Pasar Berjangka Bitcoin Jauh Dari Terlalu Panas karena Tes Harga $ 9.600: Berjangka Jumat

Futures Friday adalah tinjauan mingguan berjangka Bitcoin triwulanan di OKEx.

Bitcoin Harga (BTC) membentuk pola breakout double bottom selama tujuh hari terakhir, naik lebih dari 10 persen dari terendah mingguannya di $ 8.590 hingga diperdagangkan sekitar $ 9.600 pada waktu pers, menurut OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626).

Itu pelarian terjadi pada Rabu pagi UTC, karena BTC melanggar garis leher pola dasar ganda sekitar $ 9.000 sebelum bergerak ke samping sebentar dan naik lagi Kamis. Melihat ke Data perdagangan OKEx, kita dapat melihat bahwa BTC Long / Short Ratio pulih dari 0,85 ke atas 1,0 setelah reli hari Rabu dan BTC Basis kembali ke wilayah positif. Karena hari ini adalah hari kedaluwarsa untuk berjangka Mei, peningkatan volatilitas diperkirakan akan terjadi akhir pekan ini.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0626) Bagan 1D. Sumber: OKEx

Pembacaan Data Perdagangan OKEx

Mengunjungi Halaman data perdagangan OKEx untuk mengeksplorasi lebih banyak indikator.

Rasio Panjang / Pendek BTC

Selama seminggu terakhir, Rasio Long / Short BTC berada di bawah 1,0 untuk tiga hari pertama sebelum mulai naik. Sejak Rabu, rasio tersebut bertahan di atas 1,0, sejalan dengan pergerakan harga. Saat ini, rasionya berada di sekitar 1,1, menunjukkan bahwa banyak pedagang eceran masih menahan posisi jual mereka meskipun harga terapresiasi sebesar $ 1.000 dalam dua hari terakhir..

Waktu Pengumpulan Data: 5/22 0:00 sampai 29/5 6:00 (UTC)

Rasio Panjang / Pendek menunjukkan rasio jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus membuka posisi pendek. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus menerus. Sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC.

Di pasar derivatif, setiap kali ada posisi beli yang dibuka, pasti ada posisi pendek yang dibuka juga untuk menyeimbangkannya. Jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya rendah, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek.

BTC Basis

Itu OKEx BTC Quarterly Future premium naik di atas $ 60 setelah reli hari Kamis, mengisyaratkan optimisme di pasar. Ini menandai sentimen pasar lain yang berbalik sejak premium berada di wilayah negatif pada pertengahan minggu.

Sekarang contango tidak terlalu meyakinkan dan mengikuti harga Bitcoin dengan sangat cermat. Premi tinggi terakhir adalah pada pertengahan Mei ketika premi $ 150 sesuai dengan harga Bitcoin sekitar $ 10.000.

Waktu Pengumpulan Data: 5/22 0:00 sampai 29/5 6:00 (UTC)

Indikator ini menunjukkan harga kontrak berjangka triwulanan, harga indeks spot, dan juga basis perbedaannya. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga berjangka mencerminkan ekspektasi pedagang terhadap harga bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Ketika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.

Basis berjangka triwulanan dapat menunjukkan tren pasar jangka panjang dengan lebih baik. Jika dasarnya tinggi (baik positif atau negatif), itu berarti ada lebih banyak ruang untuk arbitrase.

Bunga Terbuka dan Volume Perdagangan

Open Interest (OI) meningkat tajam pada Minggu malam, saat harga bergerak turun. Pada saat yang sama, kami melihat sejumlah besar pembelian aktif, yang mungkin mencerminkan kenaikan memasuki pasar dengan harga yang menarik.

Setelah mencapai puncaknya pada hari Minggu dengan 6,28 juta kontrak (1 kontrak = $ 100), OI turun menjadi 5,57 juta saat ini. Bulls telah melepas posisi mereka selama reli dua hari, yang telah disertai dengan likuidasi untuk bearish.

Perlu dicatat bahwa OI belum naik banyak dari level terendah pertengahan Maret di 3,64 juta, meskipun harga telah meningkat sekitar 170 persen..

Waktu Pengumpulan Data: 5/22 0:00 sampai 29/5 6:00 (UTC)

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap yang belum ditutup pada hari tertentu.

Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi telah dibuka.

Rasio Pinjaman Margin BTC

Rasio Pinjaman Margin sebagian besar turun sampai hari Kamis, jatuh dari sekitar 2,1 ke terendah hari Rabu di 0,85. Rasio rebound tajam setelah Bitcoin melewati $ 9.200, bagaimanapun, dan saat ini berjalan di sekitar 2.0. Hal ini mengindikasikan bahwa rally hari Kamis telah memicu banyak stop loss di pasar spot margin.

Waktu Pengumpulan Data: 5/22 0:00 sampai 29/5 6:00 (UTC)

Rasio Pinjaman Margin adalah data perdagangan pasar spot yang menunjukkan rasio antara pengguna yang meminjam USDT versus meminjam BTC dalam nilai USDT selama periode waktu tertentu.

Rasio ini juga membantu pedagang untuk melihat sentimen pasar. Umumnya, pedagang yang meminjam USDT bertujuan untuk membeli BTC, dan mereka yang meminjam BTC bertujuan untuk menjualnya.

Ketika Margin Lending Ratio tinggi, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Saat harga rendah, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Nilai ekstrim dari rasio ini secara historis menunjukkan pembalikan tren.

Wawasan pedagangs

Michaël van de Poppe, Trader Penuh Waktu

Biasanya, kedaluwarsa berjangka memberikan volatilitas jangka pendek (atau telah memberikan itu di masa lalu dan kami mengetahuinya dari keruntuhan minyak baru-baru ini juga), tetapi secara keseluruhan tidak banyak mempengaruhi pergerakan harga lagi..

Secara umum, konsensusnya adalah bahwa pasar masih dalam tren naik sejak kejatuhannya yang parah dari 12 Maret dan terus berlanjut. Tren seperti itu ditandai dengan dasar lebih tinggi yang konstan, di mana pembalikan baru-baru ini dari $ 8.650 menunjukkan dasar yang lebih tinggi lainnya.

Kemungkinan besar akan ada ketukan di atas resistance di $ 10.300 untuk melihat ke mana kita bisa menuju dari sana.

Robbie, Analis Pasar OKEx

Kami melihat likuidasi per jam lebih dari $ 10 juta pada hari Rabu dan Kamis pagi, dan tekanan singkat mendorong harga di atas $ 9.600. Namun, ini adalah level resistensi yang kuat dan BTC perlu mencari dukungan lanjutan antara $ 8.450 dan $ 9.600 sebelum dapat mencoba leg lain hingga $ 9.850 dalam waktu dekat..

Fakta bahwa sebagian besar indikator berjangka netral berarti ada ruang untuk pergerakan ke atas sebelum kondisi menjadi terlalu panas. Kembalinya premi yang layak juga bullish untuk jangka pendek.

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.