I futures sui bitcoin riflettono l’ottimismo in calo mentre i tori ammettono la sconfitta

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Bitcoin ha registrato un calo persistente negli ultimi giorni ed è sceso fino a $ 28.792 intorno all’1: 00 UTC di oggi, annullando la maggior parte dei suoi guadagni dal nuovo anno. Secondo il prezzo dell’indice OKEx BTC, la principale valuta digitale ha perso circa il 45% del suo valore da quando ha raggiunto il nuovo massimo storico di $ 41.998 il 7 gennaio.. 

Nel Futures Friday della scorsa settimana, abbiamo osservato cautela tra i partecipanti al mercato e i dati sui futures OKEx di questa settimana mostrano che i rialzisti hanno iniziato a chiudere le loro posizioni lunghe martedì dopo che Bitcoin non è riuscito a superare i 38.000 $. Il grande sell-off del mercato ha causato i successivi ribassi fino a venerdì mattina.

Allo stesso modo, il premio per i futures trimestrali BTC si è contratto dal massimo del 6% di martedì all’attuale 3%, dimostrando che il sentimento rialzista del mercato si sta indebolendo. Anche l’open interest di BTC su OKEx è sceso sotto i 2 miliardi di dollari, un nuovo minimo in due settimane, affermando che il sentimento del mercato surriscaldato sta iniziando a raffreddarsi.

Al momento della scrittura, il contratto trimestrale BTCUSD0326 – in scadenza alla fine di marzo – viene scambiato a livelli di $ 31.000 con un premio di $ 1.000, o 3,2%, sul prezzo dell’indice. 

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0326), alle 6:00 UTC del 22 gennaio. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

Visita la pagina dei dati di trading OKEx per esplorare più indicatori. 

Rapporto BTC lungo / breve

Bitcoin è rimbalzato a $ 34.000 e ha raggiunto $ 38.000 tra domenica e martedì, facendo salire il rapporto long / short da 1,40 a 1,80. Mentre il prezzo ha poi stampato un massimo più basso e ha iniziato a scendere rapidamente, il rapporto long / short non è seguito, indicando che è probabile che alcuni trader al dettaglio siano intrappolati.

Dopo martedì, tuttavia, il rapporto long / short è sceso di pari passo con il prezzo e il sentimento del mercato ha costretto i rialzisti a chiudere le loro posizioni lunghe o a coprire.

Il margine medio utilizzato dai tori è ancora alto, e l’indicatore BTC Top Trader Average Margin Used è stato spinto fino a un massimo storico del 40% durante la correzione del prezzo di ieri.

Ora di raccolta dati: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

I premi per i futures trimestrali sono stati volatili questa settimana. Durante il rimbalzo iniziale, il premio è stato aumentato dal 5,3% al 6,3%, ma l’ultima correzione lo ha portato al 3%. Il premio attuale di circa il 3,2% riflette il già citato indebolimento del sentiment rialzista rispetto alla scorsa settimana.

Inoltre, i tassi di finanziamento sono diventati ancora una volta un indicatore anticipatore efficace dell’inversione di tendenza del mercato. Martedì, i tassi di finanziamento sono stati spinti fino a un massimo di circa lo 0,2%, ma il prezzo non è riuscito a rimanere al di sopra di $ 38.000. Ciò ha causato la chiusura di posizioni lunghe e il prezzo è sceso in risposta.

Ora di raccolta dati: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

Insieme ai premi trimestrali, l’open interest è diminuito drasticamente dopo martedì. L’OI è sceso da un massimo di $ 2,41 miliardi a $ 1,93 miliardi in tre giorni, confermando ulteriormente il fatto che i rialzisti hanno continuato a chiudere le loro posizioni per mancanza di fiducia.

L’attuale OI, inferiore a 2 miliardi di dollari, è tornato dov’era due settimane fa. Questo round sembra essere terminato con una sconfitta per i rialzisti e probabilmente assisteremo a un consolidamento dei prezzi qui mentre OI inizia la ripresa.

Ora di raccolta dati: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito a margine BTC è stato compreso tra 21 e 28 durante la settimana. Tuttavia, il rapporto è tornato ai minimi di metà settimana in seguito al calo dei prezzi, indicando anche che i trader spot hanno ridotto la loro leva finanziaria. La fiducia del mercato ha chiaramente risentito dell’ultimo ritracciamento.

Ora di raccolta dati: 1/15 6:00 am UTC a 1/22 6:00 am UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo. 

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Approfondimenti del trader

Robbie, analista di investimenti OKEx

Il sentimento del mercato ha preso una brusca svolta in peggio dopo martedì. Abbiamo notato che le posizioni lunghe venivano chiuse a causa della mancanza di fiducia nelle prospettive a breve termine.

Guadagni eccessivi negli ultimi mesi hanno anche incoraggiato le prese di profitto e ora che il prezzo è sceso sotto i 35.000 $, i tori di Bitcoin dovranno lottare duramente per una forte ripresa.

Dahuzi, Crypto Trader su TradingView

Bitcoin potrebbe ancora essere a rischio di stampare un motivo a doppio fondo. Da $ 28.000 a $ 29.000 in base al prezzo dell’indice o da $ 29.000 a $ 30.000 sul grafico futuro trimestrale potrebbero formare dei minimi in questo round di ritracciamento. Le prospettive a medio termine rimangono ancora rialziste.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0326), 4h. Fonte: TradingView

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