强制清算
1，什么是保证金率?
全面清算（以前的系统）
- 固定保证金保证金比率=（固定保证金+ UPL）/头寸保证金
- 头寸保证金=合约面值*合约数量/（平均未平仓头寸价格*杠杆水平）
如果交易者的保证金率违反10％的10倍杠杆率，则将触发追加保证金通知.
如果交易者的保证金比率突破20％的20倍杠杆率，则将触发追加保证金通知.
对于LTC 10x合约，如果亏损已达到头寸保证金的90％，则会触发追加保证金通知.
对于LTC 20x合约，如果亏损已达到头寸保证金的80％，则会触发追加保证金通知.
部分清算（新系统）
- 固定保证金保证金比率=（固定保证金+ UPL）/头寸价值
- 交叉保证金比率=（余额+ RPL + UPL）/（头寸价值+工作单的预提保证金*杠杆水平）
- 头寸价值=合约面值*合约数量/最新标价
2，什么是强制清算?
在交叉保证金模式下：当头寸的最新交易价格对用户不利时，可进行完全清算, 如果他的期货账户净值是 ≤10倍杠杆的保证金的10％（=保证金比率） ≤10％）或 ≤20％杠杆的保证金的20％（=保证金比率） ≤20％），该职位将被强制平仓, 这称为强制清算。对于部分清算，当保证金比率低于所需的维持保证金比率时，就会发生追加保证金通知。强制平仓后，系统将取消用户所有未履行的订单以释放保证金，以查看用户的维持保证金比率是否仍低于10％杠杆的10％或20x杠杆的20％（对于完全清算模式），或部分清算模式所需的维护保证金比率。如果是这样，持仓头寸将由强制清算引擎接管，并以最新的市场深度，基础，破产价格和最新价格为基础，以使交易效率和清算利润最大化的价格向市场下达平仓订单。指数价格.
在固定保证金模式下：当头寸的最新交易价格对用户不利时，如果该头寸的维持保证金比率是杠杆率的10倍≤保证金的10％或杠杆率20≤20％如果是完全清算模式的杠杆率，或者低于部分清算模式所需的维持保证金比率，则该头寸将被强制清算并由强制清算引擎接管。在此阶段，用户的清算损失等于其仓位维持保证金比率降至零时的损失。最大损失不会超过清算头寸的总保证金.
在跨保证金模式下，当触发强制清算时，所有合约的所有头寸将被平仓。在固定保证金模式下，当触发强制清算时，仅清算方的仓位将被关闭.
触发强制清算后，我们的风险管理系统将接管所有持仓头寸。用户的清算损失将是维持保证金比率等于0时的损失。同时，风险管理系统将以使交易效率和清算利润最大化的价格向市场发送平仓订单。市场流动性，买卖价差，破产价格和指数价格。结单将由我们的系统密切监控。如果订单在很长一段时间后仍未履行，我们的系统将重新评估市场深度，基础，破产价格和指数价格，以创建新的平仓订单，直到完全履行为止。强制清算后，清算头寸将从用户的净值余额中分离出来。如果仓位未完全履行，则损失将记录为用户的清算损失，并在交付期间予以清算。用户将不会因清算头寸而遭受更多损失.
已清算和未清算清算单的状态可以在清算单列表下找到。如果清算头寸（平仓多头或平仓空头）的价格高于破产价格（维持保证金比率= 0），则会产生保费并将其注入保险基金以弥补未来的社会损失或解决期货交易中的事故.
如果清算头寸（平仓多头或平仓多头头寸）低于破产价格（维持保证金比率= 0）或在交割期间未完全清算时，将会产生社会损失并由保险基金承担。如果无法完全弥补损失，则剩余部分将受到追回。损失将通过所有三个合同的所有用户之间的获利进行社会化处理.
3，清算和风险管理规则
我们的期货采用固定保证金，交叉保证金和清算价格模式。投资者只能根据自己的交易方式选择固定保证金或交叉保证金模式.
