Bank China Menerbitkan Kertas Komersial Beragun Aset Pertama yang Memanfaatkan Blockchain
Sebagai bagian dari dorongan di seluruh negeri untuk mengadopsi teknologi blockchain, China Zheshang Bank (CZB) – bank komersial saham gabungan nasional yang berbasis di provinsi Zhejiang – telah membawa ke pasar surat berharga yang didukung aset (ABCP) yang diterbitkan dan didistribusikan dengan bantuan teknologi blockchain.
Contents
Makalah Komersial Pertama yang Didukung Aset Menggunakan Blockchain
Upaya tersebut merupakan bagian dari pemerintah China yang memberikan dukungan keuangan kepada usaha kecil dan menengah menyusul kontraksi ekonomi selama 6 bulan terakhir. Ini adalah fase pertama dari “Kertas Komersial Beragun Aset Lianxin Lianjie” yang dijamin oleh Zheshang Bank dan berjumlah 120 Juta Yuan (sekitar $ 17 Juta).
Proyek ini adalah salah satu dari lima proyek percontohan pertama Asosiasi Dealer Pasar Antar Bank China yang meluncurkan produk kertas komersial yang didukung aset (ABCP). Jumlah total putaran pembiayaan pertama ini diharapkan mencapai 3,324 miliar Yuan ($ 470 juta) dan memiliki empat pilar lain dalam programnya. Jika penerbitan Zheshang Bank diarahkan ke pembiayaan UKM, percontohan ABCP lainnya termasuk lembaga besar dan bank pemerintah. Misalnya, CITIC Construction Investment Securities dan China CITIC Bank menjamin rantai pasokan batu bara dan Anji Leasing (penyewaan mobil) menerbitkan ABCP yang dijamin oleh bank negara, Agricultural Bank dan Bank of China..
Tidak semua proyek menggunakan teknologi blockchain untuk menyelesaikan penerbitan pembiayaannya, namun menurut laporan, penerbitan oleh Zhenshang Bank berhasil menggunakan teknologi blockchain..
Baru-baru ini, di bawah bimbingan Bank Sentral China, Asosiasi Dealer mempromosikan pengembangan produk sekuritisasi aset, dan meluncurkan produk inovasi langsung pembiayaan yang didukung aset-ABCP, yang merupakan versi penerbitan bergulir jangka pendek dari aset tradisional- didukung catatan (ABN), yang menyediakan perusahaan dengan alat yang menggabungkan likuiditas dan manajemen aset-kewajiban.
Lianxin Lianjie ABCP diterbitkan dengan jangka waktu enam bulan dengan opsi penerbitan rollover. Produk pasar uang didukung oleh aset sembilan perusahaan di berbagai sektor termasuk bahan kimia industri dan teknologi kota pintar.
Memahami ABCP dan Kasus Penggunaannya
Umumnya, surat berharga yang didukung aset adalah produk sekuritisasi jangka pendek yang diterbitkan oleh satu atau beberapa perusahaan yang didukung oleh aset perusahaan – yang dapat berupa piutang, tagihan, memberikan solusi likuiditas keuangan untuk operasi perusahaan.
Tanggal jatuh tempo ABCP biasanya ditetapkan tidak lebih dari 270 hari dan diterbitkan baik dengan basis berbunga atau diskonto.
Keamanan ini didukung oleh jaminan perusahaan, yang mungkin mencakup pembayaran di masa mendatang yang akan dilakukan dengan kartu kredit, pinjaman mobil, pinjaman mahasiswa, dan kewajiban hutang yang dijaminkan (CDO). Hasil dari penerbitan ABCP digunakan terutama untuk memperoleh kepentingan dalam berbagai jenis aset, baik melalui pembelian aset atau transaksi pinjaman yang dijamin..
Menurut China Zheshang Bank, peluncuran Lianxin ABCP memudahkan usaha kecil dan menengah untuk mencari dan mendapatkan dukungan keuangan secara langsung, dengan teknologi blockchain yang memungkinkan penyelesaian yang lebih cepat, transparansi yang lebih baik, dan pengelolaan yang lebih mudah..
Produk ini membuka pintu ke desain inovatif sekuritisasi aset yang membangun saluran pembiayaan pasar terbuka untuk usaha kecil dan menengah, yang sangat meningkatkan pembiayaan langsung perusahaan..
China telah berlomba-lomba untuk mendapatkan lebih banyak daya tarik dari teknologi blockchain dalam inovasi pembayaran dan aliran keuangan. Pada Agustus 2019, Presiden Xi Jinping telah menyerukan percepatan pengembangan dan adopsi blockchain negara dalam kasus penggunaan aplikasi yang sesuai..
Presiden menunjukkan bahwa perlu untuk memperkuat penelitian fundamental teknologi blockchain dan meningkatkan inovasi, memungkinkan China untuk mengambil posisi terdepan di bidang blockchain..
Sejak saat itu, China dan lembaga-lembaganya terus bergerak maju tanpa ragu-ragu dalam mengimplementasikan program-program yang memanfaatkan teknologi baru dan kemampuan inovasi produknya.
Di samping upayanya dalam membangun dan mengimplementasikan Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC), negara tersebut juga telah membuat langkah dalam mempromosikan teknologi blockchain dengan Blockchain Service Network (BSN) mereka, yang diresmikan dan diluncurkan pada bulan April..
Inisiatif BSN dipimpin oleh Pusat Informasi Negara, sebuah badan pemerintah di bawah Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, serta raksasa telekomunikasi milik negara termasuk China Telecom, China Unicom dan perusahaan pembayaran China Union Pay.
Jika berfungsi seperti yang diharapkan, perusahaan dan pengembang perangkat lunak akan dapat terhubung ke BSN dan membangun aplikasi berbasis blockchain. Tujuannya adalah untuk mengurangi biaya operasional, meningkatkan fleksibilitas, dan memberikan pengawasan regulasi yang lebih baik.
