Bagaimana Bursa Memanipulasi Pasar Cryptocurrency

Ini adalah bagian analitis tentang bagaimana pertukaran memanipulasi pasar cryptocurrency dan apa yang ingin mereka dapatkan. 

Bagaimana Bursa Memanipulasi Pasar Cryptocurrency

Pasar saat ini tampaknya sebagian besar didorong bukan oleh pembelian dan penjualan organik, tetapi oleh manipulasi pasar spot yang digerakkan oleh bursa untuk mengeksploitasi dinamika perdagangan leverage saat ini. Kami baru saja melihatnya lagi sekarang ketika bursa melikuidasi posisi panjang 3K tetapi Anda dapat melihat pola manipulasi yang jelas ini berulang kali dalam beberapa minggu terakhir:

What’s In It For The Exchanges?

Kami telah melihat beberapa kekuatan menetapkan insentif bagi pertukaran untuk melakukan ini:

• Volume yang Menurun Secara Konsisten: Hal ini menyebabkan pendapatan biaya total yang lebih rendah untuk pertukaran, dan insentif untuk memanipulasi harga dapatkan pendapatan melalui likuidasi daripada biaya perdagangan.
• Peningkatan Eksponensial dalam Posisi Leveraged: Baik leveraged short maupun leveraged long berada pada atau mendekati level rekor. Celana pendek secara khusus telah berubah dari 8K yang beredar di bulan Januari menjadi 33K sekarang, tiga kali lipat dalam posisi yang luar biasa.

• Meningkatkan Popularitas Derivatif & Memudarnya Pasar Spot: Siapa pun yang telah memeriksa orderbook gabungan selama beberapa bulan terakhir telah melihat Bitmex sepenuhnya mengambil alih pasar, sementara GDAX, Bitfinex, Gemini, dan lainnya melihat penurunan yang konsisten.

Ada minat yang jelas dan meningkat di Internet tentang cara kerja derivatif dan secara anekdot, lebih banyak orang beralih dari meme ‘HODL’ dan menuju perdagangan, mengambil taruhan margin tinggi dengan sebagian dari tumpukan mereka. (Lihat lebih lanjut: Menganalisis Risiko Cryptocurrency: Koin yang Ada vs ICO)

Margin Trading adalah Bisnis BESAR

Beberapa pertukaran seperti Gemini telah bereaksi terhadap semua ini meningkatkan biaya perdagangan mereka sebesar 400%. Sementara itu, Bitfinex secara khusus tampaknya menggunakan bobotnya yang lumayan untuk memanipulasi harga guna memanfaatkan rekor jumlah orang yang menggunakan margin untuk bertaruh..

Margin Trading pada dasarnya meminjam uang dari pemberi pinjaman sehingga seseorang dapat meningkatkan daya beli mereka dan berinvestasi dalam jumlah koin yang lebih besar, atau yang mereka sebut “leverage.

Baik long dan short adalah taruhan pada harga yang bergerak naik atau turun dan keduanya memiliki “harga likuidasi”, di mana keduanya dilikuidasi oleh bursa. Pada dasarnya, pertukaran mendapatkan seluruh tumpukan yang mereka pertaruhkan dan mengekstrak biaya pasar yang tinggi dikalikan dengan leverage. Karena bursa mengetahui karakteristik dari posisi short / long yang beredar, dan karena volume rendah setelah pompa atau dump ini mengarah ke sideways drift, mereka pada dasarnya dapat merekayasa pergerakan harga yang menciptakan pendapatan dalam hal likuidasi. Ketika ada banyak posisi pendek yang terlalu tinggi, pertukaran dapat memompa harga dengan bot secara singkat dan mengumpulkan posisi pendek. Hal ini mirip dengan posisi beli tetapi sebaliknya, ledakan tekanan jual yang cepat.

(Baca juga: Panduan Mengidentifikasi Koin Penipuan)

Bukti Manipulasi

Anda juga dapat melihat ini di pompa terbaru di Bitfinex, di mana pesanan beli 1K muncul entah dari mana setelah gerakan menyamping yang panjang hanya diikuti oleh gerakan samping atau penurunan lambat pada volume yang menyedihkan:

Lihatlah pompa terbaru hingga $ 7.000 (BTC), itu secara instan dilikuidasi sekitar 700 posisi pendek:

Sekarang, dump terakhir ini adalah pesanan penjualan 12,5K berjenjang di Bitfinex yang melikuidasi sekitar 3K kontrak panjang:

Bitfinex cenderung menjadi tempat pedagang uang besar bergerak (setoran minimum mereka adalah 10K). Oleh karena itu, bahkan jika setiap posisi beli rata-rata hanya 0,5 BTC, mereka akan mampu menghasilkan banyak uang. Jika Anda melihat umpan twitter BitmexRekt yang menunjukkan daftar likuidasi Bitmex yang berjalan dengan komentar lucu, Anda akan melihat banyak posisi di atas $ 1 juta dolar dilikuidasi selama pergerakan ini..

Dari sinilah semua formasi “Bart” yang telah kita lihat berasal. Bukan George Soros yang memompa Bitcoin untuk bersenang-senang dan cekikikan, juga bukan “paus” yang samar-samar. Mereka tidak memiliki insentif untuk mencoba dan melepas pompa dan pembuangan (Hal&Ds) sekarang karena hanya mengarah ke gerakan menyamping atau menurun setelah pompa. PnD hanya berfungsi jika file delta antara bagian atas titik akhir pompa dan titik awal pembuangan adalah positif, sedangkan pada saat ini tampaknya diikuti oleh gerakan menyamping..

