I dati sui futures BTC indicano che l’ottimismo a medio termine è intatto nonostante le elevate liquidazioni
Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.
La scorsa settimana ha segnato il periodo più volatile per i prezzi dei Bitcoin in questa corsa al rialzo. La principale criptovaluta è crollata del 27,88% da un massimo di $ 41.998 a un minimo di $ 30.287 prima di rimbalzare rapidamente a $ 40.107, secondo il prezzo dell’indice OKEx BTC.
Nell’articolo Futures Friday della scorsa settimana, abbiamo notato che i bruschi ritracciamenti e il deleveraging forzato hanno consentito al mercato di salire in modo più sostenibile. I dati sui futures OKEx di questa settimana mostrano che la leva finanziaria nel mercato dei futures è gradualmente diminuita, mentre la leva nel mercato spot non è aumentata molto, indicando cautela tra i partecipanti al mercato data la recente volatilità.
Tuttavia, il premio per i futures trimestrali di BTC è rimasto superiore al 5%, dimostrando che il sentimento rialzista di medio termine è ancora intatto, un’osservazione convalidata anche dall’open interest di BTC su OKEx che continua a superare i $ 2 miliardi nonostante diverse importanti liquidazioni.
Al momento della scrittura, il contratto trimestrale BTCUSD0326 – in scadenza alla fine di marzo – viene scambiato a livelli di $ 40.300 con un premio di $ 1.900, o 5%, sul prezzo dell’indice.
Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0326), alle 6:00 UTC del 15 gennaio. Fonte: OKEx, TradingView
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Letture dei dati di trading OKEx
Visita la pagina dei dati di trading OKEx per esplorare più indicatori.
Rapporto BTC lungo / breve
Il modello di rapporto lungo / corto si è spostato opposto all’azione dei prezzi a forma di V nell’ultima settimana, il che indica che gli investitori al dettaglio non si aspettavano una rapida ripresa. Durante la fase di rimbalzo, i prezzi di Bitcoin sono aumentati da $ 33.000 a $ 40.000, ma il rapporto è sceso da un massimo di 1,79 a circa 1,20.
L’attuale rapporto lungo / breve di 1,2 è al livello più basso della settimana e riflette la mancanza di investitori al dettaglio che detengono posizioni lunghe. È probabile che i prezzi di Bitcoin debbano consolidarsi per un po ‘prima che i partecipanti al dettaglio diventino di nuovo ottimisti.
Ora di raccolta dati: 1/8 6:00 am UTC a 1/15 6:00 am UTC
Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.
Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.
Base BTC
Sebbene il prezzo abbia subito grandi fluttuazioni, l’attuale premio trimestrale del contratto – ancora intorno al 5,2% – non è molto diverso da venerdì scorso. Questo, ancora una volta, suggerisce che l’ultimo ritracciamento non ha intaccato molto lo slancio rialzista a medio termine di Bitcoin.
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Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.
Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.
La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.
Interesse aperto e volume di scambi
Nonostante il brusco ritracciamento di lunedì abbia fatto scattare un totale di 300 milioni di dollari in liquidazioni, l’open interest rimane ancora ben al di sopra di $ 2,0 miliardi. Ciò indica che esiste un flusso costante di capitali nel mercato dei derivati, soprattutto perché i partecipanti hanno tentato di raggiungere i minimi a breve termine durante le oscillazioni di elevata volatilità.
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L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.
Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.
Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.
Rapporto di prestito a margine BTC
Il rapporto di prestito a margine di BTC è sceso dai 26 di sabato scorso ai livelli attuali intorno al 21, indicando che ci sono ancora un numero di partecipanti al mercato che si sentono a proprio agio nell’usare la leva in un ambiente ad alta volatilità. Tuttavia, il rapporto non è aumentato di molto negli ultimi giorni. È probabile che i trader con leva spot stiano aspettando la prossima opportunità per aggiungere più leva alle loro posizioni.
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Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.
Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.
Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.
Approfondimenti del trader
Robbie, analista di investimenti OKEx
Il mercato è rimbalzato sorprendentemente rapidamente, con Bitcoin che ha recuperato il 70% delle sue perdite. Andando avanti, $ 38.300 sul contratto trimestrale, o $ 36.500 sull’indice spot, è un livello di supporto molto importante. Una rottura al di sotto di questo invaliderebbe il pattern rialzista double-bottom. Nel breve termine, Bitcoin potrebbe continuare a salire per sfidare i massimi precedenti durante il fine settimana. Il livello di supporto infragiornaliero si trova a $ 40.000 per il prezzo del contratto trimestrale o $ 38.000 per l’indice spot.
Dahuzi, Crypto Trader su TradingView
La tendenza generale è ancora in ripresa. Chiamare un top in questa fascia potrebbe non essere una buona mossa. È probabile che Bitcoin continui a oscillare nel cuneo mostrato di seguito fino a quando un chiaro breakout non darà una direzione. Da $ 34,250 a $ 36,200 è la gamma ideale in cui intervenire.
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