Nick Bhargava, Salah Satu Pendiri GROUNDFLOOR – Seri Wawancara
LANTAI DASAR adalah pasar pinjaman real estat Amerika. Itu adalah perusahaan crowdfunding real estat pertama yang mencapai kualifikasi SEC dengan menggunakan Peraturan A + sejak peraturan tersebut dapat dioperasikan melalui JOBS Act. GROUNDFLOOR sengaja dibangun untuk melayani investor mandiri, bukan investor institusional
Anda adalah direktur dan salah satu pendiri GROUNDFLOOR. Apa yang menjadi inspirasi di balik peluncuran platform crowdfunding ini?
Rekan pendiri saya, Brian Dally, memiliki pengalaman bertahun-tahun untuk membuat layanan telekomunikasi lebih mudah diakses oleh individu sehari-hari. Sementara itu, saya memiliki banyak pengalaman di industri sekuritas dan regulasi. Kami ingin menggabungkan kekuatan kami masing-masing dengan cara yang membuka peluang investasi hasil tinggi untuk semua orang, tidak hanya 1 persen. Kami akhirnya mulai dengan perumahan keluarga tunggal karena kebanyakan orang sudah familiar dengan aset semacam ini karena mereka sendiri adalah pemilik rumah.
Ketika ide itu dikandung, kami tidak tahu apakah akan ada pasar untuk itu. Kami harus terlebih dahulu menemukan kerangka peraturan yang dapat diakses yang memungkinkan mereka menguji konsep bisnis. Kami menemukan Invest Georgia Exemption (IGE), dibuat pada tahun 2011 untuk membantu bisnis kecil mengakses modal. Sebagai aturan penawaran intrastate, itu hanya tersedia untuk perusahaan Georgia, jadi kami berdua mengambil dan pindah ke Atlanta untuk meluncurkan GROUNDFLOOR. Berkat IGE, kami dapat mendanai pinjaman $ 2 juta di Georgia, yang secara jelas menunjukkan permintaan akan platform GROUNDFLOOR.
Seiring waktu, GROUNDFLOOR telah berkembang pesat dan sekarang terbuka untuk investor di 50 negara bagian.
Bisakah Anda menjelaskan bagaimana GROUNDFLOOR menghubungkan investor dengan pengembang real estat?
Kami fokus untuk memberikan peluang investasi hasil tinggi kepada investor ritel. Seorang peminjam real estat, seseorang yang mengembangkan real estat untuk mencari nafkah, mendapatkan pinjaman melalui GROUNDFLOOR daripada bank tradisional atau pemberi pinjaman uang keras untuk membiayai proyek real estat residensial. Peminjam tersebut mengajukan permohonan pinjaman, dan kami memeriksa individu dan proyek untuk menentukan apakah kami harus memulai pinjaman. Penjaminan kami didasarkan pada pengalaman masa lalu, jumlah skin dalam game, dan banyak faktor lainnya. Jika disetujui, pinjaman tersebut diberi peringkat pinjaman A sampai G dan tingkat yang sesuai di mana pinjaman Tingkat A paling berisiko, dengan tingkat pengembalian terendah dan pinjaman Tingkat G paling berisiko, dengan tingkat pengembalian tertinggi.
Kami telah mengajukan persembahan dengan Securities Exchange Commission (SEC) yang melaluinya kami menjual sekuritas. Hasil dari sekuritas ini digunakan untuk mendanai pinjaman yang kami terima. Kinerja sekuritas ini dan tingkat pengembalian yang sesuai terkait dengan pinjaman yang mendasarinya. Investor dapat memilih sekuritas mana, dan oleh karena itu, pinjaman dasar mana yang ingin mereka investasikan.
Investor dapat memilih untuk menginvestasikan hingga $ 10 untuk mendanai pinjaman. Setelah pinjaman didanai penuh, peminjam menarik uang sesuai dengan jadwal pengundian, dan menyelesaikan proyek konstruksi, renovasi atau rehabilitasi baru. Properti kemudian biasanya terdaftar untuk dijual. Ketika proyek dijual atau dibiayai kembali, yang biasanya 6-12 bulan dari waktu investor berinvestasi, pinjaman tersebut dilunasi. Investasi utama investor, ditambah semua bunga yang masih harus dibayar, disimpan ke dalam Akun Investor GROUNDFLOOR milik investor. Saldo tunai di Akun Investor GROUNDFLOOR individu dapat ditarik atau diinvestasikan kembali dalam proyek lain.
