Prinsip dan Strategi Opsi Crypto OKEx IV: Vega dan Perdagangan Volatilitas
Menghadapi penarikan pasar secara keseluruhan yang tidak terlihat dan volatilitas tinggi dalam sejarah, tidak hanya di crypto tetapi juga di pasar ekuitas dan komoditas, bahkan para profesional yang berpengalaman di industri melewati perpindahan yang tidak mau. Ketidakpastian pasar tentang COVID19 dan konsekuensinya, permainan hegemoni minyak yang tiada henti, dan kendaraan ekonomi yang mengerut (muncul atau digali sekarang, jadi akan datang) menimbulkan krisis dan peluang baru. Seperti yang telah kita lihat dari sejarah, lahirnya investor legendaris, berpegang teguh pada prinsip dan rasional serta memungkinkan cara berpikir yang fleksibel dan benar-benar kreatif mungkin dapat membantu untuk memenangkan musim ini..
Untuk memanfaatkan volatilitas pasar, mari kita mulai dengan studi lanjutan tentang Prinsip dan Strategi Opsi Crypto OKEx, kali ini, Vega dan Volatility Trading.
Bagian 1. Vega
Vega adalah a turunan parsial pertama dari nilai opsi sehubungan dengan volatilitas yang mendasarinya, dan direpresentasikan sebagai
Vega dapat membantu Anda memahami sensitivitas fluktuasi harga terhadap harga opsi yang diharapkan, katakanlah volatilitas yang lebih tinggi dapat menempatkan nilai akhir opsi lebih tinggi, baik untuk panggilan maupun pembelian. Biasanya tertinggi di opsi ATM dengan jangka waktu lebih lama.
Jika Anda pernah mencoba trading dengan strategi artikel sebelumnya, Straddle dan Strangle, Anda mungkin mengalami bahkan posisi lindung nilai dengan hati-hati, nilai berubah, terutama yang berkaitan dengan volatilitas. DAN Kami percaya beberapa mendapatkan keuntungan yang sangat besar (sebenarnya, mencengangkan) hanya dengan membangun salah satu dari dua strategi, lebih banyak mencekik, dengan sisi Put yang panjang. Dan jika Anda mengikuti disiplin, tidak berkeliaran dengan panik atau bersemangat dengan keuntungan jangka pendek, pemulihan harga terbaru memberi Anda sejumlah pengembalian yang baik dari sisi panggilan panjang, baik.
Selain itu, bahkan posisi netral pasar dibangun, apa yang dapat kita lakukan untuk meningkatkan kekuatan prediksi kita di pasar? Mengapa opsi dicari oleh banyak pedagang derivatif?
(Tersirat) Volatilitas memberi tahu, dan Ekor Mengibas-ngibaskan anjing.
Bagian 2. Perdagangan Volatilitas
Memahami opsi sepenuhnya mungkin tidak mudah, tetapi akan memberi Anda kompensasi apakah Anda berdagang di pasar atau mengutip untuk perdagangan Anda di spot dan futures atau tidak. Tidak hanya untuk diversifikasi dan memaksimalkan keuntungan, tetapi juga perspektif manajemen risiko, itu alat yang efektif.
Kami telah mempelajari tentang volatilitas sebelumnya. Mari kita bahas detailnya.
Volatilitas yang biasanya kami rujuk, ada dua ras yang paling banyak disebutkan: Vol menyadari & Vol tersirat.
Volatilitas yang Disadari adalah pergerakan harga aktual yang mendasari selama periode tertentu (sebagian besar, disetahunkan), jadi akar kuadrat dari varians, sedangkan volatilitas Tersirat adalah volatilitas yang dihitung kembali dari harga opsi. Dengan demikian, harus ada celah antara harga pokok saat ini dan nilai yang diharapkan dari harga pokok, retro ke berwawasan ke depan. Dari titik ini, kami dapat merebut ide untuk perdagangan kami. Jika volatilitas tersirat mulai berubah sementara tidak ada perubahan tertentu pada perubahan yang direalisasikan, apa yang akan muncul sebagai konsekuensinya? Terutama, di Spot dan Futures, atau pasar swap terus-menerus? Kita dapat memeriksa bagian ini selama kekacauan baru-baru ini.
Sumber: Skew.com
Seperti yang bisa kita lihat dari atas, BTCUSD Volatilitas Tersirat dari 3 Bulan Setiap Hari melonjak pada 12 Maret, sebelum volatilitas terealisasi diikuti, dan kita mengingat hari Jumat tanggal 13. Apalagi dengan melihat lebih teliti, ternyata ada pergeseran indikatif-paralel pada 8 Maret dan kami juga menggabungkan sumber-sumber alternatif di kepindahan paus / penambang, menyetor ke bursa besar, Pastinya yakin, untuk mempersiapkan dan membangun posisi cashing dari tengah jatuhnya pasar keuangan / komoditas tradisional. Ini juga entah bagaimana terkait dengan melawanmenyerang pada ide investasi umum, “halving bitcoin akan mengarah pada peningkatan nilai, jadi pinjamlah&memegang”. (Kami akan membahas bagian sumber alternatif secara terpisah dengan detail.)
Opsi, dan secara luas mengatakan derivatif, memiliki kekuatan prediksi atas harga yang mendasarinya, bahkan jika itu adalah “DERIVASI”. Ini telah dibuktikan di banyak pasar dan penelitian akademis dan telah digunakan sebagai sumber penemuan harga untuk pasar ekuitas. Dan Anda mungkin tahu, pemutus sirkuit baru-baru ini di pasar derivatif dipicu sebelum pasar saham dipicu, dan kami juga telah melihat banyak efek pada opsi dan / atau tanggal jatuh tempo berjangka. Dan, gelombang ekor yang berlebihan membuat anjing terkilir, dan ya, menyakitkan dan sulit untuk mengangkatnya untuk sementara waktu.
Jadi apa yang harus kita lakukan? Apa yang perlu diingat?
Strangle dapat digunakan untuk siapa bertaruh pada vol yang tersirat. meningkat sedangkan straddle dapat mencakup peningkatan volatilitas yang direalisasikan dengan efek gamma dan dampak absolut dari volatilitas tersirat karena bagian vega. Dan membangun ini posisi volatilitas panjang sebelum pembaruan pasar apa pun harus efektif, seperti yang disebutkan sejak awal, kendaraan ekonomi sekarang mulai rusak, jadi lanskap baru di depan.
Terbalik, memperpendek vol., a.k.a. menjual salah satu dari dua strategi tersebut dapat memperoleh keuntungan dari premi yang tinggi dari pasar saat ini, bertaruh pada penurunan volatilitas dengan tindakan pemerintah apa pun untuk menyelamatkan pasar tradisional dan ekonomi dan efek berurutan ke Crypto, pemulihan pandemi dan pemulihan, secara fisik dan emosional. Selain itu, nilai waktu dari uang memainkan peran besar dalam penjualan volatilitas dan harus mengakui secara menyeluruh risiko penurunan yang bermasalah. Jadi, jika mungkin dan sebagian besar tersedia, hitung nilai teoritis yang akurat dari opsi dan penyesuaian kembali posisi harus diikuti.
Terakhir, harap manfaatkan sebaik-baiknya Pilihan Kalkulator dan Pilihan Penemuan untuk tujuan dan sasaran Anda, dan jangan ragu untuk menghubungi kami ([email dilindungi]) karena kami selalu siap untuk dukungan khusus pada perdagangan opsi dan pasar terkait di OKEx.
