Il prezzo del bitcoin mostra segni di vita mentre l’interesse aperto sui future raggiunge $ 1 miliardo – Futures Friday

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx

Dopo aver scambiato lateralmente per oltre un mese, Bitcoin (BTC) ha finalmente deciso di salire questa settimana e ha toccato i livelli di metà giugno di $ 9.600 prima di scendere leggermente per testare il supporto di $ 9.500, secondo il prezzo OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925).

A livello macro, la recente correlazione tra Bitcoin e oro sta andando forte e il mercato ha iniziato una volta a discutere se questa correlazione intermittente possa aumentare il prezzo del Bitcoin per raggiungere nuovi massimi. Allo stesso tempo, la correlazione della valuta digitale principale con il mercato azionario è diminuita, dove durante la forte correzione di giovedì nelle azioni statunitensi, il prezzo trimestrale dei futures del Bitcoin è rimasto al di sopra di $ 9.600.

Guardando i dati di trading OKEx, Bitcoin ha completato un breakout del modello triangolare all’inizio della settimana e continua a salire. Insieme al prezzo, l’open interest è cresciuto rapidamente, dagli 800 milioni di dollari dello scorso venerdì fino a 994 milioni di dollari – a giudicare dai dati storici, i livelli di OI vicini a $ 1 miliardo sono probabili indicatori di imminenti movimenti importanti.

Divergente dall’andamento dei prezzi, tuttavia, è il rapporto long / short, che è sceso a 0,9 da 1,0 mentre il prezzo era in aumento. Ma se questo indicatore continua a diminuire, potrebbe suggerire che troppi investitori al dettaglio stanno andando allo scoperto. Nel frattempo, il premio trimestrale dei futures è aumentato, il che mostra che l’attuale sentimento del mercato è ancora verso i rialzisti.

Grafico a 4 ore su OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925). Fonte: OKEx

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Prima di martedì, il rapporto long / short ha continuato a essere superiore a 1,0 poiché il prezzo era in un intervallo ristretto. Martedì il prezzo del bitcoin è salito da $ 9.300 a oltre $ 9.500, mentre il rapporto long / short è sceso a 0,93. E dopo che il prezzo è salito sopra i $ 9.600 giovedì, il rapporto long / short è sceso ulteriormente fino all’attuale livello di 0,90.  

Guardando i dati storici, l’attuale rapporto lungo / breve basso indica che molti investitori al dettaglio si trovano in posizioni corte, ma è ancora nel range normale. Andando avanti, dobbiamo continuare a guardare il rapporto lungo / breve. I dati precedenti mostrano che il rapporto che scende vicino a 0,8 potrebbe essere il punto di inversione, in cui troppi partecipanti al mercato entrano in posizioni corte ei prezzi tendono a continuare a salire.

Ora raccolta dati: 7/17 4:00 am UTC a 7/24 4:00 am UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Il premio di OKEx BTC Quarterly Future è passato da $ 100 lo scorso venerdì a $ 150 (circa l’1,58%), indicando che i partecipanti al mercato stanno diventando più fiduciosi sul prezzo futuro di Bitcoin. Ma allo stesso tempo, l’aumento del premio trimestrale sta attirando gli arbitraggisti in posizioni corte. Nel complesso, l’attuale livello del premio è sano e riflette il sentimento rialzista del mercato.

Ora raccolta dati: 7/17 4:00 am UTC a 7/24 4:00 am UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest è cresciuto molto rapidamente durante la settimana, dagli 800 milioni di dollari dello scorso venerdì fino a 994 milioni di dollari, ed è rimasto al di sopra dei 980 milioni di dollari al momento della scrittura. Se l’OI sale a 1 miliardo di dollari, il mercato si aspetterà grandi mosse. Mentre i dati storici indicano che la tendenza rialzista potrebbe terminare con un forte calo una volta che l’OI raggiunge $ 1 miliardo, potrebbe non accadere ogni volta ei prezzi possono rimanere a livelli più alti più a lungo.

Ora raccolta dati: 7/17 4:00 am UTC a 7/24 4:00 am UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito con margine è aumentato lungo il percorso questa settimana, salendo rapidamente a 7,4 da 3,5. Ciò mostra che nel mercato a leva finanziaria spot, i partecipanti stanno caricando le loro borse e scommettendo su un’ulteriore crescita dei prezzi. In contrasto con il massimo di metà febbraio di 33,0, l’attuale rapporto di prestito con margine è ancora in un intervallo normale.

Ora raccolta dati: 7/17 4:00 am UTC a 7/24 4:00 am UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

Il prezzo del Bitcoin ha incontrato una resistenza intorno ai 9.800 $ dopo una serie di guadagni negli ultimi giorni, e al momento è in corso una correzione a breve termine. Tre giorni consecutivi di guadagni hanno iniettato entusiasmo nel mercato, ma è evidente che la forza di questo rally stia gradualmente rallentando nel breve periodo.

Tuttavia, guardando l’attuale livello di ritracciamento e il volume degli scambi, il potere di svendita attivo non è troppo forte e una violazione del livello di $ 9.800 può comportare un test di $ 10.500 a medio termine.

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