Panduan untuk Bursa Terdesentralisasi: Perbandingan DEX Populer

Panduan untuk pertukaran terdesentralisasi ini menjelaskan apa itu pertukaran terdesentralisasi dan menampilkan perbandingan DEX populer di pasar cryptocurrency saat ini.

Sampai sekarang, sebagian besar pertukaran mata uang kripto masih sangat tersentralisasi. Order, deposit, penarikan dan transaksi semuanya diarahkan dalam sistem terpusat atau tertutup. Pertukaran besar seperti Binance atau Okex menyimpan / merutekan semua pesanan dalam server mereka sendiri – dan dengan demikian mereka dikenal sebagai pertukaran terpusat. Namun, banyak analis cryptocurrency percaya bahwa DEX (pertukaran terdesentralisasi) akan menjadi bentuk pertukaran cryptocurrency terkemuka ketika teknologi dan kemampuan mereka setara dengan rekan-rekan terpusat mereka. Bagaimanapun, daya tarik cryptocurrency adalah janji ‘desentralisasi’. Oleh karena itu, memiliki DEX yang baik dengan likuiditas yang baik adalah penting untuk masa depan mata uang kripto.

Apa itu Bursa Terdesentralisasi (DEX)?

Pertukaran terdesentralisasi adalah platform perdagangan sumber terbuka yang beroperasi di blockchain di mana tidak ada entitas tunggal yang mengontrol aliran data. Ini adalah kebalikan langsung dari pertukaran cryptocurrency terpusat seperti Coinbase, Kraken atau Binance yang dikendalikan oleh perusahaan dan dikelola oleh server terpusat. DEX tidak bergantung pada entitas apa pun untuk menyimpan dana pelanggan. Semua transaksi perdagangan seharusnya terjadi langsung antara pengguna dalam jaringan Peer-to-Peer (P2P) melalui sistem otomatis ‘tanpa kepercayaan’. DEX menghilangkan risiko berikut yang terlihat di bursa terpusat:

• Waktu Henti Server
• Kemungkinan Besar Manipulasi Pasar
• Kehilangan Dana Pelanggan
• Peretasan
• Kebangkrutan Bursa

Banyak orang di ruang cryptocurrency telah mengalami masalah di atas saat berhadapan dengan pertukaran terpusat. DEX disusun untuk mengatasi masalah ini dan mudah-mudahan memberikan alternatif yang layak untuk pertukaran terpusat. Berikut perbedaannya secara singkat:

DEX paling umum biasanya mengandalkan satu platform blockchain. Misalnya, Anda dapat memperdagangkan token ERC-20 (token yang dibangun di atas blockchain Ethereum) melawan Ether (ETH) di DEX yang dibangun di atas blockchain Ethereum, tetapi Anda tidak akan dapat memperdagangkannya dengan token NEP-5 (token dibuat di blockchain NEO). Ada solusi untuk masalah ini, yaitu dengan membuat token proxy (aset digital yang mewakili mata uang kripto tertentu pada platform blockchain yang berbeda) atau dengan membuat sistem escrow multi-tanda tangan yang terdesentralisasi. Ada juga solusi lintas rantai lain yang sedang dikembangkan.

(Lihat lebih lanjut: Menganalisis Risiko Cryptocurrency: Koin yang Ada vs ICO)

Keuntungan DEX

Ada beberapa keunggulan DEX:

Ketidakpercayaan: Keuntungan terbesar DEX dibandingkan pertukaran terpusat adalah sifatnya yang ‘tidak dapat dipercaya’. Dalam sistem terpusat, kepercayaan diperlukan untuk sistem yang berfungsi penuh. Ada beberapa risiko yang terkait dengan sistem terpusat yang dapat membahayakan seluruh sistem. Sedangkan untuk DEX, Anda tidak diharuskan untuk ‘mempercayai’ perusahaan di belakang DEX atau pengguna platform karena semua transaksi terjadi dalam sistem yang transparan dan otomatis.