Delta adalah indikator yang digunakan dalam perdagangan derivatif untuk menunjukkan hubungan antara harga derivatif tertentu dan harga sekuritas yang mendasarinya.

Mereka yang ingin bertaruh pada pergerakan naik lebih lanjut tampaknya melakukannya di luar pasar spot, menggunakan margin dengan kontrak berjangka dan pertukaran abadi di Bitmex. Ini membuat pasar spot volume rendah siap untuk dimanipulasi, pertukaran seperti Bitfinex dan Bitmex memiliki setiap insentif saat ini untuk memanipulasi harga..

Pasar spot mengacu pada perdagangan dan harga yang Anda lihat di bursa mana pun. Misalnya, jika Bitcoin diperdagangkan pada $ 10.000 di Bursa ABC, harga spotnya adalah $ 10.000.

(Baca juga: Bagaimana Masa Depan Bitcoin Akan Mempengaruhi Harga Bitcoin? Inilah Yang Dikatakan Sejarah)

Jangan Ditarik Ke Abyss

Melihat ke belakang, tampaknya hampir tak terhindarkan bahwa hal ini akan terjadi, bahwa pedagang akan mencoba meniru keuntungan yang mereka lihat dengan membeli dan menjual di pasar spot beberapa bulan yang lalu dengan menggunakan peningkatan leverage dan derivatif. Pada bulan Desember dan Januari, ada hari-hari di mana kepemilikan Anda akan meningkat setidaknya 20% apa pun yang Anda beli. Setelah Anda mengalami keuntungan harian 20% itu, Anda tidak ingin kembali ke pasar di mana perlahan-lahan turun beberapa persen setiap minggu, jadi orang-orang melompat pada posisi pendek dengan leverage tinggi untuk melipatgandakan keuntungan mereka pada satu persen pergerakan ke bawah..

Pada dasarnya, banyak yang tamak dan siap untuk “melipatgandakan” taruhan mereka

Untuk investor kecil-kecilan, sebenarnya tidak banyak yang dapat Anda lakukan untuk menghentikan ini. Inilah yang menjadi bagian dari sebuah berarti pasar tidak diatur, itu berarti bahwa hal-hal seperti perdagangan cuci dan perburuan likuidasi panjang / pendek diperbolehkan. (Baca lebih lanjut: Crypto ICO vs. Stock IPO: Apa Perbedaannya?)

Wash Trading adalah praktik manipulatif dengan pertukaran – yang sebagian besar tidak diatur – membeli dan menjual cryptocurrency secara bersamaan untuk menciptakan sinyal buatan dan menyesatkan di dalam pasar

Semua yang benar-benar dapat Anda lakukan jika Anda seorang trader adalah melihat rasio long vs short di Bitfinex dan menyadari bahwa begitu kontrak pendek menjadi terlalu tinggi, ada kemungkinan bahwa pertukaran dapat memompa harga untuk mendapat untung darinya. Atau, jika kerinduan menjadi terlalu dominan, kita mungkin melihat dump.

Sumber Daya Bermanfaat Untuk Memulai Anda

Jika Anda memulai perjalanan Anda ke dunia cryptocurrency yang kompleks, berikut adalah daftar sumber daya dan panduan berguna yang akan membantu Anda:

Perdagangan & Bertukar

• Panduan Crypto 101: Memilih Pertukaran Cryptocurrency Terbaik
• Panduan untuk Bittrex Exchange: Cara Berdagang di Bittrex
• Panduan untuk Binance Exchange: Cara Membuka Akun Binance dan Yang Harus Anda Ketahui
• Panduan untuk Etherdelta Exchange: Cara Berdagang di Etherdelta
• Panduan Untuk Dasar-dasar Perdagangan Cryptocurrency: Pengantar Analisis Teknis Crypto
• Perdagangan Cryptocurrency: Memahami Pasangan Perdagangan Cryptocurrency & Bagaimana itu bekerja
• Panduan Perdagangan Crypto: 4 Kesalahan Umum Yang Akan Dialami Setiap Trader Crypto

Dompet

• Panduan untuk Dompet Cryptocurrency: Mengapa Anda Membutuhkan Dompet?
• Panduan untuk Dompet Cryptocurrency: Membuka Dompet Bitcoin
• Panduan untuk Dompet Cryptocurrency: Membuka MyEtherWallet (MEW)

Baca juga: Panduan tentang Koin Privasi: Perbandingan Cryptocurrency Anonim dan Mengapa Ethereum Terlihat Secara Fundamental Kuat di Pasar Beruang Ini

Daftar di Webinar Cryptocurrency Gratis kami sekarang untuk mempelajari semua yang perlu Anda ketahui tentang investasi crypto.

Dapatkan kami e-book eksklusif yang akan memandu Anda dalam proses langkah demi langkah untuk mulai menghasilkan uang melalui investasi Cryptocurrency!

Anda juga dapat bergabung dengan grup Facebook kami di Kuasai Crypto: Pengetahuan Cryptocurrency Tingkat Lanjut untuk menanyakan pertanyaan apa pun tentang cryptos!