Dana Indeks vs. ETF – Semua yang Harus Diketahui Investor

Dana Indeks vs ETF

Reksa dana indeks adalah reksa dana yang dikelola secara pasif dan melacak indeks. Hal ini dapat menimbulkan kebingungan karena reksa dana biasanya dikelola secara aktif, sedangkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) biasanya dikelola secara pasif. Posting ini akan membantu Anda memahami perbedaan antara dana indeks dan ETF.

Reksa dana (termasuk dana indeks) dan ETF adalah jenis dana yang dikelola secara profesional yang mengumpulkan modal dari banyak investor. Perbedaan terbesar adalah bahwa sementara ETF terdaftar dan diperdagangkan seperti saham, reksa dana tidak.

Dana yang dikelola secara aktif dikelola oleh manajer investasi yang membuat keputusan investasi secara berkelanjutan dalam upaya untuk mengungguli indeks, atau ‘pasar’. Sebaliknya, dana yang dikelola secara pasif dirancang untuk mencerminkan indeks sehingga kinerja dana melacak kinerja indeks sedekat mungkin. Investasi pasif juga dikenal sebagai pengindeksan – pada kenyataannya, istilah pengindeksan diciptakan pertama kali.

Seseorang dapat benar-benar mengatakan bahwa ETF adalah dana indeks karena mereka adalah dana yang melacak indeks. Namun, istilah dana indeks biasanya digunakan untuk merujuk pada reksa dana yang dikelola secara pasif – dan untuk tujuan posting ini ketika kami mengatakan dana indeks, kami mengacu pada reksa dana pelacakan indeks.

Sejarah Dana Indeks

Reksa dana pertama diluncurkan pada tahun 1920-an. Baru pada tahun 1975 dana indeks pertama diluncurkan – meskipun ini masih sekitar 18 tahun sebelum ETF muncul.

Dana indeks pertama diluncurkan oleh Jack Bogle yang banyak dianggap sebagai bapak investasi pasif. Dana yang melacak S&Indeks P 500 awalnya disebut First Index Investment Trust. Namanya kemudian diubah menjadi Vanguard 500 Index Fund, dan masih ada sampai sekarang, meskipun tertutup untuk investor baru.

Perbedaan antara Dana Indeks & ETF

Reksa dana indeks dan ETF menjalankan fungsi yang sama, dan dari sudut pandang pengelola dana, sebenarnya perbedaannya sangat kecil. Namun, dari sudut pandang investor, terdapat beberapa perbedaan karena struktur hukum dan cara mereka diperdagangkan. Untuk perincian yang lebih komprehensif tentang perbedaan antara reksa dana dan ETF, Anda dapat membaca posting kami sebelumnya tentang topik tersebut.

Berikut ini adalah perbedaan mencolok antara dana indeks dan ETF dari perspektif investor.

Penetapan harga

Dana indeks dihargai sekali setiap hari, dan setiap transaksi didasarkan pada NAB (nilai aset bersih) dana pada saat itu. Saat Anda berinvestasi dalam dana indeks atau menebus unit dana indeks Anda, transaksi akan didasarkan pada nilai pasti aset yang diwakili oleh unit tersebut..

ETF terdaftar di bursa saham seperti saham lain dan diperdagangkan sepanjang hari. Ketika Anda membeli ETF, Anda membayar harga penawaran dan ketika Anda menjual ETF Anda menerima harga penawaran. Harga penawaran biasanya akan sedikit lebih tinggi daripada NAB, sedangkan harga penawaran biasanya sedikit lebih rendah daripada NAB. Oleh karena itu, spread bid-offer merupakan biaya tambahan bagi investor ETF. ETF yang lebih likuid dan sekuritas yang mendasarinya, semakin dekat dana tersebut akan diperdagangkan ke NAV-nya, dan semakin sempit penyebaran tawaran-tawarannya..

Waktu perdagangan

Seperti yang disebutkan, ETF diperdagangkan sepanjang hari, sementara dana indeks hanya diperdagangkan sekali sehari, biasanya pada harga penutupan. Ini berarti hanya ETF yang cocok untuk pedagang aktif. Faktanya, siapa pun yang ingin mengatur waktu perdagangan mereka selama sehari perlu memperdagangkan ETF.

Anda juga dapat memperdagangkan ETF dengan pesanan batas, yang berarti perdagangan Anda hanya akan dieksekusi jika mencapai harga yang Anda inginkan untuk diperdagangkan..

Komisi

Karena ETF diperdagangkan di bursa saham, komisi dibayarkan kepada pialang saham. Ini dulunya merupakan masalah besar, tetapi komisi sekarang sangat rendah dan hanya membuat perbedaan yang cukup besar jika nilai perdagangannya cukup rendah.

Beberapa dana indeks memang membebankan komisi di muka, tetapi juga mungkin untuk menemukan dana indeks yang tidak membebankan komisi.

Distribusi

ETF biasanya mendistribusikan semua dividen yang dibayarkan oleh perusahaan dalam dana tersebut kepada investor. Jika Anda ingin menginvestasikan kembali uang itu ke dalam reksa dana, Anda harus membeli saham baru, dan Anda harus membayar komisi lain untuk melakukannya.

Beberapa dana indeks secara otomatis menginvestasikan kembali dividen pada saham indeks. Ini berarti distribusi diinvestasikan kembali atas nama Anda, tanpa komisi. Dana ini disebut dana akumulasi, sedangkan dana distribusi memberikan dividen kepada investor.

Ukuran perdagangan minimum

Ukuran perdagangan minimum untuk ETF adalah nilai satu saham. Reksa dana biasanya memiliki jumlah minimum yang dapat diinvestasikan. Ini akan tergantung pada apakah itu investasi sekaligus atau pesanan debit berulang – tetapi jumlah minimumnya bisa berkisar dari $ 50 hingga $ 10.000. Karena itu, untuk sebagian besar indeks, Anda mungkin akan menemukan reksa dana indeks di ujung bawah skala itu.

Anda juga dapat berinvestasi dalam reksa dana indeks menggunakan debit langsung yang dijadwalkan secara rutin. Ini mungkin tetapi sedikit lebih rumit bagi investor ETF.

Broker ETF yang Direkomendasikan

Kesimpulan

Untuk sebagian besar dana indeks dan ETF memiliki tujuan yang sama, meskipun sedikit perbedaan berarti ada beberapa situasi di mana satu lebih cocok daripada yang lain. ETFS biasanya lebih cocok untuk investor aktif dan investor yang menginginkan lebih banyak kendali atas eksekusi. Reksa dana sangat cocok untuk investor jangka panjang dan mereka yang ingin berinvestasi secara berkala menggunakan debit langsung.