Biaya Rendah: Biaya perdagangan di DEX secara signifikan lebih rendah dibandingkan dengan bursa terpusat; beberapa DEX bahkan gratis. Satu-satunya biaya yang ditanggung pengguna adalah biaya pengiriman transaksi melalui blockchain (misalnya, biaya gas di Ethereum Blockchain). Akan tetapi, harus disebutkan bahwa ada kalanya jaringan macet, dan biaya-biaya membengkak untuk sementara waktu.

Aman: Keuntungan besar lainnya dari DEX adalah fakta bahwa node (komputer yang terhubung ke jaringan blockchain) didistribusikan secara global, sehingga mengurangi risiko downtime server serta kemungkinan peretasan. Tetapi tentu saja, DEX harus populer sejak awal untuk mencapai tingkat desentralisasi yang efektif; semakin banyak node, semakin terdesentralisasi dan menguntungkan jaringan tersebut.

Pribadi: DEX menyediakan fitur privasi yang semakin jarang ditemukan di bursa terpusat. Tidak seperti pertukaran terpusat yang memerlukan prosedur KYC yang rumit, perdagangan di DEX tidak mengharuskan Anda untuk memberikan data atau informasi pribadi Anda. Merangkul privasi dan anonimitas tidak berarti Anda seorang kriminal; itu hanya berarti Anda menebus hak alami Anda untuk memiliki kendali mutlak atas privasi Anda.

Tahan Pemerintah: Tidak ada pemerintah yang dapat menghentikan atau memberlakukan peraturan apa pun terhadap DEX, karena mereka bukan badan hukum yang beroperasi di yurisdiksi tertentu. DEX adalah kode sumber terbuka yang beroperasi pada jaringan terdesentralisasi, sehingga sangat sulit bagi pemerintah mana pun untuk mencoba dan mengendalikannya.

(Baca juga: rypto Panduan Pemula: 5 Hal yang Harus Diketahui Pemula Crypto)

Kekurangan DEX

Meskipun DEX terdengar luar biasa, kita juga harus menyadari beberapa masalah dan tantangan yang perlu ditangani sebelum DEX pada akhirnya dapat menggantikan pertukaran terpusat.

Pengalaman Pengguna yang Buruk: Masalah terbesar dengan DEX adalah kenyataan bahwa kebanyakan dari mereka tidak cukup ramah pengguna. Sebagian besar pedagang cryptocurrency baru merasa sulit dan kompleks untuk menggunakan DEX, lebih memilih untuk menggunakan pertukaran terpusat yang jauh lebih mudah dinavigasi. Sulit bagi DEX untuk mendapatkan adopsi yang lebih luas ketika kebanyakan dari mereka tidak terlalu bersahabat dengan pedagang baru. Selain itu, ada hal-hal sebelumnya yang perlu dipahami sebelum berdagang di DEX, seperti mengoperasikan dompet cryptocurrency pribadi sendiri yang sudah rumit untuk dipahami oleh kebanyakan orang..

Lambat: Kerugian penting lainnya dari DEX adalah dapat memproses transaksi yang relatif lebih lambat daripada pertukaran terpusat. Pertukaran terpusat yang besar seperti Binance dapat melakukan perdagangan lebih cepat karena mereka menggunakan server terpusat. DEX membutuhkan ribuan komputer yang berbeda untuk melakukan sinkronisasi satu sama lain dan ini membuat mereka dirugikan dalam hal kecepatan karena server terpusat dapat memproses dan menjalankan pesanan lebih cepat. Sudah diketahui secara luas bahwa blockchain jauh lebih tidak efisien dalam memproses transaksi karena masalah skalabilitas.

Kekurangan Likuiditas: Likuiditas adalah masalah besar bagi DEX. Tingkat likuiditas yang tinggi sangat penting agar bursa atau pasar apa pun berfungsi secara efektif dan efisien. Sayangnya, DEX menarik likuiditas yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan bursa terpusat karena banyak yang merasa sulit untuk berdagang di DEX. Likuiditas tinggi hanya akan datang dengan penggunaan platform yang lebih besar.

Tidak Ada Fasilitas Margin Trading: Perdagangan margin semakin populer bagi para pedagang untuk berspekulasi dan melindungi nilai investasi mereka. Hanya bursa terpusat – seperti Bitfinex, Kraken, Poloniex, dll. – yang menawarkan fasilitas ini saat ini.

