什么是货币掉期？

随着您获得外汇市场交易经验，您会遇到越来越多的条款。一个这样的术语是货币掉期。这些交易实际上弥补了市场上大量的交易量，并且通常在某些情况下在您进行外汇交易时使用。在这里，我们将更详细地确切解释什么是货币掉期，通常如何发生以及为什么它们可以对该行业的某些类型的交易者有利.

货币互换的基础

用最简单的术语来说，货币掉期的作用恰如其名。它是两方之间用另一种货币等值的货币交换。然后有一个合同可以在指定的日期偿还这笔钱，并以将来的汇率偿还。本质上，这是货币互换。货币掉期可以与货币期货保持相似，尽管它们的区别在于持有至结算为止，并且被认为是外汇交易的很大一部分，而货币期货是在其他交易所交易的.

货币互换示例：

甲方和乙方签订协议，将1,000,000欧元换成1,150,000美元。这将满足双方对对方货币的需求，并导致隐含的EUR / USD汇率为1.15美元.

然后使用原始汇率$ 1.15或其他商定汇率在将来的定义日期完成交易。本质上，两党是相互借用特定的外币。在某些情况下使用货币掉期，这可能包括支付利息或贷款本金，尽管这将取决于各个协议的详细信息.

谁从事货币掉期?

货币掉期曾经是外汇汇率非常波动的国家或那些可以用作克服货币限制的机制的国家的保护区。.

尽管在有限的情况下仍然是这种情况，但是随着投资者和公司变得越来越跨国，货币互换的使用在全球范围内已经增加。以下是几个例子，说明在当今的外汇市场中最常使用货币掉期产生良好影响的地方.

在国外开展业务的公司： 货币掉期对于在国外有利益并需要借钱才能开展这项业务的企业可能特别有利。他们不一定从本国以外的银行获得的优惠贷款条件中受益。因此，如果他们能够以最优惠的条件在其本国借钱，并与他们寻求投资的国家中的一家类似公司进行货币互换，那么这种交易将使所有相关人士受益。.

挥发性货币： 对于已知当地货币波动较大的国家的机构和散户投资者而言，货币互换可能是有益的，在某些情况下几乎是必不可少的。这是进行货币掉期交易的主要目的之一，以防止货币波动较大的货币风险。通过进行货币互换，双方可以设定条款，并确定交易成本.

正如我们从这些示例中看到的那样，公司和其他类型的机构投资者最常使用货币掉期。这肯定比散户投资者使用货币掉期更为普遍，尽管在某些情况下，散户外汇交易者可能会受到影响。.

货币掉期涉及的风险

尽管货币互换对于上述要点在很大程度上可以是有益的，但就像任何形式的交易一样，它们也不是完全没有风险的。如果您进行货币掉期交易，则可能会遇到以下一些主要风险.

利率波动： 进行货币掉期交易的主要目的之一可能是利用交易中所借入的货币的更高利率。尽管这些利率通常在合同中浮动。因此，汇率变化有可能抵消您最初希望从货币互换中获得的任何节省成本的收益.

汇率： 对于货币掉期，也许最重要的因素是汇率。通常在掉期合约中将其预先定义为交易到期时未来的固定利率。同样，一方的未来汇率有可能比原始汇率或当前汇率更差。在这种情况下，掉期可能会略有损失.

外汇交易掉期费

如果您是在线外汇交易者，术语掉期费或外汇掉期也是您会遇到的问题。这也可以称为隔夜费或过渡费，有时可能会与货币掉期混淆.

这是一个“费用”，尽管可以是正数或负数，它适用于通过外汇经纪商进行交易时隔夜持仓的头寸。该金额不断变化，基本上代表了您所持有的货币对的利率差异。因此，持有某些货币对的多头头寸将使您获得正的利息差额记入贷方，而空头头寸将使您从余额中扣除此费用。.

最后的想法

尽管对于经验丰富的机构交易者来说，这通常是一个值得关注的领域，但货币互换在总体外汇交易中仍扮演着重要角色，并且是一项非常有用的交易。如果您正在寻找一种最安全的方式来处理大量外币，并且在很长一段时间内希望为交易增加某种程度的安全性或控制性的情况，则尤其如此。.