Perdagangan Cryptocurrency Spot – Apa itu Algo Order?

Apa itu Stop-Limit

Apa itu urutan jejak

Apa itu Iceberg Order

Berapa harga rata-rata tertimbang waktu (TWAP)

Apa itu Urutan Batas Lanjutan

Apa Algo Order?

Algo order adalah sekumpulan instruksi untuk menempatkan perdagangan pada harga dan volume yang telah ditentukan. Semua logika perintah algo diperbaiki dan dijelaskan dengan baik dalam dokumen. Instruksi akan dilakukan sesuai dengan parameter yang ditentukan. OKEx tidak akan mengganggu proses eksekusi pesanan secara manual.

Alat perdagangan Algo memungkinkan pengguna untuk memasukkan informasi perdagangan terlebih dahulu untuk menghemat waktu dari eksekusi ketika saat yang tepat tiba. Pengguna juga dapat menggunakan alat perdagangan algoritmik sebagai pengingat strategi perdagangan hari itu, untuk menghindari eksekusi yang buruk karena gangguan dari pasar langsung.

Algo order tidak akan dijalankan jika kondisi yang telah ditentukan sebelumnya tidak terpenuhi. Selain itu, sistem kami tidak akan menahan dana akun pengguna jika pesanan algo dibuat. Namun, perintah algo yang dipicu akan dibatalkan jika akun tidak memiliki dana yang cukup untuk pelaksanaannya.

Dengan menggunakan alat perdagangan algoritmik kami, Anda memahami dan menyetujui Perjanjian Perdagangan Algo kami.

1、 Batas Berhenti

Stop-Limit adalah sekumpulan instruksi untuk menempatkan perintah perdagangan pada parameter yang telah ditentukan sebelumnya. Ketika harga pasar terbaru mencapai harga pemicu, sistem akan secara otomatis melakukan pemesanan sesuai dengan harga dan jumlah yang telah ditentukan sebelumnya.

Ketika Stop-Limit dipicu, jika saldo akun pengguna lebih rendah dari jumlah pesanan, sistem akan secara otomatis melakukan pemesanan sesuai dengan saldo sebenarnya. Jika saldo akun pengguna lebih rendah dari jumlah perdagangan minimum, pesanan tidak dapat dilakukan.

Kasus 1 (Take-profit):

Pengguna membeli BTC seharga USDT 6.600 dan yakin bahwa BTC akan turun ketika mencapai USDT 6.800, ia dapat membuka order Stop-Limit pada USDT 6.800. Saat harga mencapai USDT 6.800, pesanan akan dipicu. Jika pengguna memiliki saldo 8 BTC, yang lebih rendah dari jumlah pesanan (10 BTC), sistem akan secara otomatis memposting pesanan 8 BTC ke pasar. Jika saldo pengguna adalah 0,0001 BTC dan jumlah perdagangan minimum adalah 0,001 BTC, pesanan tidak dapat dilakukan.

Kasus 2 (Stop-loss):

Pengguna membeli BTC seharga USDT 6.600 dan yakin bahwa BTC akan terus turun di bawah USDT 6.400. Untuk menghindari kerugian lebih lanjut, pengguna dapat menjual pesanannya pada USDT 6.400 saat harga turun menjadi USDT 6.400.

Kasus 3 (Take-profit):

BTC berada di USDT 6.600 dan pengguna yakin akan rebounce pada USDT 6.500. Untuk membeli BTC dengan biaya lebih rendah, ketika turun di bawah USDT 6.500, pesanan beli akan ditempatkan.

Kasus 4 (Stop-loss):

BTC berada pada USDT 6.600 dan pengguna yakin bahwa itu akan terus meningkat hingga lebih dari USDT 6.800. Untuk menghindari pembayaran BTC dengan biaya lebih tinggi di atas USDT 6.800, ketika BTC naik menjadi USDT 6.802, pesanan akan dilakukan karena harga BTC telah memenuhi persyaratan pesanan sebesar USDT 6.800 atau lebih..

2、Urutan jejak

Perintah jejak memungkinkan pengguna untuk mengatur strategi sebelumnya untuk perubahan signifikan di pasar. Ketika harga terakhir mencapai harga pasar maksimum (atau minimum) setelah pesanan jejak dikirimkan (1 ± tingkat panggilan balik yang ditentukan pengguna), ini memicu pesanan untuk dieksekusi di pasar.