(Lihat juga: Panduan tentang Mengidentifikasi Koin Penipuan)

Analisis 7 Major DEX

Mari kita lihat 7 bursa terdesentralisasi yang populer dan bandingkan atributnya berdasarkan sejumlah fitur:

1. IDEX

IDEX adalah pertukaran desentralisasi berbasis Ethereum untuk perdagangan token Ether (ETH) dan ERC-20. IDEX adalah DEX populer untuk token ICO yang baru diperdagangkan untuk diperdagangkan sebelum mencapai bursa terpusat. IDEX relatif cepat dan dianggap lebih ramah pengguna dibandingkan dengan DEX lainnya. Sama seperti Etheredelta, IDEX memanfaatkan kontrak pintar bagi pengguna untuk mengelola kunci pribadi mereka sendiri saat berdagang di jaringan P2P yang aman.

Fitur unik IDEX adalah bahwa pengguna akan menandatangani transaksi mereka menggunakan kunci sementara IDEX akan menyiarkan transaksi tersebut ke blockchain Ethereum (IDEX juga akan menjadi node Ethereum). Ini memberikan efisiensi pertukaran terpusat tanpa mengorbankan keamanan dan kontrol pengguna.

Dompet perangkat keras (Nano Ledger) dan dompet perangkat lunak (Metamask, MEW) dapat dengan mudah diintegrasikan dengan IDEX. Faktanya, Anda dapat membuat dompet berbasis ETH Anda sendiri di IDEX. IDEX memiliki token asli sendiri yang disebut AURA, yang berjalan pada model Proof-of-Stake yang memungkinkan pemegang saham mendapatkan bagian dari biaya yang dihasilkan oleh IDEX dan produk Aurora di masa mendatang. Aurora adalah perusahaan di belakang IDEX.

Berikut ringkasan atribut IDEX:

(Baca lebih lanjut: Pengembalian Bitcoin vs Alt Coins: Perbandingan Keuntungan Antara Bitcoin & Altcoin Berinvestasi)

2. ForkDelta

EtherDelta pernah menjadi pertukaran terdesentralisasi paling populer tetapi kehilangan popularitasnya setelah dijual kepada pemilik baru yang memperkenalkan kebijakan dan keputusan yang dipertanyakan. ForkDelta kemudian lahir dari cabang EtherDelta. Meskipun volume perdagangannya terbatas, itu masih tetap menjadi salah satu DEX pilihan untuk perdagangan token ERC-20. Meskipun IDEX menggunakan model desentralisasi hybrid yang membutuhkan node-nya untuk menyiarkan transaksi, Forkdelta sepenuhnya terdesentralisasi karena semua transaksi melewati blockchain. Proyek tidak perlu mendapat persetujuan dari admin untuk menyetujui pengiriman daftar token secara manual. Semua token ERC-20 dapat diperdagangkan otomatis jika ada pembeli dan penjual.

Antarmuka pengguna ForkDelta bisa jadi rumit dan menakutkan bagi pengguna biasa. Dalam hal integrasi dompet, Metamask dan MEW adalah dompet termudah untuk diintegrasikan ke dalam ForkDelta. Sedangkan untuk integrasi dengan dompet lain seperti dompet perangkat keras, sayangnya tidak semudah DEX lainnya..

Berikut ringkasan atribut ForkDelta:

3. Gelombang DEX

Waves DEX adalah perpanjangan dari ekosistem Waves, yang menampilkan blockchainnya sendiri dan koin asli yang disebut WAVES. Ini dianggap sebagai ‘DEX tercepat’ karena dibangun di atas platform Waves, yang mampu memproses lebih dari 440 Transaksi Per Detik (TPS). Kemampuan ini mengerdilkan orang-orang seperti blockchain Ethereum (7 TPS) dan bahkan blockchain Bitcoin (15 TPS). Waves DEX menggunakan struktur desentralisasi hybrid karena memanfaatkan layanan pencocokan pesanan terpusat.