如果用户选择跨边距模式, 他/她的期货帐户中的总股本余额加上所有已实现的损益将用作头寸保证金。如果完全清算模式的保证金比率等于或低于10％（10x）/ 20％（20x），或者部分清算模式所需的维持保证金比率，则帐户将被强制清算。所有仓位将被强制平仓，而未履行的清算订单将由保险基金支付或进行社会化处理。.
如果用户选择固定边距模式, 所需的初始保证金也将是头寸保证金。如果完全清算模式的保证金比率等于或低于10％（10x）/ 20％（20x），或者部分清算模式所需的维持保证金比率，则帐户将被清算。该合约同一方的所有头寸将被强制平仓。虽然另一方的头寸和其他合约的头寸不会受到影响.
跨边距模式： 期货账户中所有可用的BTC和LTC将被视为头寸保证金。因此，保证金量将根据价格波动而变化。当期货价格朝着不利于投资者的方向发展时，投资者的权益将减少。如果完全清算模式的保证金比率等于或低于10％（10x）/ 20％（20x），或者部分清算模式需要的维持保证金比率，则帐户将被清算。亏损将等于或接近他/她的期货账户的股权余额。用户可以增加保证金或更改合约数量以操纵杠杆倍数。保证金越高，合约数量越少，因此杠杆乘数越低，触发强制清算的风险就越低.
固定边距模式： 初始保证金将被视为头寸保证金。因此，即使期货价格波动，保证金数额也保持不变。当期货价格朝着不利于投资者的方向发展时，就会发生未实现的损失。如果完全清算模式的保证金比率等于或低于10％（10x）/ 20％（20x），或者部分清算模式需要的维持保证金比率，则该帐户将被清算。亏损将等于或接近为合约方设置的初始保证金.
清算价格模式： 为避免市场波动导致多头头寸被迫平仓，OKEx期货为投资者提供了平仓价格模式以最大程度地降低风险。当用户的帐户被清算时，所有持仓将以一定价格平仓，以将帐户的净资产余额更改为零，而不是市场价格。这种模式可以避免重击市场并使期货交易中的价格波动最小化。如果结算后未清算的订单未完全履行，则未履行的订单将被视为破产头寸，并将利用所有期货市场的所有用户之间的利润进行社交化.
如果用户头寸或未结订单的规模累积到对期货交易系统或其他用户构成回扣威胁的水平，OKEx可能会要求取消您的订单或关闭部分头寸。作为最终措施，OKEx保留限制或部分取消头寸或订单以降低系统风险的权利.
4，什么是保险基金?
设立保险基金以弥补所产生的社会损失或解决期货交易中的事件。资金来源主要来自OKEx和强制清算后的保费.
5，社会损失 & 完整帐户回扣系统
OKEX期货使用 "全额账户回扣" 系统来计算回扣率。系统将合并来自所有三个合约的追加保证金损失，并根据每个用户的整个帐户利润计算回扣，而不是分别计算每个合约的追加保证金和回扣。只有当周在所有三份合同中都获得净利润的用户才会受到回扣。仅当保险基金的资金不足以弥补系统的追加保证金追缴损失时，才会发生回扣.
三份合同的结算和交付（每周，每两周一次） & 季度）发生在每个星期五（香港时间）16:00.
例如：
结算期间未清算的订单：
每周：无
双周：-100BTC
每季度：-20BTC
系统的总追加保证金损失=每周损失+每两周损失+每季度损失= 0BTC-100BTC-20BTC = -120BTC
如果系统损失+保险金 >= 0，则返还率= 0
如果系统损失+保险金 <0，则收回率=（系统损失+保险资金）/所有合同的净利润
例如：
系统损失：-120BTC
保险资金= 100BTC
所有合约的利润= 20,000BTC
返还率=（-120BTC + 100BTC）/ 20,000BTC = 0.1％
获得所有合同的净利润的用户的回扣金额=（每周合同的利润+双周合同的利润+季度合同的利润）*返还率.
返利金额将自动从利润中扣除.
例如，用户获得的利润：
每周= 3BTC
每两周= -2BTC
每季度= 1BTC
总计= 3-2 + 1 = 2BTC.
如果返本率= 0.1％，则用户的返本量将为2BTC * 0.1％= 0.002BTC.