Ketika pesanan Jejak dipicu, jika saldo akun pengguna lebih rendah dari jumlah pesanan, sistem akan secara otomatis melakukan pemesanan sesuai dengan saldo aktual. Jika saldo akun pengguna lebih rendah dari jumlah perdagangan minimum, pesanan tidak dapat dilakukan.

Kasus 1: Harga BTC saat ini adalah 19.000 dolar AS. Pengguna yakin tren pasar secara keseluruhan tetap bearish tetapi harga akan rebound nanti. Pengguna ingin mengeksekusi order beli BTC ketika 1) tingkat rebound pasar melebihi yang ditentukan sebelumnya "tingkat panggilan balik" dan 2) harga pasar melebihi harga pemicu yang telah ditentukan sebelumnya.

Pengguna dapat membuat urutan jejak sebagai berikut:

Dengan asumsi ayunan pasar sebagai berikut:

Harga pasar BTC turun dari 19.000 dolar AS dan mencapai titik terendah di 17.800 dolar AS. Dan harga rebound kembali menjadi 17.999 dolar AS. Karenanya pasar mengembalikan 1,11% dari penurunan [(17999-17800) / 17800] = 1,11%

Urutan jejak TIDAK akan dikirim karena:

• Tingkat rebound pasar (yaitu 1,11%) > tingkat panggilan balik yang ditentukan pengguna (yaitu 1%). => kondisi cocok
• Harga Pasar (17999) < Harga pemicu yang ditentukan pengguna (18000) => kondisi tak tertandingi

Singkatnya, urutan jejak hanya akan dikirim dalam kondisi berikut:

• Pesanan Beli = 1) Harga terendah pasar <= Harga Pemicu DAN 2) Pasar rebound >= panggilan balik

Order Jual = 1) Harga tertinggi pasar >= Harga Pemicu DAN 2) Pasar rebound <= panggilan balik

3、Iceberg Order

Urutan gunung es adalah jenis urutan algoritmik yang memungkinkan pengguna menghindari pemesanan dalam jumlah besar sambil menghindari selip. Perintah gunung es secara otomatis memecah pesanan besar pengguna menjadi beberapa pesanan kecil. Pesanan ini akan ditempatkan di pasar sesuai dengan harga bid dan ask terbaik terbaru serta parameter yang ditetapkan oleh pengguna. Ketika salah satu pesanan kecil telah terisi penuh, atau harga pasar terbaru telah menyimpang secara signifikan dari harga pesanan saat ini, pesanan baru akan ditempatkan secara otomatis..

Kasus 1: Seorang pengguna ingin membeli 1.000 BTC dan tidak ingin menaikkan biaya sehingga dia memesan gunung es:

Sistem akan secara otomatis melakukan pemesanan gunung es. Jumlah setiap pesanan akan menjadi rata-rata pesanan tunggal. Harga pesanan adalah harga beli terbaru * (varian 1 harga). Setelah pesanan terisi penuh, pesanan baru akan ditempatkan. Ketika harga pasar terakhir melebihi 2 * (varian pesanan), pesanan sebelumnya akan dibatalkan dan yang baru akan ditempatkan.

Ketika jumlah yang diperdagangkan sama dengan jumlah pesanan total, perdagangan gunung es telah terisi. Ketika harga pasar terakhir melebihi harga beli tertinggi 20.000 Dolar AS, pesanan gunung es akan dihentikan sementara. Setelah harga turun menjadi 20.000 Dolar AS, pesanan gunung es akan dimulai kembali.

4、Harga rata-rata tertimbang waktu (TWAP)

Harga rata-rata tertimbang waktu (TWAP) adalah harga rata-rata suatu instrumen selama waktu tertentu. TWAP adalah strategi yang akan mencoba untuk mengeksekusi pesanan yang memperdagangkan potongan kuantitas pesanan pada interval waktu reguler seperti yang ditentukan oleh pengguna. Tujuan TWAP adalah untuk meminimalkan dampak pasar pada pesanan keranjang.

Contoh 1: Pengguna ingin membeli 1000 BTC dan melakukan pemesanan sebagai TWAP.

