La banca cinese emette la prima carta commerciale garantita da attività utilizzando Blockchain

Come parte della sua spinta a livello nazionale per adottare la tecnologia blockchain, China Zheshang Bank (CZB) – una banca commerciale nazionale per azioni con sede nella provincia di Zhejiang – ha introdotto sul mercato una carta commerciale (ABCP) che è stata emessa e distribuito con l’aiuto della tecnologia blockchain.

Primo documento commerciale garantito da risorse che utilizza Blockchain

Lo sforzo è parte del governo cinese che fornisce sostegno finanziario alle piccole e medie imprese a seguito della contrazione economica degli ultimi 6 mesi. Questo è il prima fase della “Lianxin Lianjie Asset-backed Commercial Paper” sottoscritta da Zheshang Bank e ammonta a 120 milioni di Yuan (circa $ 17 milioni).

Il progetto è uno dei primi cinque progetti pilota della China Interbank Market Dealers Association per il lancio di prodotti ABCP (asset-backed commercial paper). L’importo totale di questo primo round di finanziamento dovrebbe raggiungere i 3,324 miliardi di Yuan (470 milioni di dollari) e ha altri quattro pilastri nel suo programma. Se l’emissione di Zheshang Bank è diretta al finanziamento delle PMI, gli altri progetti pilota ABCP includono grandi istituzioni e banche statali. Ad esempio, CITIC Construction Investment Securities e China CITIC Bank stanno sottoscrivendo una catena di approvvigionamento del carbone e Anji Leasing (leasing automobilistico) sta emettendo un ABCP sottoscritto dalle banche statali Agricultural Bank e Bank of China.

Non tutti i progetti utilizzano la tecnologia blockchain per completare l’emissione di finanziamenti, ma secondo i rapporti, l’emissione di Zhenshang Bank ha utilizzato con successo la tecnologia blockchain.

Recentemente, sotto la guida della Banca centrale cinese, l’Associazione dei commercianti ha promosso lo sviluppo di prodotti di cartolarizzazione di attività e ha lanciato il prodotto di innovazione diretta supportato da attività-ABCP, che è una versione a breve termine con emissione continua di attività tradizionali- Backed Notes (ABN), che fornisce alle imprese uno strumento che combina liquidità e gestione delle attività e delle passività.

Il Lianxin Lianjie ABCP è stato emesso con una scadenza di sei mesi con l’opzione di emissione rollover. Il prodotto del mercato monetario è sostenuto dalle attività di nove imprese in settori tra cui la chimica industriale e la tecnologia delle città intelligenti.

Comprendere gli ABCP e il loro caso d’uso

In genere, le carte commerciali garantite da attività sono prodotti di cartolarizzazione a breve termine emessi da una o più società garantite dalle attività di una società, che possono essere crediti, fatture, fornendo una soluzione per la liquidità finanziaria per le operazioni di una società.

La data di scadenza di un ABCP è solitamente fissata a non più di 270 giorni ed è emessa su base fruttifero o scontato.

La sicurezza è supportata dalla garanzia della società, che potrebbe includere pagamenti futuri da effettuare su carte di credito, prestiti auto, prestiti agli studenti e obbligazioni di debito garantite (CDO). I proventi di un’emissione ABCP vengono utilizzati principalmente per ottenere interessi in vari tipi di attività, tramite l’acquisto di attività o operazioni di prestito garantito.

Secondo China Zheshang Bank, il lancio del Lianxin ABCP rende più facile per le piccole e medie imprese cercare e ottenere direttamente supporto finanziario, con la tecnologia blockchain che consente un regolamento più rapido, una migliore trasparenza e una gestione più semplice.

Il prodotto apre le porte a un design innovativo di cartolarizzazione di asset costruendo un canale di finanziamento di mercato aperto per le piccole e medie imprese, che migliora notevolmente il finanziamento diretto delle imprese.

La spinta della Cina verso l’economia digitale continua

La Cina ha lottato per una maggiore trazione della tecnologia blockchain nell’innovazione dei pagamenti e dei flussi finanziari. Nell’agosto 2019, il presidente Xi Jinping aveva chiesto l’accelerazione dello sviluppo e dell’adozione della blockchain nel paese in casi d’uso di applicazioni adeguate.

Il presidente ha sottolineato che è necessario rafforzare la ricerca fondamentale della tecnologia blockchain e migliorare l’innovazione, consentendo alla Cina di assumere una posizione di leadership nel campo della blockchain.

Da allora, la Cina e le sue istituzioni stanno procedendo senza esitazione nell’implementazione di programmi che utilizzano la nuova tecnologia e le sue capacità di innovazione di prodotto.

Oltre ai suoi sforzi per costruire e implementare la sua Central Bank Digital Currency (CBDC), il paese ha anche fatto passi da gigante nella promozione della tecnologia blockchain con la loro Blockchain Service Network (BSN), che è stata svelata e lanciata ad aprile.

L’iniziativa BSN è guidata dallo State Information Center, un’agenzia governativa sotto la Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma, nonché giganti delle telecomunicazioni di proprietà statale tra cui China Telecom, China Unicom e la società di pagamenti China Union Pay.

Se funziona come previsto, le aziende e gli sviluppatori di software saranno in grado di collegarsi a BSN e creare applicazioni basate su blockchain. L’obiettivo è ridurre i costi operativi, migliorare la flessibilità e fornire una migliore supervisione normativa.