I volumi degli scambi DeFi sono aumentati vertiginosamente a settembre, ma il volume complessivo è diminuito

Una sintesi del rapporto sulla microstruttura del mercato OKEx per settembre 2020

A settembre, il prezzo del Bitcoin (BTC) è stato fortemente influenzato dal clima macroeconomico, in calo insieme al mercato azionario degli Stati Uniti e al prezzo dell’oro. Ha registrato il suo più grande calo mensile (7,57%) da marzo, in base al prezzo dell’indice OKEx BTC. 

La diminuzione del prezzo di BTC durante il mese di settembre corrisponde a una diminuzione del volume degli scambi di OKEx. Il volume spot è diminuito del 15% rispetto al mese precedente. Inoltre, il volume dei futures è sceso del 27% da agosto. Tuttavia, il mercato degli swap con margine USDT ha registrato forti aumenti in seguito alla quotazione di vari token finanziari decentralizzati, il che ha comportato un aumento del 3% del volume totale degli swap.

Il mercato dei futures ha registrato il maggior volume di scambi a settembre 2020. Fonte: OKEx

Nel complesso, gli spread denaro / lettera hanno mostrato livelli leggermente superiori (in termini di media e varianza), a causa dell’estrema volatilità di inizio settembre. La velocità di esecuzione, invece, è migliorata.

Si è formata la velocità di esecuzione media dei primi 10 futures con margini monetari "gruppi di tiro" nel settembre 2020. Fonte: OKEx

Nel riepilogo di questo mese del rapporto mensile sulla microstruttura del mercato OKEx, OKEx Insights esaminerà i volumi e le tendenze degli scambi nei mercati spot, futures e swap su OKEx per tutto settembre 2020.

Il volume degli scambi DeFi è aumentato in modo significativo a settembre

A settembre, il mercato spot rappresentava 480 coppie, 51 in più rispetto ad agosto. Il volume totale degli scambi spot è terminato a $ 45 miliardi, con un calo del 15% rispetto ad agosto. In particolare, il volume degli scambi spot di BTC è sceso del 19% e il suo volume medio giornaliero è sceso a $ 432 milioni.

Lo spread medio delle domande di settembre era leggermente superiore alla media di agosto. Ad esempio, lo spread ask quando si scambia BTC per un valore di $ 100.000 al prezzo spot è stato registrato allo 0,0254%, rispetto allo 0,0216% di agosto. Ciò è stato in gran parte dovuto all’enorme volatilità del 3 settembre, quando il prezzo di Bitcoin è crollato del 10,73%.

TRON (TRX) e Polkadot (DOT) hanno sostituito Litecoin (LTC) e Chainlink (LINK) nell’elenco delle principali altcoin del mese. TRX è balzata al terzo posto nel volume spot dopo i suoi sforzi nel mercato della finanza decentralizzata e il lancio di diversi progetti di agricoltura produttiva. 

Inoltre, OKB è molto richiesto, grazie ai nuovi progetti OKEx Jumpstart e al lancio di una pagina di mining di rendimento user-friendly, Earn. 

Il "Maggiore 6" e le migliori altcoin del mese per volume di scambi spot sono state:

1. Bitcoin (BTC)
2. Etere (ETH)
3. TRON (TRX)
4. Polkadot (DOT)
5. OKB
6. Bitcoin Cash (BCH)
7. EOS
8. Bitcoin SV (BSV)
9. NEO

I volumi medi giornalieri sono stati superiori all’inizio di settembre. Fonte: OKEx

Entro la fine di settembre, OKEx aveva aggiunto un totale di 50 token DeFi alla sezione di finanza decentralizzata del sito web. 

L’interesse per la finanza decentralizzata è esploso a settembre, il che si è riflesso anche nel volume degli scambi di token DeFi su OKEx. Mentre il volume complessivo del mercato spot era in calo, il volume spot DeFi è aumentato del 9% a settembre. La sua quota sul mercato totale del trading a pronti è passata dal 19% al 25%.

OKEx è entrato in funzione alla fine di settembre con un totale di otto swap con margini di monete e 27 swap con margini in USDT per token DeFi. Queste quotazioni hanno anche portato a un aumento significativo del volume, poiché il volume degli scambi di swap per i token DeFi è raddoppiato a settembre. La sua quota del volume complessivo degli scambi di swap è aumentata dal 7% ad agosto al 13%.

Il trading DeFi ha rappresentato il 25% del mercato spot totale a settembre 2020. Fonte: OKEx

Il set di dati completo per il rapporto sulla microstruttura del mercato DeFi di OKEx per settembre può essere scaricabile qui.

La stagnazione dei prezzi di BTC ha causato un calo del volume dei futures

I futures, il prodotto più scambiato su OKEx, hanno visto i volumi calare del 27% a settembre, scendendo a un totale di $ 89 miliardi. Il calo è dovuto principalmente alla stagnazione del prezzo di BTC e all’attrattiva in calo delle principali altcoin rispetto ai token DeFi più interessanti.

OKEx ha offerto un totale di 174 strumenti futures – 20 strumenti in più rispetto ad agosto – che hanno consentito ai trader di effettuare combinazioni più complesse e operazioni con date di scadenza diverse.

Tra i futures, i contratti con margine monetario erano più popolari dei contratti con margine USDT. Ad esempio, il future trimestrale BTC più scambiato (BTC_USD_200925) ha generato un volume totale di $ 11,76 miliardi, 2,25 volte superiore al future trimestrale con margine USDT più negoziato (BTC_USDT_201225). 

I volumi medi giornalieri per i prodotti futures sono stati i più alti all’inizio del mese. Fonte: OKEx

Scambia volume e liquidità degli scambi

A settembre, OKEx ha offerto un totale di 94 strumenti swap – 31 strumenti in più rispetto ad agosto, e 62 dei quali con margine USDT. Il volume totale degli scambi di swap è aumentato del 3% a $ 68 miliardi.

Mentre lo scambio con margini di moneta di BTC è ancora in vantaggio rispetto allo scambio con margine USDT in termini di volume, è una storia completamente diversa per le altcoin. Uniswap (UNI), ad esempio, ha visto il suo volume di scambi di swap con margine USDT raggiungere $ 133 milioni nei 13 giorni di negoziazione dopo la sua quotazione su OKEx – 5,68 volte più dello swap con margine di moneta. Inoltre, il volume totale di swap con margine USDT di UNI si è classificato al quinto posto, nonostante il fatto che lo swap sia stato pubblicato solo il 18 settembre.. 

I trader DeFi hanno preferito utilizzare USDT. Abbiamo visto yearn.finance (YFI) e DFI.money (YFII) occupare il nono e il decimo posto in termini di volumi di swap con margine USDT. L’opposto è stato osservato con EOS, per il quale i trader hanno preferito lo swap con margini di moneta. 

Gli swap con margine in USDT sono stati i più alti all’inizio del mese. Fonte: OKEx

In termini di spread, lo swap BTC con margine USDT è ancora rimasto indietro rispetto allo swap con margine in moneta. Lo spread ask di BTC_USDT_SWAP, quando si scambia BTC per un valore di $ 300.000, è stato dello 0,0284%, rispetto a uno 0,0219% inferiore su BTC_USD_SWAP. 

Gli swap con margine in USDT hanno ancora spread più stretti per BTC. Fonte: OKEx

Per i lettori interessati a maggiori dettagli e ai dati di mercato OKEx di settembre 2020, il set di dati completo utilizzato in questo rapporto può essere scaricabile qui.

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