I futures su Bitcoin riflettono prese di profitto successive a $ 50.000 poiché il mercato diventa cautamente ottimista

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Bitcoin non è sceso al di sotto di 40.000 USDT da quando è uscita la notizia dell’acquisto da parte di Tesla di $ 1,5 miliardi di Bitcoin. Nell’ultima settimana, il leader di mercato ha effettuato una correzione di 4.000 USDT, o dell’8%, lunedì mattina, ora UTC, prima di marciare verso l’alto, fissando un massimo storico di 52.618 USDT mercoledì sera. È quindi entrato in una fase di consolidamento, oscillando intorno ai livelli di 52.000 USDT, secondo il prezzo dell’indice OKEx BTC. 

Il dominio di Bitcoin ha iniziato a diminuire dopo mercoledì, nel frattempo, i token nativi di scambio sono generalmente aumentati per tre giorni consecutivi. Il mercato ha visto giochi di rotazione tra Bitcoin e scambio di token nativi, rappresentati da OKB e OKT.

I dati sui futures OKEx di questa settimana mostrano che il rapido declino di lunedì ha fatto capitolare le posizioni lunghe e quindi i prezzi sono stati nuovamente tirati su. Tuttavia, dopo aver raggiunto nuovi massimi mercoledì, la cautela è tornata sul mercato, come dimostrato dal rapporto long / short in calo e dal premio dei futures trimestrale. 

Al momento della scrittura, il contratto trimestrale BTCUSD0326 – in scadenza alla fine di marzo – viene scambiato a $ 52.000 con un premio di $ 2.700, o 5,2%, sul prezzo dell’indice. 

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0326), alle 6:00 UTC del 22 gennaio. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Il crollo di lunedì mattina ha causato un rapido calo del rapporto long / short da 1,6 a quasi 1,2, con molti trader che hanno chiuso posizioni lunghe durante il ribasso. Il prezzo è stato quindi spinto fino a oltre 50.000 USDT sul posto.

È interessante notare che dopo che il prezzo si è fermato saldamente al di sopra del segno di 50.000 USDT, il rapporto long / short è sceso rapidamente, indicando che il mercato non si aspettava un aumento significativo. Negli ultimi due giorni, il rapporto è oscillato tra 1,3 e 1,5, senza una chiara tendenza.

Ora di raccolta dati: dal 2/12 alle 6:00 UTC al 2/19 alle 6:00 UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

I premi per i futures trimestrali sono stati volatili questa settimana. Il calo di lunedì ha portato il premio al 3,8% da un massimo del 5,8%. E il premio è tornato di nuovo al 5,8% quando i prezzi hanno stabilito nuovi record mercoledì. Ciò riflette il comportamento del mercato in termini di inseguimento degli alti e bassi.

In particolare, i nuovi massimi di mercoledì sono stati accompagnati da tassi di finanziamento estremamente elevati sugli swap perpetui (0,26% per BTCUSD e 0,13% per BTCUSDT). Successivamente, il mercato è entrato in una fase di consolidamento con tassi di finanziamento in calo.

L’attuale premio trimestrale dei futures del 4,8% e i tassi di finanziamento inferiori allo 0,1% sono sani e Bitcoin probabilmente ritesterà il precedente massimo nel prossimo futuro.

Ora di raccolta dati: dal 2/12 alle 6:00 UTC al 2/19 alle 6:00 UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest ha raggiunto il massimo storico di $ 2,8 miliardi mercoledì, ma poi è gradualmente sceso ai livelli attuali intorno a $ 2,6 miliardi. Gli alti tassi di finanziamento hanno costretto alcuni long a chiudere le loro posizioni a profitto, ma l’OI potrebbe riprendersi verso livelli senza precedenti insieme al prezzo nel prossimo futuro.

Ora di raccolta dati: dal 2/12 alle 6:00 UTC al 2/19 alle 6:00 UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito a margine di BTC ha visto un rapido calo dopo che Bitcoin ha superato la soglia di 50.000 USDT, scendendo da 15,3 a 11,5. Ciò indica prese di profitto nel mercato a leva finanziaria spot.

Ora di raccolta dati: dal 2/12 alle 6:00 UTC al 2/19 alle 6:00 UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo. 

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Approfondimenti del trader

Robbie, analista di investimenti OKEx

Il prezzo attuale di circa 52.000 USDT richiede più denaro nuovo per aumentare ulteriormente il prezzo. Gli operatori di mercato sono anche consapevoli dei possibili rischi e negli ultimi giorni hanno prelevato alcuni profitti dal mercato. Detto questo, è probabile che notizie come MicroStrategy che emette un altro debito convertibile da $ 900 milioni con un’opzione aggiuntiva per $ 150 milioni per acquistare più Bitcoin continuino a guidare il mercato. Lo shorting di Bitcoin è ancora una proposta rischiosa.

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