Dengan asumsi buku pesanan seperti di bawah ini:

Dengan asumsi pengguna menetapkan Varians Harga sebagai 1%, maka Harga Batas Beli Maks adalah $ 18.726,93 * (1 + 1,00%) = $ 18.914,19. Sistem kemudian akan menghitung jumlah penjualan gabungan saat ini yang diposting dengan urutan di mana harga lebih rendah dari yang disebutkan $ 18.914,19 (yaitu 156 + 100 + 8 + 1 + 1 = 266). Selanjutnya sistem akan mengambil referensi pada rasio sapuan yang ditentukan pengguna sehingga untuk menentukan ukuran urutan irisan, dalam hal ini, yaitu 13,3BTC (266 * 5%).

Pesanan pembelian irisan batas akan diposting pada $ 18914,19 untuk 13,3 BTC.

Semua jumlah pesanan yang tidak terisi tidak akan diposting sebagai pesanan tertunda tetapi akan dibatalkan. Pesanan akan dikirim ulang sesuai dengan interval waktu yang ditentukan pengguna dengan harga dan jumlah yang diperbarui.

Jika harga pesanan yang dipotong mencapai batas harga maksimal / menit yang ditentukan oleh pengguna, pesanan akan dikirim dengan harga maksimal / menit seperti yang ditentukan. Pesanan tersebut akan otomatis dibatalkan jika tidak ada harga yang cocok di pasar.

Jika jumlah pesanan yang diiris mencapai jumlah pesanan maksimal / menit yang ditentukan oleh pengguna, pesanan akan dikirim sesuai jumlah yang ditentukan pengguna..

5 、 Urutan Batas Lanjutan

Pesanan batas lanjutan menawarkan 3 opsi pesanan lebih banyak daripada pesanan batas biasa, termasuk “Hanya Posting”, “Isi atau Bunuh”, dan “Segera atau Batalkan”. Urutan batas reguler telah ditetapkan secara default sebagai “Bagus hingga Dibatalkan”.

1. Hanya Posting: tidak pernah membutuhkan likuiditas dan memastikan pengguna akan menjadi pembuat pasar. Jika pesanan Anda menyebabkan kecocokan dengan pesanan yang sudah ada sebelumnya, pesanan batas khusus pengiriman Anda akan dibatalkan.
2. Fill or Kill: memastikan order beli / jual dieksekusi atau dibatalkan seluruhnya tanpa pemenuhan sebagian.
3. Segera atau Batalkan: mengharuskan semua atau sebagian pesanan untuk segera dieksekusi, dan setiap bagian pesanan yang tidak terisi dibatalkan.

Misalnya, jika pengguna ingin membeli BTC dan buku pesanan ditampilkan seperti gambar di bawah ini:

1. Jika pengguna ingin membayar berdasarkan biaya pembuat, mereka dapat memilih opsi “Hanya Posting” di bawah Perintah Batas Lanjutan. Jika mereka telah menetapkan harga beli sebagai USD18737.00, order tersebut tidak akan mengambil likuiditas karena mereka adalah pembuat pasar. Jika harga beli adalah USD18737.25, order akan dieksekusi dengan Beli (1). Jika pengguna adalah pengambil pasar, pesanan akan dibatalkan;
2. Jika pengguna memilih opsi “Isi atau Bunuh”, tetapkan harga beli sebagai USD18800.00 dan jumlah pesanan adalah 300 BTC, karena jumlah total pada buku pesanan hanya 266 BTC (1 + 1 + 8 + 100 + 156 ), jumlah pesanan tidak terpenuhi (300-266 = 34 BTC) dan akan dibatalkan seluruhnya. Tetapi jika pengguna hanya memesan 200 BTC, pesanan akan dieksekusi sesuai;
3. Jika pengguna memilih opsi “Segera atau Batal”, tetapkan harga beli sebagai USD18800.00 dan jumlah pesanan adalah 300 BTC, karena jumlah total pada buku pesanan hanya 266 BTC (1 + 1 + 8 + 100 + 156 ), 34 BTC (300-266) tidak dapat dipenuhi, pesanan hanya akan dieksekusi dengan 266 BTC dan membatalkan 34 BTC yang tidak terpenuhi.