex adalah sesuatu yang juga akan Anda temui jika Anda adalah seorang trader forex online. Ini juga dapat dikenal sebagai biaya semalam, atau biaya rollover, dan terkadang membingungkan dengan pertukaran mata uang.

Ini adalah “biaya”, meskipun bisa positif, atau negatif, yang diterapkan pada posisi yang Anda buka semalam saat melakukan perdagangan melalui broker forex Anda. Jumlah ini terus berubah, dan pada dasarnya mewakili perbedaan suku bunga pada pasangan mata uang yang Anda pegang. Oleh karena itu, memegang posisi panjang pada pasangan mata uang tertentu akan membuat Anda dikreditkan dengan perbedaan bunga positif, sementara posisi pendek akan melihat biaya ini dikurangkan dari saldo Anda..

Pikiran Akhir

Meskipun ini biasanya merupakan area yang lebih diperhatikan bagi pedagang yang lebih berpengalaman dan institusional, pertukaran mata uang masih memainkan peran besar dalam perdagangan valas secara keseluruhan, dan merupakan perdagangan yang sangat berguna untuk diperhatikan. Ini terutama benar jika Anda mencari salah satu cara paling aman untuk bertransaksi dalam jumlah besar mata uang asing dan dalam situasi di mana Anda ingin menambah tingkat keamanan atau kendali pada perdagangan dalam jangka waktu yang lama..