北方资本创始人兼董事总经理吉姆·道德（Jim Dowd）–访谈系列
詹姆斯·道德（James Dowd）是 北方资本私人证券 （NCPS），一家注册经纪交易商，专注于免税证券的发行，配售和清算；北方资本投资技术有限公司（NCIT），为免税证券市场提供技术；以及注册投资顾问North Capital Inc.。 NCPS是早期股票，房地产，私人基金和证券代币市场中许多证券融资平台的指定经纪交易商。.
北方资本公司最近完成了与FINRA的成员资格批准程序，并被SEC接受了Form ATS初始运营报告。对于那些不熟悉此表格的人，是什么使它对北方资本及其客户如此重要?
好问题。我们的客户以及参与私人证券市场的许多其他发行人，投资者和中介机构希望在私人市场上看到更多的透明度和流动性。传统上，投资私人交易至少需要7至10年的资本承诺，因为通常没有中期流动性，也没有明确的退出计划。我有一项已经完成了19年的私人投资，另一项已经存在了14年的私人投资，更不用说许多没有奏效的投资了。一旦有人进行了私人投资，如果他们有第二个想法或改变了看法，那就太迟了。几乎每个分配给私人交易的投资者都知道或应该知道这一点，并且大多数人希望在其投资组合中拥有私人证券的流动性和实际价格发现。我们希望我们的ATS至少对共享该愿景的发行人，投资者和中介机构有帮助，以实现这一愿景.
该ATS的推出是对North Capital现有私人证券基础设施TransactCloud的自然扩展。什么是TransactCloud?
TransactCloud是我们API优先的技术堆栈，可促进主要免税证券的发行。我们与发行人和专业中介机构（经纪交易商，RIA和融资平台）合作，允许在线发行，交易，单据处理，托管，付款和清算免税证券.
您能否阐明North Digital对比特币等数字资产或证券代币等数字证券的立场?
在这一点上要明确一点，我们自己并未在数字资产上进行投资。我们正在提供基础设施，以允许通过我们受监管的市场PPEX ATS进行数字资产证券的交易。我们将不会交易加密货币或实用程序令牌。与替代交易系统有关的SEC法规非常明确：ATS仅用于证券交易。我们还将上市和交易非数字免税证券.
北方资本还提供被视为“前沿替代方案”的投资机会。您能否分享一些有关前沿替代品的详细信息?
投资管理中的“前沿”是指新兴市场中最新兴的市场。我们创造了“前沿替代品”一词来传达相同的想法-例如艺术品，收藏品，美酒，诉讼池，数字货币，赛马，运动员等的投资。我完全希望在十年内，其中一些这些将成为主流替代方案。私人信贷就是一个很好的例子〜十年前，私人信贷被认为是异国情调的。如今，有注册资金投资于私人信贷，被认为是主流的另类资产类别.
North Capital参与了超过1000笔首次公开发行，总发行额为19亿美元。这些值得注意的产品有哪些？?
很难挑选出特定的交易。我们有很多伟大的合作伙伴正在从事创新工作。诸如Jamestown，Crowdstreet，RealtyMogul，RichUncles，Securitize，SportBLX，Exponential，Roofstock，Mythic Markets，Otis，Commonwealth，SeedInvest等组。 Quadrant Biosciences提供了Reg A +产品，我们正与WeFunder进行首次合作。 Metaurus是我们的合作伙伴之一，由Rick Sandulli和Jamie Greenwald领导的才华横溢的团队管理，我30年前曾在Bankers Trust工作过。他们拥有两种上市的ETF风格产品，这些产品受到专利保护，并可能彻底改变股权投资者承担风险的方式。我知道我要离开某个人，所以我会提前道歉.
您能否分享贵公司提供的一些经纪人/经销商服务？?
我们是私人和其他免税产品以及共同基金和ETF等投资公司的全方位服务经纪交易商。我们还是私人产品的托管代理，包括作为Reg CF产品的合格第三方。合规支持是我们所有活动的组成部分-我们帮助发行人和平台遵守证券法。去年，我们被批准代理EB5交易，但鉴于COVID-19大流行，该市场暂时关闭.
提供什么类型的托管服务?
今天，我们托管现金，私人证券和共同基金股票。托管业务仍处于起步阶段，我们特意限制了我们的推出，以允许我们测试系统和程序。但这是我们业务的高增长部分.
您还可以分享有关所提供咨询服务的一些详细信息吗？?
我们业务的咨询部分是通过单独的，在SEC注册的投资顾问来完成的。这是一项以技术为基础的财务计划和财富管理业务，同时为家族办公室和企业主提供定制的咨询服务.
该公司还为经纪交易商，银行，基金经理，融资平台和私人发行人提供基于技术的投资解决方案。这些解决方案有哪些？?
在咨询方面，evisor平台是一个在线财务规划和财富管理平台。我们目前正在与一家银行合作进行试点计划，并将其整合到我们更广泛的咨询和401k业务中。在我们业务的免税产品/经纪交易商方面，TransactCloud是发行人和专业中介机构用于在线证券产品的产品和服务的集合.
感谢您抽出宝贵时间回答我们的问题。希望了解更多信息的读者可以访问 北方资本私人证券.