Adakah jenis pembatasan atau kontrol kualitas untuk memastikan bahwa pengembang real estat dapat membayar kembali pinjamannya?
Saat peminjam mengajukan permohonan pinjaman, tim penjamin emisi kami bekerja sama untuk memeriksa proyek dan peminjam. Kami juga mempertimbangkan pasar real estat lokal. Kami tidak memberi pinjaman di pasar yang tidak kami sukai. Ketika pinjaman dimulai, kami tetap berhubungan secara teratur dengan peminjam untuk memastikan bahwa proyek memenuhi tenggat waktu, dan kami berbagi pembaruan rutin dengan investor. Pengundian tidak diberikan jika peminjam tidak membuat kemajuan yang cukup atau telah menyimpang dari rencana. Jika menurut kami akan ada penundaan atau peminjam melanggar ketentuan perjanjian, kami dapat memutuskan untuk turun tangan dan secara proaktif menempatkan pinjaman dalam keadaan gagal bayar, yang dapat menghasilkan hasil yang lebih kuat bagi investor karena kami melewati bunga penalti. Sebagian besar pinjaman GROUNDFLOOR merupakan posisi gadai pertama, sehingga pinjaman tersebut didukung oleh aset fisik, yaitu tanah dan bangunan..
Apa sajakah jenis pengembalian yang bisa diharapkan oleh investor?
Selama enam tahun terakhir, peserta pinjaman real estat GROUNDFLOOR telah memperoleh pengembalian tahunan rata-rata 10 hingga 12 persen dalam jangka waktu 6 hingga 12 bulan..
Apakah semua investasi saat ini ada di Amerika Serikat? Apakah ada preferensi untuk kota atau negara bagian tertentu? Jika ya, dapatkah Anda menjelaskan hal ini.
Sementara siapa pun di negara ini dapat berinvestasi di GROUNDFLOOR hanya dengan $ 10, perusahaan memfokuskan peminjamannya di 30 negara bagian.
Anda adalah pendukung awal untuk JOBS Act, apakah Anda senang dengan bagaimana JOBS Act ditulis? Apakah ada sesuatu yang seharusnya ditinggalkan?
Saya biasanya senang dengan hasil akhirnya. Ketentuan yang berbeda dirancang untuk membantu perusahaan dengan ukuran yang berbeda, dan masing-masing memberikan nilai bagi perusahaan dalam situasi yang berbeda. Menurut saya tidak ada ketentuan khusus yang harus ditinggalkan.
Apa yang ingin Anda lihat diubah di versi mendatang dari JOBS Act?
Kami telah melihat Reg. A banyak digunakan oleh penerbitan real estat. Saya pikir ada nilai di luar kasus penggunaan ini, terutama untuk perusahaan swasta skala menengah yang ingin mengakses modal pasar publik. Batas untuk Peraturan A akan segera berubah menjadi $ 75 juta, yang akan lebih menarik bagi perusahaan sebesar itu. Saya pikir kita bisa melihat beberapa persembahan baru di ruang itu.
Apakah ada hal lain yang ingin Anda bagikan tentang GROUNDFLOOR?
Tidak ada perusahaan lain yang menawarkan apa yang dilakukan GROUNDFLOOR untuk investor dan peminjam individu. Kami telah membuat kategori baru dan menawarkan produk yang sepenuhnya baru.
Mengapa tidak ada yang menyalin kami? Salah satu alasannya adalah karena inovasi regulasi. Memberikan investasi yang terkait langsung dengan jenis kredit real estat berkualitas tinggi dan hasil tinggi ini bukanlah sesuatu yang telah dilakukan untuk investor ritel. GROUNDFLOOR adalah perusahaan pertama yang memenuhi syarat oleh Sekuritas & Komisi Pertukaran untuk menawarkan jenis investasi ini melalui Reg A untuk investor yang tidak terakreditasi dan terakreditasi, dan karena banyaknya infrastruktur yang kami tempatkan, kami dapat terus mengulang produk kami di mana orang lain tidak dapat melakukannya..
Saya sangat menikmati belajar tentang perusahaan Anda, pembaca dan / atau investor yang ingin mempelajari lebih lanjut dapat berkunjung LANTAI DASAR.
