معامله گران مشتقات: بهره بالاتر از ETC نسبت به BTC

غذاهای کلیدی

• بازارهای مشتقات اخیراً علاقه بالاتری را به بازار نشان داده اند ETH به جای BTC, به نظر می رسد که معامله گران تمایل بیشتری برای شرط بندی در رمزنگاری دوم دارند.
• داده ها همچنین نشان می دهد که روند فعلی ETH به احتمال زیاد می تواند حفظ کند.
• BTC به نظر می رسد معامله گران مشتقات بیش از حدس و گمان ، ایمن عمل می کنند.

ورود پول جدید به بازار ETH

تغییرات منافع باز شاخص های حیاتی هستند که نشان می دهد آیا پول جدیدی وارد بازار می شود. داده های Skew نشان می دهد که منافع باز کل جمع شده از ETH معاملات آتی و مبادله از اواسط ماه مه به طور مداوم در حال افزایش است ، این رقم به بالاترین سطح در یک ماه گذشته رسیده است. روند صعودی منافع باز همچنین می تواند روند فعلی بازار را در حال شتاب گرفتن باشد. بنابراین احتمالاً ادامه خواهد داشت.

متقابلا, BTC معاملات آتی و سود آزاد در OKEx تا حدودی در سطح فعلی حفظ شده است. در حالی که انتظار کاهش ناگهانی در BTC در کوتاه مدت کوتاه مدت ، روند نزولی در روند ایجاد به نظر می رسد. اگرچه نرخ بهره IO تنها می تواند بخشی از تصویر باشد ، اما به نظر می رسد بازار نسبتاً تمایلی به شرط بندی ندارد BTC قیمت در حال حاضر.

شکل 1a: آینده ETH & OI را روی OKEx تغییر دهید شکل 1b: BTC Futures & OI را در OKEx عوض کنید

منبع: کج

ETH نوسانات ضمنی را ثابت می کند در حالی که BTC کاهش می یابد

نوسانات ضمنی می تواند تصویری گسترده تر از بازارها ارائه دهد. ما این را می بینیم ETHIV پس از افت 20 مه بهبود یافته و نسبتاً پایدار است ، در اینجاست اتوسد نتوانست 215 سطح را تأمین کند و به منطقه 206 عقب نشینی کرد.

از طرف دیگر ، IV از BTC اخیراً نسبتاً نوسان داشته است ، خصوصاً بیت کوین که دوباره در سطح 10000 با رد شدید روبرو بود.

هفته نامه فنی OKEx برجسته کرد که رمزنگاری های اصلی مانند آن هستند BTC و ETH نتوانسته اند سطح مقاومت کلیدی را بشکنند (BTC: 10000؛ ETH220) با توجه به اینکه اولین و دومین رمزنگاری بزرگ هر دو قادر به شکستن سطح مقاومت اساسی خود نبودند ، آنچه IV می تواند به ما بگوید این است که ETH نسبتاً مطلوب به نظر می رسد یا حداقل تمایل بیشتری به شرط بندی معامله گران دارد. برعکس ، پایین آمدن از BTCIV می تواند بیانگر این باشد که معامله گران هنوز در مورد جهت کوتاه مدت رمزنگاری مبهم نیستند.

شکل 2a: نوسانات ضمنی ETH شکل 2b: نوسانات ضمنی BTC

منبع: کج

مبادله ETH مثبت ، BTC منفی است

اساس تفاوت بین قیمت لحظه ای و قیمت آتی است. باز هم ، تقاضای کوتاه مدت و عرضه محصول اصلی ترین عواملی هستند که می توانند اساس را حرکت دهند. مبنای مثبت به این معنی است که بازرگانان مایل به پرداخت حق بیمه برای خرید معاملات آتی بودند. به همین ترتیب ، مبنای منفی بدین معناست که معاملات آتی با تخفیف معامله شده اند ، این بدان معناست که قیمت آتی از بورس پایین تر است.

داده های حاصل از Skew نشان می دهد که اساس ETHUSD مبادله در OKEx عمدتا در سمت مثبت بوده است ، در حالی که اساس آن است BTCUSD به نظر می رسد که سوآپ اخیراً تغییر شکل داده است. در حالی که پایه ممکن است گاهی اوقات دارای نوسان باشد ، معامله گران باید نظارت دقیق بر تغییر پایه داشته باشند.

شکل 3a: OKEx ETHUSD Swap – شکل 3b: OKEx Coinbase ETHUSD Basis BTCUSD Swap– Coinbase BTCUSD Swap

منبع: کج

احتمال برابر شکستن مقاومت های کلیدی در ژوئن برای ETH و BTC

داده های بازار گزینه ها همیشه می توانند رنگ های بازار را برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم کنند تا رویکردهای سایر فعالان بازار را ارزیابی کنند ، و تعداد احتمال می تواند یک مورد جالب باشد.

همانطور که قبلاً در این مقاله ذکر کردیم ، هر دو BTC و ETH اخیراً توسط سطح مقاومت اصلی آنها رد شده است. اگرچه داده های بالا می تواند نشان دهد که بازرگانان تمایل بیشتری به شرط بندی دارند ETH, با این حال ، بازار گزینه ها نشان می دهد که احتمال ETH بالای 220 تا پایان ماه ژوئن تقریباً 28٪ است ، در حالی که احتمال این وجود دارد BTC بالای 10000 تا پایان ماه ژوئن حدود 29٪ است.

به عبارت دیگر ، به نظر می رسد بازار اختیارات معتقد است که فقط حدود 1/3 از این احتمال وجود دارد که دو رمزپایه پیشرو در پایان ماه ژوئن دو مقاومت اصلی ذکر شده را بشکنند. شایان ذکر است که اعداد احتمال با توجه به شرایط بازار دائماً در حال تغییر هستند.

شکل 4a: احتمال از ETH بالاتر از x $ در هر سررسید. شکل 4b: احتمال از BTC بالاتر از x $ در هر سررسید

منبع: کج

نسبت قرار دادن و تماس BTC در بالاترین سطح 6 ماهه

ما پوشش داده ایم BTCنسبت تماس / تماس قبل از نصف شدن بیت کوین. ما اعتقاد داریم که افزایش نسبت قرارداد / تماس نشان می دهد که معامله گران گزینه ها را در پوشش ریسک نزولی متمرکز کرده اند BTC قیمت ها ، به جای تنظیم معاملات سوداگرانه.

از آنجا که BTC در نزدیکی 9000 سطح قرار گرفته است ، نسبت قرار / تماس تا حدی افزایش یافته است که در آن BTC در اوایل ماه مه 10000 را لمس کرده است. این می تواند نشانگر این باشد که معامله گران ممکن است پیش بینی نکنند BTC بازگشت قیمت در سطح فعلی.

شکل 5: نسبت قرار دادن / تماس BTC

منبع: کج

نویسنده: Cyrus Ip

تحلیلگر تحقیق ، OKEx