Il prezzo di BTC entra nel modello di holding con l’arrivo della stagione DeFi

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Bitcoin si è in gran parte spostato lateralmente nell’ultima settimana, tendendo al ribasso dopo non aver sfidato $ 38.000 martedì e toccando il fondo vicino a $ 29.000 dopo un calo del 24%. Durante il fine settimana, Bitcoin ha quindi oscillato nell’intervallo da $ 31.000 a $ 34.000, chiudendo la settimana con una perdita del 9,40%, secondo il prezzo spot OKEx. 

Bitcoin ha testato nuovamente il supporto da $ 30.000. Fonte: OKEx 

Il sentimento del mercato ha seguito il prezzo ed è apparso debole, con un interesse aperto nel mercato dei futures che ha registrato un rapido calo da un massimo di $ 13,12 miliardi a un minimo di $ 10,47 miliardi, secondo bybt’s dati. Nel frattempo, la contrazione dei premi nei futures trimestrali è stata più pronunciata, riflettendo una mancanza di ottimismo a breve e medio termine.

L’open interest tra le borse dei derivati ​​ha registrato un forte calo la scorsa settimana. Fonte: bybt

I fondamenti di Bitcoin sono ancora molto sani, però. Secondo OKLink dati, sabato, la rete Bitcoin ha aumentato la sua difficoltà dell’1,05% per raggiungere un nuovo massimo storico di 20,82 terahash all’altezza del blocco 667296. 

Il dominio di Bitcoin diminuisce con l’aumento degli alt

Tra le principali altcoin, Ether (ETH) ha ottenuto un’inversione a forma di V. Dopo aver ottenuto un rendimento del 17,28% la scorsa settimana, la seconda più grande criptovaluta in termini di capitalizzazione di mercato ha nuovamente raggiunto stamattina un nuovo massimo storico di $ 1.477. Nel frattempo, ETH / BTC ha rotto sopra 0,42, stabilendo un nuovo massimo per l’anno.

Chainlink (LINK) ha superato Litecoin (LTC) nell’elenco della capitalizzazione di mercato dopo aver raccolto un guadagno settimanale del 6,61% ed è ora al settimo posto con una capitalizzazione di mercato di $ 10 miliardi. Anche Polkadot (DOT) ha apprezzato, mettendo a segno un guadagno settimanale dell’1,49% per assicurarsi il quarto posto nell’elenco. 

Rendimenti settimanali delle principali altcoin, da 1/18 a 1/24. Fonte: TradingView

Il Indice di stagione Altcoin è passato da 25 a 37, mentre il dominio di Bitcoin è diminuito del 2% al 62,70%, secondo i dati di CoinMarketCap. Se il prezzo di Bitcoin non può aumentare da qui, il suo dominio probabilmente scenderà per testare i livelli del 60% poiché le altcoin potrebbero continuare a sovraperformare. 

L’indice della stagione Altcoin è salito a gennaio. Fonte: blockchaincenter.net

La stagione DeFi è decisamente arrivata

I principali token DeFi hanno registrato perdite moderate nel ritracciamento di mercato di metà settimana, ma sono tornati estremamente rapidamente nel rally successivo. Uniswap (UNI) e AAVE sono i primi nel settore DeFi, migliorando le rispettive classifiche di capitalizzazione di mercato rispettivamente al 14 ° e al 16 ° posto e con rendimenti settimanali del 40,38% e del 37,34%. 

Rendimenti settimanali dei principali token DeFi, da 1/18 a 1/24. Fonte: TradingView

Anche il prezzo di diversi token di scambio decentralizzati è salito alle stelle. Curve (CRV), 1INCH e SushiSwap (SUSHI) hanno ottenuto rispettivamente rendimenti settimanali del 31,25%, 25,55% e 22,63%. I vantaggi degli scambi decentralizzati nell’acquisizione delle commissioni di transazione stanno diventando pienamente evidenti man mano che il numero di utenti cresce. Le commissioni di trading combinate di Uniswap e SushiSwap hanno ora superato Bitcoin negli ultimi sette giorni. 

Gli scambi decentralizzati mostrano vantaggi nell’acquisizione delle commissioni di negoziazione. Fonte: Commissioni Crypto

Il valore totale bloccato nei protocolli DeFi ha raggiunto il massimo storico di $ 37,50 miliardi, come da dati DeBank. L’ottimismo del mercato sulla DeFi è evidente, poiché la scorsa settimana le tariffe del gas di Ethereum hanno superato i 100 Gwei per un periodo prolungato. Per ogni singolo TVL, il protocollo di prestito Maker (MKR) è in cima alla lista con $ 4,8 miliardi di valore bloccato, seguito da $ 3,5 miliardi di Uniswap. Inoltre, abbiamo notato che i protocolli DeFi stanno migrando a soluzioni di ridimensionamento di secondo livello. Synthetix (SNX) ha lanciato il suo staking Ottimismo, e gli aToken di Aave hanno colmato alla rete Matic. Queste implementazioni ridurranno ulteriormente i costi di trading per gli utenti. 

Valore totale bloccato in DeFi. Fonte: DeBank

Le istituzioni erano ben preparate per il ritiro di $ 6.000

CME ha aggiornato i suoi ultimi futures Bitcoin (a partire dal 19 gennaio) dati di posizione il 23 gennaio. In questo periodo di riferimento, Bitcoin ha registrato un netto calo di $ 6.000 a un certo punto dopo il suo secondo tentativo fallito di rimanere al di sopra di $ 40.000. 

Durante questo periodo, l’open interest è sceso da 12.039 a 11.945. Le istituzioni sono state chiaramente caute dopo il rifiuto dei prezzi e le prese di profitto.

In particolare, i conti dei gestori patrimoniali hanno visto le loro posizioni lunghe scendere da 733 a 639, mentre le posizioni corte sono balzate da 0 a 123. Questa posizione corta è un nuovo massimo da settembre. Anche i conti in fondi con leva hanno visto le loro posizioni lunghe scendere da 4.107 a 3.911 nell’ultimo periodo di riferimento. Nel complesso, sembra che le istituzioni fossero molto ben preparate per l’ultima contrazione del mercato.

Dati sui futures Bitcoin CME – Numero di conti di asset manager long vs. short. Fonte: Quandl

Guardando avanti questa settimana

La candidata al Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Janet Yellen ha chiesto ulteriori stimoli economici durante le audizioni del Congresso. I principali indici azionari negli Stati Uniti hanno continuato a stabilire nuovi massimi storici la scorsa settimana. La Fed terrà la sua prima riunione del FOMC dell’anno questa settimana e il mercato si aspetta generalmente che la Fed mantenga i tassi di interesse invariati. I commenti del presidente Jerome Powell sulla futura direzione dello sviluppo economico saranno al centro dell’attenzione del mercato.

L’indice di panico VIX continua a rimanere basso. I trader devono tenere d’occhio se continua a crollare o a rimbalzare. Un forte rimbalzo probabilmente indebolirà i prezzi delle attività di rischio.

Nello spazio crittografico, è probabile che gli alt, in particolare quelli dei progetti DeFi, determinino lo slancio del mercato.

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