Fitur unik Waves DEX adalah mendukung perdagangan koin di luar blockchainnya (seperti BTC & ETH), tidak seperti DEX sebelumnya yang hanya mendukung koin yang dibuat di blockchain asli mereka sendiri. Fitur unik lainnya adalah bahwa transaksi di Waves Dex – seperti halnya dengan blockchain Waves – jauh lebih cepat daripada blockchain publik atau DEX lainnya. Jika itu tidak cukup, Anda dapat memperdagangkan aset mata uang kripto yang dibangun di jaringan untuk mewakili mata uang kripto lain (BTC, ETH, LTC, Zcash, Dash, BCH, dan Monero) atau bahkan fiat.

Waves DEX juga menampilkan aplikasi seluler dan dompet built-in (karena DEX dibangun di atas blockchain aslinya) untuk memfasilitasi kenyamanan bagi pengguna. Waves DEX adalah salah satu DEX yang memiliki banyak fungsi dan fitur, dan akan menjadi salah satu yang harus diperhatikan. Berikut ringkasan atribut Waves DEX:

(Lihat juga: Panduan Pemula Crypto: 5 Hal yang Harus Diketahui Pemula Crypto)

4. OpenLedger

OpenLedger adalah platform perdagangan terdesentralisasi yang dibangun di atas teknologi graphene Bitshares, yang mampu kecepatan teoritis hingga 100.000 TPS. Hal ini memungkinkan DEX OpenLedger untuk menskalakan dengan lebih banyak transaksi. OpenLedger juga menampilkan beberapa stablecoin asli pada platform yang disebut bitUSD dan bitCNY.

Fitur unik dari OpenLedger adalah DEX memungkinkan perdagangan mata uang kripto dan dana fiat. Open Ledger memiliki fitur dompet built-in di DEX mereka, yang memfasilitasi kenyamanan bagi pengguna.

Dalam hal integrasi dompet dengan dompet eksternal, OpenLedger mendapat skor rendah karena pengguna tidak dapat menyinkronkan dompet perangkat lunak mereka (seperti Metamask) ke OpenLedger. Pengguna harus membuat akun melalui OpenLedger dan memilih salah satu dari dua opsi: dengan bin-file atau dengan nama / kata sandi akun biasa. Namun, prosesnya cepat tanpa perlu prosedur KYC.

Berikut ringkasan atribut Open Ledger:

5. CryptoBridge

CryptoBridge adalah pertukaran terdesentralisasi yang juga dibangun di atas jaringan Bitshares dan memanfaatkan teknologi Graphene, memungkinkan throughput transaksi dan skalabilitas yang tinggi. Tidak seperti OpenLedger yang berjalan pada model desentralisasi hybrid, CryptoBridge berjalan pada sistem gateway terdistribusi federasi yang berjalan pada mekanisme konsensus Delegated-Proof-of-Stake .. Sistem ini didukung oleh koin asli CryptoBridge yang disebut BridgeCoin (BCO), yang memberi insentif peserta mempertaruhkan koin mereka untuk mendapatkan bagian dari keuntungan yang dihasilkan melalui DEX.

Aspek unik CryptoBridge adalah ia beroperasi menggunakan buku pesanan berbasis blockchain. Ini berarti bahwa semua bentuk transaksi – setoran, penarikan, pencocokan pesanan – disimpan di blockchain. Ini memastikan bahwa CryptoBridge menuai semua keuntungan dari sistem yang benar-benar terdesentralisasi. Selain itu, CryptoBridge menawarkan salah satu opsi pasangan perdagangan cryptocurrency paling komprehensif dari semua DEX, dengan lebih dari 166 pasangan perdagangan.

Dalam hal integrasi dompet, ini mirip dengan OpenLedger di mana pengguna disarankan untuk membuat dompet mereka sendiri melalui platform CryptoBridge. Tidak ada opsi untuk menyinkronkan dompet perangkat lunak seperti Metamask atau MEW dengan DEX.

