Futures Friday: marzo 2020 è stato il mese peggiore per Bitcoin da novembre 2018

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures Bitcoin trimestrali su OKEx, il nostro prodotto con il volume più alto.

Mentre l’ultimo mese e trimestre si stanno concludendo, vale la pena notare che Bitcoin (BTC) ha visto il suo peggiore performance mensile da novembre 2018. Anche marzo 2020 si è rivelata la peggiore performance di marzo di Bitcoin in due anni.

La principale criptovaluta è in calo del 26,56% sul mese per il prezzo dei futures trimestrali BTC di OKEx, segnando la terza perdita trimestrale consecutiva della moneta.

Negli ultimi giorni, Bitcoin è salito prima a un massimo di $ 6.932, poi ha iniziato un pullback, fissando un minimo di 7 giorni a $ 5.802 il 30 marzo, prima di raggiungere un nuovo massimo di $ 7.327 proprio questa mattina, il 3 aprile. circa $ 6.900 al momento della stampa.

Grafico orario dei futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0626). Fonte: OKEx

Letture dei dati di trading OKEx

Visita i dati di trading OKEx per esplorare più indicatori.

Rapporto BTC lungo / breve

Negli ultimi sette giorni, il rapporto Long / Short è rimasto compreso tra 0,67 e 0,97, scendendo gradualmente dal massimo di venerdì, e ora si aggira intorno a 0,96, il che significa che i venditori di short sono ancora in vantaggio rispetto ai long. Rispetto ai dati storici, il numero attuale è basso.

Ora raccolta dati: 3/27 dalle 8:00 alle 4/3 8:00 (UTC)

Il rapporto lungo / breve mostra il rapporto tra il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto all’apertura di posizioni corte in un periodo di tempo. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui. Il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, deve essere aperta anche una posizione corta per bilanciarla. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Nell’ultima settimana, la base trimestrale dei futures è stata costantemente negativa fino a giovedì 2 aprile. Il premio negativo è aumentato a oltre $ 80 nell’ultimo fine settimana. È passato molto tempo dall’ultima volta che abbiamo visto un premio positivo sui contratti trimestrali, che attualmente mostrano un premio positivo di $ 20. Questo fatto è indicativo di una ripresa della fiducia del mercato.

Ora raccolta dati: 3/27 dalle 8:00 al 4/3 8:00 (UTC)

Questo indicatore mostra il prezzo futuro trimestrale, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo dell’asset sottostante, in questo caso Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è ottimista. Quando la base è negativa, indica che il mercato generale è pessimista. La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’Open Interest (OI) è salito a un massimo di 4,5 miliardi sabato 28 marzo, prima di scivolare a circa 4 miliardi. L’OI rimane al minimo di 4,06 miliardi al momento della stampa, più o meno allo stesso livello di venerdì scorso. I periodi di scambi pesanti sono stati giovedì e venerdì, accompagnati da un calo dell’OI. Rispetto ai dati storici, l’OI attuale è basso.

Ora raccolta dati: 3/27 dalle 8:00 alle 4/3 8:00 (UTC)

L’open interest è il numero totale di futures / swap in circolazione. Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’interesse aperto sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Compra / Vendi Volume Taker

Negli ultimi sette giorni, il volume di vendita (volume di vendita dell’acquirente) è stato leggermente superiore nei primi due giorni e giovedì è emerso un volume di acquisto attivo. Possiamo ancora vedere un volume di acquisto attivo oggi, come mostrato nel grafico sottostante.

Ora raccolta dati: 3/27 dalle 8:00 alle 4/3 8:00 (UTC)

Taker si riferisce alle negoziazioni che vengono eseguite immediatamente, note anche come ordini di mercato. Questo è opposto a Maker, un termine usato per riferirsi agli ordini con limite, quando un trade entra nel book degli ordini con un prezzo specifico e attende che venga abbinato. 

Buy Taker Volume è il volume di acquisto attivo in un periodo di tempo specifico, che indica l’afflusso. Volume acquirente di vendita: il volume di vendita attivo in un periodo di tempo specifico, che indica il flusso in uscita.

Quando il volume di acquisto è elevato, indica che il mercato è rialzista. Quando il volume di vendita è elevato, indica che il mercato è ribassista. In generale, i commercianti al dettaglio tendono a fare più ordini di acquirenti. Il volume di acquisto e vendita può essere considerato un indicatore della previsione di mercato da parte dei commercianti al dettaglio.

Approfondimenti dei trader

Xuanhaimmoer, Autore TradingView

Oggi, 3 aprile, vedo ancora l’aggressività dei rialzisti mentre il prezzo di Bitcoin continua a salire. Ieri, la zona di $ 6,950 ha probabilmente rifiutato i rialzisti quando hanno cercato di spingersi troppo oltre. La reazione degli orsi ha immediatamente spinto il prezzo di Bitcoin di nuovo a $ 6.650.

Anche così, i segnali sui grandi frame stanno ancora supportando i rialzisti, e oggi continuano a tentare di superare la zona psicologica dei 7.000 $.

Se Bitcoin attraversa perfettamente e completamente la regione di $ 7.000, il prezzo si avvicinerà all’obiettivo di $ 7.500- $ 7.900. Ma, se gli orsi sopprimono i rialzisti, è molto probabile che vedremo Bitcoin a $ 5.800- $ 6.100.

Robbie, analista di investimenti OKEx

Giovedì il prezzo del Bitcoin è salito sopra i 7.000 $, ma non è riuscito a superare il forte livello di resistenza di 7.200 $. Con molta pressione di vendita superiore a $ 7.000, è facile fingere un breakout. Il prezzo di Bitcoin ha testato $ 7.000 tre volte di seguito, ma non è riuscito a sfondare, quindi dobbiamo evitare di inseguire ciecamente verso l’alto.

Ma il modello rialzista nel mini-ciclo non è finito. La vendita allo scoperto è un’opzione quando ci sono chiari segni di una divergenza ribassista vicino a $ 7.200.

Guardando indietro, aprile tende ad essere un mese di rendimento positivo per BTC, in rialzo di sette volte su nove negli ultimi nove anni. È davvero interessante vedere se Bitcoin seguirà questo modello quest’anno.

Disclaimer: Questo materiale non deve essere preso come base per prendere decisioni di investimento, né essere interpretato come una raccomandazione a impegnarsi in operazioni di investimento. Il trading di risorse digitali comporta un rischio significativo e può comportare la perdita del capitale investito. Dovresti assicurarti di comprendere appieno il rischio connesso e prendere in considerazione il tuo livello di esperienza, i tuoi obiettivi di investimento e, se necessario, richiedere una consulenza finanziaria indipendente.