Hedging Portofolio Bitcoin Anda

Bulls Bitcoin telah mengalami kesulitan karena cryptocurrency terkemuka telah mengikuti jalur bearish sejak mencapai level tertinggi tahun $ 13.900 pada akhir Juni. Saat koreksi harga berlanjut, pedagang telah bertanya bagaimana melindungi posisi buy BTC mereka. Berkat pasar derivatif kripto yang sedang booming, para peserta sekarang dapat memanfaatkan produk pertukaran abadi dan kontrak berjangka yang semakin populer untuk memiliki kontrol yang lebih baik atas eksposur risiko mereka..

BTC Bearish Jangka Pendek

Meskipun kasus bullish jangka panjang masih kuat, persistensi bearish jangka pendek terlihat di sini pada grafik BTC / USDT harian. Pada akhir Juni, pasangan diperdagangkan di atas level $ 13.900 untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu tahun, namun, pasangan gagal menembus level tersebut pada pertengahan Juli, dan itu menjadi resisten. Pola double top telah terbentuk dan diikuti oleh tren turun. Baru-baru ini, pasangan gagal bertahan di atas garis leher atas ganda di sekitar $ 10.400. Selain itu, RSI harian masih di bawah 50 dan MACD harian tetap berada di zona bearish.

Derivatif dan Manajemen Risiko

Mengingat koreksi harga baru-baru ini di BTC, mengelola risiko dengan menggunakan turunan bitcoin sekarang menjadi topik yang mungkin ingin dikunjungi kembali oleh semua orang. Jika Anda seorang investor di pasar keuangan tradisional, Anda tidak akan asing lagi dengan perdagangan derivatif.

Dalam buku teks, derivatif adalah sekuritas finansial dengan nilai yang ditentukan oleh aset dasarnya. Ini adalah kontrak yang melibatkan dua pihak atau lebih, dan aset yang mendasarinya dapat berupa saham, obligasi, komoditas, mata uang, suku bunga, atau indeks pasar..

Apa yang membuat derivatif menjadi instrumen yang populer? Karena dapat digunakan untuk melindungi posisi, berspekulasi tentang pergerakan arah aset yang mendasarinya, atau memberikan pengaruh pada kepemilikan. Ini juga merupakan alat serbaguna dalam hal manajemen risiko. Banyak lembaga keuangan terus-menerus memperdagangkan derivatif seperti swap dan forward, sebagai bagian dari strategi diversifikasi risiko mereka.

Turunan dalam Crypto

Pasar turunan kripto relatif baru dan kecil jika dibandingkan dengan yang tradisional, tetapi itu tidak membuatnya kurang menguntungkan. Seperti ekuitas berjangka atau swap suku bunga, turunan BTC menawarkan perlindungan dari volatilitas dan fluktuasi pasar crypto. Ini juga dapat bertindak sebagai alat lindung nilai untuk mengimbangi potensi kerugian. Selain itu, trader dapat memanfaatkan derivatif untuk berspekulasi tentang harga cryptocurrency dengan leverage, memaksimalkan potensi keuntungan. Ada tiga jenis turunan utama di dunia kripto. (1). Swap Abadi; (2). Kontrak berjangka; dan (3). Pilihan

Hedging

Meskipun risiko penurunan BTC yang tumbuh pada akhirnya dapat menciptakan peluang pembelian untuk bull BTC di masa depan, namun, sentimen negatif BTC telah terbangun, dan untuk manajemen risiko, investor disarankan untuk meninjau strategi lindung nilai dan arbitrase. Hedging melibatkan penggunaan lebih dari satu taruhan bersamaan dalam arah yang berlawanan dalam upaya untuk membatasi risiko kerugian investasi yang serius. Pertama, mari kita tinjau perbedaan antara strategi lindung nilai.

Mari kita ambil kontrak berjangka sebagai contoh lindung nilai.

Masih ada beberapa faktor lain yang akan mempengaruhi keseluruhan strategi hedging, seperti tanggal kadaluwarsa, keputusan long atau short dan jumlah kontrak..

Melindungi Posisi Panjang

Perpetual swap adalah instrumen terstruktur lain yang dapat dimanfaatkan oleh investor. Anggaplah bitcoin sekarang diperdagangkan dengan harga $ 9.500 di pasar spot, dan swap abadi BTC diperdagangkan pada $ 9.600. Seorang investor dapat membeli bitcoin di pasar spot dengan $ 9.500 dan membuka posisi pendek dengan nilai yang sama ($ 9.500) di pasar abadi pada waktu yang sama..

1. Saat harga BTC naik, investor bisa mengambil untung dari pasar spot.
2. Ketika harga BTC turun, investor dapat menutup posisi pendek dari swap abadi dan mengambil untung darinya, menebus kerugian di pasar spot.

Namun, trader juga harus mempertimbangkan faktor pendanaan dan penyelesaian jika menahan swap untuk waktu yang lama adalah bagian dari strategi mereka.

Peluang Arbitrase

Arbitrase adalah praktik memperdagangkan selisih harga antara lebih dari satu pasar untuk barang yang sama dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakseimbangan, ini melibatkan pembelian dan penjualan dalam waktu yang sangat singkat. Mari kita asumsikan skenario yang sama ketika bitcoin diperdagangkan pada $ 9.500 di pasar spot, dan swap abadi BTC adalah $ 9.600. Seorang investor membeli bitcoin di pasar spot dengan $ 9.500 dan membuka posisi pendek dengan nilai yang sama ($ 9.600) di pasar abadi pada waktu yang sama..

1. Investor bisa mengambil untung jika spread antara keduanya menyempit.
2. Jika penyebarannya melebar, P yang belum direalisasi&L dari swap berubah menjadi negatif. Dalam situasi ini, investor bisa menunggu penyelesaian jatuh tempo. Mark price swap biasanya dihitung berdasarkan harga spot, jadi mark price akan sangat dekat dengan spot, dan keuntungannya sekitar $ 9.600– $ 9.500 = $ 100
3. Ketika harga spot lebih tinggi dari harga swap, total keuntungan melebihi $ 100.

Kesimpulan

Hedging bukanlah mengejar perdagangan bebas risiko. Sebaliknya, ini adalah upaya untuk mengurangi risiko yang diketahui saat berdagang. Ini adalah strategi penting dalam pasar keuangan tradisional dan manajemen bisnis, dan pedagang kripto dapat mengadopsi praktik yang telah banyak digunakan dalam perdagangan ekuitas, FX, dan komoditas. Sama seperti perdagangan risiko / imbalan lainnya, lindung nilai menghasilkan pengembalian yang lebih rendah bagi pihak yang terlibat, tetapi dapat menawarkan perlindungan yang signifikan terhadap risiko penurunan..