Berikut ringkasan atribut CryptoBridge:

6. Switcheo

Switcheo mungkin mirip dengan IDEX, tetapi dibangun di atas NEO blockchain. Tujuan utama Switcheo adalah untuk memfasilitasi pertukaran token berbasis Neo (NEP-5). Karena NEO blockchain mampu mempercepat hingga 1.000 TPS, Switcheo memanfaatkan kemampuan itu untuk menyediakan lingkungan perdagangan yang efisien dan berkinerja tinggi. Switcheo memanfaatkan kontrak pintar untuk memfasilitasi eksekusi perdagangan dalam jaringan peer-to-peer (P2P).

Tujuan utama Switcheo adalah untuk dapat mendukung kemampuan lintas rantai dengan rantai populer lainnya seperti Qtum (QRC20), ETH (ERC20) dan bahkan Stellar. Anda dapat menemukan hampir semua token NEP-5 yang diperdagangkan di Switcheo. Switcheo adalah DEX pilihan untuk memperdagangkan NEO atau GAS terhadap semua jenis token NEP-5

Dalam hal integrasi dompet, relatif mudah untuk menyinkronkan dompet NEO seseorang ke Switcheo.

Berikut ringkasan atribut Switcheo:

7. Stellar DEX (StellarTerm)

Stellar DEX adalah DEX sumber terbuka yang dibangun di atas blockchain Stellar. StellarTerm memungkinkan siapa saja untuk mengeluarkan dan memindahkan aset yang dipegang oleh akun pengguna, dengan dompet built-in yang terintegrasi bersama dengan DEX.

Fitur unik dari DEX Stellar adalah ia mendukung kemampuan pembayaran silang dari pasangan mata uang kripto dan fiat. Ini menawarkan kepada pengguna pendekatan yang fleksibel untuk dengan mudah menukar mata uang dalam skala global.

Dalam hal integrasi dompet, pengguna hanya dapat membuat dompet asli melalui platform Stellar atau dengan dompet perangkat keras (Ledger Nano).

Berikut ringkasan atribut StellarTerm:

(Anda mungkin juga tertarik pada: Panduan Pemula untuk Berinvestasi ICO: Cara Berpartisipasi dalam ICO)

Sumber Daya Bermanfaat Untuk Memulai Anda

Jika Anda memulai perjalanan Anda ke dunia cryptocurrency yang kompleks, berikut adalah daftar sumber daya dan panduan berguna yang akan membantu Anda:

Perdagangan& Bertukar

• Panduan Crypto 101: Memilih Pertukaran Cryptocurrency Terbaik
• Panduan untuk Bittrex Exchange: Cara Berdagang di Bittrex
• Panduan untuk Binance Exchange: Cara Membuka Akun Binance dan Yang Harus Anda Ketahui
• Panduan untuk Etherdelta Exchange: Cara Berdagang di Etherdelta
• Panduan Untuk Dasar-dasar Perdagangan Cryptocurrency: Pengantar Analisis Teknis Crypto
• Perdagangan Cryptocurrency: Memahami Pasangan Perdagangan Cryptocurrency & Bagaimana itu bekerja
• Panduan Perdagangan Crypto: 4 Kesalahan Umum Yang Akan Dialami Setiap Trader Crypto

Dompet

• Panduan untuk Dompet Cryptocurrency: Mengapa Anda Membutuhkan Dompet?
• Panduan untuk Dompet Cryptocurrency: Membuka Dompet Bitcoin
• Panduan untuk Dompet Cryptocurrency: Membuka MyEtherWallet (MEW)

Baca juga: Panduan Perdagangan Crypto: 4 Kesalahan Umum Yang Akan Dialami Setiap Trader Crypto dan Panduan Untuk Dasar-dasar Perdagangan Cryptocurrency: Pengantar Analisis Teknis Crypto.

Daftar di Webinar Cryptocurrency Gratis kami sekarang untuk mempelajari semua yang perlu Anda ketahui tentang investasi crypto.

Dapatkan kami e-book eksklusif yang akan memandu Anda dalam proses langkah demi langkah untuk mulai menghasilkan uang melalui investasi Cryptocurrency!

Anda juga dapat bergabung dengan grup Facebook kami di Kuasai Crypto: Pengetahuan Cryptocurrency Tingkat Lanjut untuk menanyakan pertanyaan apa pun tentang cryptos!