ETH mungkin menghadapi volatilitas yang masuk, bagaimana cara memainkannya?

Gambaran Pasar mata uang kripto telah bertindak bimbang tak lama setelah halving ketiga bitcoin. Namun, tanda-tanda awal menunjukkan bahwa perubahan besar sentimen dapat mulai terjadi di dalam ETH pasar. Ini bisa menjadi simbol yang menunjukkan mayor itu ETH investor bisa saja mulai mempersiapkan langkah besar berikutnya dalam cryptocurrency terbesar kedua. Ini menarik karena pasar telah melihat perbincangan yang meningkat tentang jatuh tempo ETH Peningkatan 2.0, yang bisa menjadi acara besar berikutnya tahun ini setelah halving bitcoin. Bagaimana peningkatan ini dapat memengaruhi ETH harga dan pasar secara keseluruhan? Jenis instrumen perdagangan apa yang ideal untuk pengaturan awal untuk acara ini?  Ethereum 2.0: Hal besar berikutnya dalam crypto setelah halving bitcoin? BTCHalving ketiga telah berhasil dilakukan minggu ini, dan hype halving akhirnya berakhir. Tidak sulit untuk melihat sentimen menunggu dan melihat di pasar setelah separuh; BTC telah diperdagangkan ke samping, dan altcoin utama hampir sama. Sementara investor masih mencari fokus selanjutnya di pasar, ETH mungkin perlu mendapat lebih banyak perhatian, karena cryptocurrency terbesar kedua akan mengalami peningkatan yang signifikan meskipun telah mengalami banyak penundaan. Ethereum Peningkatan protokol 2.0 akan mengubah mekanisme bukti kerja asli menjadi bukti kepemilikan, yang dapat mendorong ETH pemegang untuk mengakumulasi lebih banyak ETH. Itu karena jika seseorang memiliki lebih banyak saham di jaringan, semakin besar kekuatan yang dimilikinya untuk memvalidasi transaksi. Meskipun proyek peningkatan 2.0 telah mengalami beberapa kali penundaan, kami mungkin tidak jauh dari peluncuran resminya, meskipun waktunya tetap tidak diketahui. Vitalik Buterin, salah satu pendiri Ethereum, mengatakan kepada Coindesk bahwa “testnet untuk Ethereum 2.0 sudah aktif dan fase pertama implementasi sudah dimulai. ” Meskipun beberapa pasar laporan mengatakan, peluncurannya bisa pada bulan Juli. Namun, Buterin diklarifikasi bahwa peluncurannya dijadwalkan pada akhir tahun 2020 tanpa memberikan tanggal tertentu. Kondisi mungkin mendukung volatilitas Indikasi awal dari penambang dan paus mungkin menandakan volatilitas itu ETH harga di masa depan. Gambar 1 menunjukkan bahwa penambang sudah mulai menumpuk ETH lagi baru-baru ini, yang terjadi setelah aksi jual 10 Mei.

Gambar 1: Harga ETH (Hijau) vs.Keseimbangan Penambang (Coklat)

Sumber: Santiment Penurunan saldo penambang sering dianggap sebagai indikasi awal harga yang bisa mencapai puncaknya dalam jangka pendek. Sebaliknya, ketika saldo penambang mulai meningkat atau tren naik, harga bisa turun dalam waktu dekat. Perlu dicatat bahwa tren akumulasi ini, bahkan dapat dikonfirmasi, dapat menjadi tren jangka menengah / panjang, dan waktu akumulasi tersebut yang mencerminkan harga mungkin sulit ditentukan. Itulah mengapa kami membutuhkan lebih banyak bukti untuk mendukung asumsi kami, dan ETH jumlah di pemegang teratas non-bursa dapat memberikan petunjuk lain.

Gambar 2: Harga ETH (Hijau) vs. Jumlah pada Pemegang Tertinggi Non-Bursa (Coklat)

Sumber: Santiment Tampaknya paus telah memelihara mereka ETH kepemilikan di level yang relatif tinggi sejak 8 April. Aksi jual 10 Mei tidak banyak mengurangi kepercayaan mereka, dan itu bisa menjadi tanda lain bahwa paus telah mengharapkan volatilitas ETH harga mungkin akan segera naik, mungkin dengan bias di sisi atas. Selain itu, tingkat volume sosial dapat memberi kita gambaran lengkap tentang seberapa panas ETH atau ETH 2.0 di komunitas crypto. Gambar 3 menunjukkan volume sosial dari istilah “ETH” atau “ETH 2.0Di Telegram dan Reddit. ETH telah mengalami tren naik sejak awal Mei.

