I futures su BTC riflettono un rinnovato ottimismo che probabilmente continuerà nel fine settimana

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Anche se Bitcoin ha restituito quasi tutti i file "Rally di Elon" guadagni nell’ultimo fine settimana e testato nuovamente il supporto a 32.000 USDT, il primo lunedì di febbraio, ha visto il leader di mercato entrare in una tendenza al rialzo. Da allora il prezzo di Bitcoin è passato da 33.000 USDT a quasi 39.000 USDT in quattro giorni, secondo il prezzo spot OKEx BTC. Sebbene il prezzo sia ancora contenuto sotto i $ 40.000, il trend rialzista di Bitcoin ha fatto salire i prezzi delle altcoin, in particolare del settore DeFi. 

Nel Futures Friday della scorsa settimana, abbiamo osservato che il premio per i futures trimestrali BTC si è contratto del 3% e che il sentimento rialzista del mercato si stava indebolendo. I dati sui futures OKEx di questa settimana mostrano che il premio è tornato intorno al 5%, insieme all’open interest che supera i $ 2 miliardi, indicando una rapida ripresa della fiducia del mercato. In combinazione con un rapporto lungo / breve che si aggira intorno a 1,2 e tassi di finanziamento di swap perpetui che non sono ancora surriscaldati, abbiamo motivo di essere ottimisti sul fatto che Bitcoin continuerà il forte trend di questa settimana durante il fine settimana.

Al momento della scrittura, il contratto trimestrale BTCUSD0326 – in scadenza alla fine di marzo – è scambiato a 39.500 USDT con un premio di $ 1.800, o 4,9%, sul prezzo dell’indice. 

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0326), alle 8:00 UTC del 5 febbraio. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

Visita la pagina dei dati di trading OKEx per esplorare più indicatori. 

Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto lungo / breve ha avuto piccoli alti e bassi durante la settimana, oscillando in un intervallo da 1,07 a 1,53, e nonostante il fatto che i prezzi continuassero a salire, il rapporto non è tornato al massimo di 1,80 di venerdì scorso..

Suggerisce anche che il ritiro dello scorso fine settimana ha smorzato la motivazione degli investitori al dettaglio ad andare a lungo e che non hanno una leva finanziaria elevata per inseguire il rally di questa settimana. Il rapporto long / short attualmente vicino a 1,20 è a un livello basso recente, il che potrebbe favorire ulteriori guadagni nei prezzi di Bitcoin.

Ora di raccolta dati: dal 1/29 alle 8:00 UTC al 2/5 alle 8:00 UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Il premio trimestrale dei futures ha raggiunto un minimo recente dell’1,84%, o $ 600, l’ultimo giorno di gennaio e poi ha iniziato a salire insieme al prezzo. Il premio è attualmente tornato al 4,8%, o $ 1.800, indicando che il mercato sta riguadagnando fiducia molto rapidamente.

Inoltre, il tasso di finanziamento per gli swap perpetui, che seguono la stessa tendenza del premio trimestrale dei futures, ha continuato a salire durante la settimana. Ha raggiunto un picco dello 0,19% giovedì mattina prima che il prezzo scendesse per una correzione a breve termine. L’attuale tasso di finanziamento si aggira intorno allo 0,06%, che rientra nell’intervallo normale e lascia spazio a Bitcoin per continuare il suo movimento al rialzo. 

Ora di raccolta dati: dal 1/29 alle 8:00 UTC al 2/5 alle 8:00 UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’interesse di apertura ha mostrato un’inversione a forma di V negli ultimi sette giorni. In primo luogo, l’OI è sceso con il calo dei prezzi, quindi è rapidamente balzato martedì mattina per riguadagnare il livello di $ 2,1 miliardi. Questa cifra indica anche che il mercato è di nuovo in una fase di negoziazione attiva e che i prezzi potrebbero subire un’ulteriore volatilità.

È interessante notare che OI, rapporto lungo / breve e tassi di finanziamento sono tutti balzati intorno alle 8:00 UTC del 2 febbraio, il che ha coinciso con la rottura del prezzo di un modello a doppio fondo di 34.500 USDT sul posto, o 35.600 sui futures trimestrali . Questo livello di prezzo sarà un importante supporto in futuro.

Ora di raccolta dati: dal 1/29 alle 8:00 UTC al 2/5 alle 8:00 UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il movimento del rapporto di prestito con margine BTC è esattamente l’opposto degli indicatori sopra, che hanno continuato a salire da 15 a 22 durante la fase di calo dei prezzi e hanno iniziato a scendere bruscamente durante il rimbalzo di questa settimana. Indica che i trader con leva spot hanno acquistato in calo e chiuso le loro posizioni in rialzo. Nelle ultime 24 ore, il rapporto era piatto e si aggirava intorno a 15.

Ora di raccolta dati: dal 1/29 alle 8:00 UTC al 2/5 alle 8:00 UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo. 

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Approfondimenti del trader

Robbie, analista di investimenti OKEx

Il sentimento del mercato si sta riprendendo rapidamente a causa del rally di 6.000 USDT di questa settimana. Se la chiusura giornaliera può essere superiore al massimo di venerdì scorso, si formerà un pattern rialzista. Se ciò accadrà, è probabile che Bitcoin sfidi il segno di 40.000 USDT e il massimo storico vicino a 42.000 USDT.

I livelli di supporto si trovano attualmente a 34.500 USDT e 32.000 USDT. Tuttavia, tutti gli indicatori sembrano sani e non ci sono segni evidenti di un forte calo in arrivo a breve termine.

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