I dati sui futures su Bitcoin OKEx mostrano un calo della fiducia del mercato con il calo dei prezzi

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx. 

Dopo essere rimbalzato fino a $ 19.427 alla fine della scorsa settimana, il prezzo di Bitcoin (BTC) ha raccolto quattro giorni di perdite questa settimana, scendendo al di sotto di $ 18.000, secondo il prezzo dell’indice OKEx BTC. La flessione di questa settimana si tradurrà probabilmente in un modello engulfing ribassista sul grafico settimanale e invierà Bitcoin in una fase di correzione a medio termine.

Nel mercato dei futures, il nuovo contratto trimestrale BTCUSD0326 è diventato attivo, mentre il precedente contratto trimestrale, BTCUSD1225, è diventato il contratto bisettimanale. BTCUSD0326 viene ora scambiato a circa $ 18.300 con un premio di $ 450, o circa il 2,50%, sul prezzo dell’indice.

Nell’articolo Futures Friday della scorsa settimana, abbiamo notato che diversi rapporti sono tornati a livelli intermedi, indicando che i trader al dettaglio non hanno un chiaro atteggiamento nei confronti del prezzo. Gli indicatori mostrano generalmente una mancanza di sentimento rialzista.

Questa settimana, il rapporto long / short è sceso a un minimo plurisettimanale e anche l’open interest è sceso a un nuovo minimo non ancora visto a dicembre. Sebbene il rapido movimento al rialzo del rapporto di prestito con margine BTC mercoledì abbia mostrato che alcuni trader stavano cercando di raggiungere il fondo, il prezzo è sceso di nuovo oggi, probabilmente intrappolando alcuni long.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD1225), alle 8:00 UTC dell’11 dicembre. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Nel complesso, il rapporto long / short ha continuato a scendere, da circa 0,9 alla fine della scorsa settimana all’attuale 0,8. Ad un certo punto durante il crollo dei prezzi di mercoledì, il rapporto long / short ha avuto un rapido movimento verso l’alto, indicando che un numero di trader al dettaglio stava cercando di acquistare il calo. Tuttavia, il rapporto è poi rapidamente tornato, indicando che questi trader hanno rapidamente chiuso le loro posizioni.

L’attuale rapporto long-short è sceso al suo punto più basso da settimane, mostrando una chiara mancanza di fiducia tra gli investitori al dettaglio per andare long.

Orario di raccolta dati: dal 12/4 alle 8:00 UTC al 12/11 alle 8:00 UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Poiché il nuovo contratto trimestrale è entrato in vigore questa settimana ed è lontano dalla data di scadenza, mantiene un premio di oltre $ 450, o il 2,6%. Il premio è sceso dai $ 500 di metà settimana, ma questo mostra ancora la fiducia del mercato nel prossimo anno.

Allo stesso tempo, notiamo che il tasso di finanziamento per i contratti perpetui è rimasto contenuto per la maggior parte di questa settimana, indicando che il mercato non è esattamente rialzista.

Orario di raccolta dati: dal 12/4 alle 8:00 UTC al 12/11 alle 8:00 UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest è salito da $ 1,26 miliardi lo scorso venerdì al massimo di lunedì di $ 1,33 miliardi prima di scendere rapidamente agli attuali $ 1,23 miliardi.

Allo stato attuale, OI superiore a $ 1 miliardo è diventata la norma. Tuttavia, l’attuale OI è sceso al livello più basso dall’inizio di dicembre, a dimostrazione della diminuzione della volontà degli operatori di mercato di fare trading.

Orario di raccolta dati: dal 12/4 alle 8:00 UTC al 12/11 alle 8:00 UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito con margine BTC mostra un aumento insolitamente veloce dopo il calo di mercoledì, passando da 11,0 a oltre 16,0. Ciò indica che ci sono trader nel mercato spot con leva finanziaria che cercano di acquistare in fondo, anche se non sono ancora molto redditizi ai prezzi correnti.

Orario di raccolta dati: dal 12/4 alle 8:00 UTC al 12/11 alle 8:00 UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo. 

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

Dopo i ribassi consecutivi di questa settimana, l’ottimismo del mercato ha subito un duro colpo. Sebbene i dati OKEx mostrino che i trader stavano cercando di acquistare ai minimi, i prezzi attuali non consentono loro di ottenere molti profitti.

Sul grafico settimanale, se il modello di engulfing discendente va come previsto, potrebbe essere difficile per il prezzo sfidare $ 20.000 per il resto di dicembre. L’attuale livello di supporto da $ 17.550 a $ 17.650 sull’indice, o da $ 18.000 a $ 18.150 sul contratto trimestrale, è molto importante e determinerà se Bitcoin può entrare in una fase di consolidamento in questa fase o prendere un altro canale discendente per testare i livelli di $ 16.500. Nel complesso la tendenza attuale non è ottimistica.

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