Gambar 3: Volume Sosial “ETH” atau “ETH2.0” di Telegram (biru) dan Reddit (merah)

 Sumber: Santiment Meskipun implikasi harga dari aset digital dengan volume sosial yang lebih tinggi masih dapat diperdebatkan, tetapi satu hal yang dapat kami konfirmasikan adalah, ETH atau ETH 2.0 telah menimbulkan lebih banyak kebisingan di antara komunitas kripto, dan itu sering kali menimbulkan ketidakstabilan pada harga aset tertentu. Itu bisa menjadi sesuatu yang ingin diperhatikan oleh para pedagang dan investor.  Lebih memilih kontrak berjangka ETH daripada opsi Bagaimana pedagang dan investor dapat menangkap dan memanfaatkan potensi pergerakan ETH harga, itulah pertanyaan jutaan dolar. Namun, memilih instrumen yang tepat untuk memasuki perdagangan bisa jadi lebih penting daripada yang dipikirkan banyak pedagang dan investor. Dengan alat yang tepat, pelaku pasar dapat memaksimalkan profil potensialnya sambil meminimalkan risiko. Di dalam ETH kasus, kita tahu bahwa upgrade 2.0 pada akhirnya akan tiba; ini hanya masalah waktu, terlepas dari apakah itu Juli atau akhir tahun. Itulah mengapa instrumen suka masa depan yang mempunyai tidak ada peluruhan waktu dan biaya perdagangan tetap bisa menjadi pilihan senjata yang lebih baik.

• Tidak ada pembusukan waktu – Salah satu elemen penting dalam hal opsi penetapan harga adalah nilai waktu, dan nilai kontrak opsi menurun seiring waktu. Jika seorang investor ingin menangkap kenaikan volatilitas yang akan datang dari harga yang mendasarinya, tanpa mengetahui waktu peristiwa spesifik itu terjadi, seperti kasus peningkatan ETH 2.0 ini, kontrak berjangka memiliki keunggulan di atas opsi, karena masa depan tidak memiliki peluruhan waktu..
• Biaya perdagangan tetap – Biaya margin kontrak berjangka dengan mata uang kripto utama sebagai dasarnya biasanya tetap, yang berarti pedagang akan tahu berapa banyak margin awal yang mereka butuhkan ketika mereka pertama kali melakukan perdagangan. Misalnya, margin awal ETHUSD kontrak berjangka di OKEx bisa serendah 2% dengan rasio margin pemeliharaan 1%. Sebaliknya, premi opsi dapat berfluktuasi, dalam beberapa kasus, jika aset yang mendasarinya semakin tidak stabil, pembeli opsi mungkin perlu menanggung premi opsi yang lebih tinggi..
• Penetapan harga yang lebih sederhana – Penetapan harga kontrak opsi terkadang bisa rumit, dan ada lebih banyak variabel yang mungkin tidak mudah dikendalikan dan dipahami oleh pedagang dan investor. Selain faktor peluruhan waktu yang kami sebutkan sebelumnya, volatilitas tersirat dapat menjadi masalah lain yang tidak dapat diabaikan oleh pedagang opsi, namun sulit untuk dikendalikan pada saat yang sama. IV dianggap sebagai ukuran perkiraan pasar tentang kemungkinan pergerakan harga yang mendasarinya. Ini telah menjadi elemen kunci dalam hal penetapan harga opsi. Namun, IV juga merupakan bagian yang paling sulit dipahami dan diperkirakan. Dalam perdagangan berjangka, tidak ada faktor seperti itu.

Tenor panjang atau abadi? Mengapa tidak keduanya? Kami telah mengidentifikasi masa depan sebagai instrumen ideal untuk berspekulasi potensi ETH volatilitas harga meningkat. Meski begitu, memilih tenor yang tepat bisa jadi masalah lain. Saat ini, pasar menyediakan berbagai macam variasi ETH Kontrak berjangka dengan tenor berbeda yang bisa dipilih investor, mulai dari mingguan, dua mingguan, triwulanan, dua triwulan hingga perpetual. Jadi, yang mana yang harus dipilih? Jika investor yakin bahwa volatilitas harga ETH dapat meningkat di masa depan, dan mereka ingin melakukan pergerakan awal untuk potensi tindakan harga yang didorong oleh peristiwa, kontrak berjangka dengan tenor yang lebih panjang, seperti OKEx’s. ETHUSD kontrak berjangka dua triwulan bisa jadi salah satu pilihan. Juga, mereka mungkin ingin mempertimbangkan a menyebar strategi perdagangan. Strategi perdagangan menyebar melibatkan pembelian satu kontrak berjangka dan menjual kontrak berjangka lainnya. Strategi ini dapat membantu investor mendapatkan keuntungan dari perubahan yang tidak diantisipasi, dan juga bisa kurang berisiko dibandingkan kontrak berjangka. Dalam hal ini, membeli file ETHUSD swap terus-menerus dan penjualan dua triwulan ETHUSD masa depan bisa menjadi solusi lain.

Gambar 4: Kontrak Berjangka ETH & Menukar Volume Harian Gabungan dan Bunga Terbuka

 Sumber: Skew Kesimpulan Pelaku pasar tampaknya masih mencari fokus berikutnya setelah halving bitcoin, dan peningkatan ETH 2.0 dapat dengan mudah menjadi titik fokus berikutnya dalam ruang crypto. Namun, dengan waktu yang tidak diketahui dan beberapa riwayat penundaan, mungkin menjadi tantangan bagi investor dan pedagang untuk memanfaatkan peristiwa semacam itu. Itulah mengapa derivatif seperti futures dan swap dapat membantu investor menangkap peluang ini dan mengurangi risiko mereka dengan menggunakan strategi yang tepat. Investor harus menyusun strategi mereka sesuai dengan profil risikonya. Penulis: Cyrus Ip Research Analyst, OKEx