OSC Menemukan Bukti Penipuan / Pencurian yang Luas oleh Gerald Cotten dan QuadrigaCX
Lebih dari setahun telah berlalu sejak matinya bursa Kanada yang populer, QuadrigaCX. Terlepas dari waktu yang lama, temuan baru masih dirilis seputar rangkaian peristiwa aneh yang membuat $ 215 juta hilang – total mewakili kepemilikan lebih dari 75.000 klien.
Yang baik
Sementara tindakan Gerald Cotten dan QuadrigaCX, tanpa diragukan lagi, merusak industri cryptocurrency, penting untuk mengingat pepatah lama ‘jangan melukis dengan kuas lebar’.
Untungnya, OSC telah menyadari hal ini, dan meluangkan waktu untuk memastikan para pembaca bahwa mereka tidak mengutuk sektor ini secara keseluruhan, dalam laporan mereka..
“Pelanggaran yang kami temukan terkait Quadriga terbatas pada Quadriga dan tidak boleh dipahami sebagai penerapan pada industri platform aset kripto secara keseluruhan. Dilakukan dengan benar, perdagangan aset kripto adalah komponen yang sah dan penting dari pasar modal kami. Kami tetap berkomitmen untuk bekerja dengan industri ini untuk mendorong inovasi. Inovasi keuangan selalu penting untuk kesehatan ekonomi kita dan daya saing pasar modal kita. “
Keburukan
Sekarang kita beralih ke yang buruk. Setelah penyelidikan menyeluruh, OSC telah menentukan bahwa QuadrigaCX beroperasi, pada dasarnya, sebagai skema Ponzi di bawah ‘lapisan teknologi modern’. Skema Ponzi ini diyakini diatur oleh almarhum pendiri QuadrigaCX, Gerald Cotten.
Selain itu, karena model kustodi yang digunakan oleh bursa, OSC yakin QuadrigaCX telah secara konsisten melanggar undang-undang sekuritas..
“… dimana Quadriga mempertahankan hak asuh, kendali dan kepemilikan aset kripto kliennya dan hanya mengirimkan aset ke klien setelah permintaan penarikan — berarti bahwa hak klien atas aset kripto yang dipegang oleh Quadriga merupakan sekuritas atau turunan.”
Hingga hari ini, banyak dari mereka yang terkena dampak bencana yang disebabkan oleh Cotten tetap berharap bahwa kunci yang hilang dari dompet kripto-nya akan ditemukan. Ini karena keyakinan bahwa dompet ini berisi banyak dana yang hilang. Sayangnya, OSC telah mengindikasikan bahwa ini adalah kekeliruan. Sebaliknya, sebagian besar dana yang hilang disebabkan oleh aktivitas perdagangan ilegal Cotten.
“Telah banyak spekulasi bahwa sebagian besar kerugian investor diakibatkan dari aset kripto yang hilang atau tidak dapat diakses sebagai akibat dari kematian Cotten. Dalam penilaian kami, bukan itu masalahnya. Bukti menunjukkan bahwa sebagian besar dari kekurangan aset $ 169 juta diakibatkan oleh tindakan curang Cotten, yang terjadi dalam beberapa bentuk. ”
Jika itu tidak cukup buruk, OSC mengakui bahwa, karena keadaan (kebangkrutan QuadrigaCX, dan kematian Cotten), hanya ada sedikit ruang untuk bantuan.
Kerusakan Keuangan
Dalam laporan mereka, OSC mencatat bahwa sekitar $ 215 juta adalah hutang pelanggan QuadrigaCX. Mereka memberikan rincian berikut, menjelaskan ke mana perginya uang.
- $ 115 juta
- Hilang oleh Gerald Cotten karena perdagangan ilegal di QuadrigaCX
Entah melalui penyalahgunaan, atau perdagangan ilegal, mendiang Gerald Cotten diyakini bertanggung jawab langsung atas hilangnya dana klien sekitar $ 145 juta..
Kata-kata Peringatan
Sepanjang laporan mereka, OSC tidak berbasa-basi ketika berbicara kepada perusahaan yang masih beroperasi di industri blockchain – Hubungi OSC untuk melihat apakah pendaftaran diperlukan berdasarkan undang-undang saat ini.
Mereka secara eksplisit mencatat, pada banyak kesempatan, bahwa hukum sekuritas berlaku dalam banyak kasus, bahkan ketika aset yang diperdagangkan bukanlah sekuritas. Faktor penentu turun ke bagaimana aset ini ditangani oleh bursa.
“Sebuah platform umumnya tidak akan tunduk pada undang-undang sekuritas jika aset kripto yang mendasari yang diperdagangkan bukanlah sekuritas atau turunan, dan ada pengiriman segera aset kripto ke klien setelah transaksi … Sebaliknya, jika platform mempertahankan kepemilikan dan kontrol aset kripto yang diperdagangkan di platform, undang-undang sekuritas mungkin berlaku. “
Meskipun perbedaan ini mungkin kecil, ini penting. OSC mengimbau bursa Kanada untuk menjangkau dan menentukan di mana mereka berada dalam pedoman peraturan.
“Operator platform harus menyadari bahwa, bergantung pada model bisnis mereka, mereka mungkin harus mendaftar ke OSC dan mereka harus mengambil langkah yang tepat untuk mematuhi undang-undang sekuritas Ontario… Platform harus meninjau operasi mereka untuk memastikan bahwa mereka memiliki prosedur untuk mengelola risiko terhadap klien dan bahwa mereka secara akurat mengungkapkan informasi penting tentang operasi mereka kepada klien. “
OSC
Komisi Sekuritas Ontario (OSC), adalah badan pengatur, yang bertugas memastikan pasar yang adil dan transparan. Ini dilakukan melalui pembuatan, dan penegakan, hukum seputar sekuritas di provinsi Ontario.
CEO, Grant Vingoe, saat ini mengawasi operasi perusahaan.