Volatilità delle criptovalute: perché la volatilità è importante nel mercato delle criptovalute

Questo articolo esplora il concetto di volatilità delle criptovalute e perché la volatilità è importante nel mercato in crescita delle criptovalute.

Il grande crollo del mercato nel 2018 è una dura lezione per molti nel mercato delle criptovalute sull’estrema volatilità delle criptovalute. Nell’arco di 2 anni, i prezzi delle criptovalute hanno subito forti fluttuazioni da un capo all’altro, con molti che considerano le criptovalute un mercato altamente instabile, pieno di speculazioni e incertezze. La prima e più grande criptovaluta basata sulla capitalizzazione di mercato – Bitcoin – ha registrato una crescita enorme nel 2017, passando da $ 700 a quasi $ 20.000! Si tratta di un incredibile tasso di rendimento del 27.000% in soli 12 mesi.

Non sorprende che molti siano saltati sul carro delle criptovalute. Tuttavia, il mercato è diventato presto troppo instabile una volta raggiunto livelli massicci, e da allora in poi ha subito un massiccio collasso per tutto il 2018. La capitalizzazione di mercato delle criptovalute è scesa da un massimo storico di $ 813 miliardi a soli $ 100 miliardi, con il i prezzi generali di tutte le monete cadono vicino al 90%.

Le criptovalute sono viste come una tecnologia complessa, dirompente ed elegante che ha reso ricche molte persone. Non sorprende quindi che molti siano attratti dal fascino e dallo stato rischioso delle criptovalute.

Esploriamo l’importante concetto di mercato della volatilità e come è una componente integrante nel mercato delle criptovalute.

(Vedi di più: 4 tipi di monete per diversificare il tuo portafoglio di criptovalute & Gestisci rischi)

Cos’è la volatilità

Nella finanza tradizionale, la volatilità è definita come la misura statistica della dispersione del prezzo di un’attività. In poche parole, la volatilità descrive la misura in cui il prezzo di un asset oscilla nel tempo. Un investimento è considerato volatile se i suoi prezzi si muovono quotidianamente verso l’alto o verso il basso in modo aggressivo, come si può vedere nel mercato delle criptovalute. Ecco un’illustrazione della volatilità:

Le attività a bassa volatilità come l’oro o i titoli di stato sono estremamente stabili, con i prezzi che fluttuano in modo costante e non cambiano così frequentemente. Le attività ad alta volatilità, d’altra parte, si muovono su e giù di valore rapidamente e in modo più aggressivo.

(Leggi anche: un crollo del prezzo di Bitcoin porterà alla sua fine?)

Volatilità e rischio

La volatilità è un concetto fondamentale da comprendere poiché misura i rischi. Per investitori e trader, comprendere la loro tolleranza al rischio è sempre il primo passo prima di intraprendere qualsiasi forma di investimento. Individui diversi possiedono un diverso livello di tolleranza al rischio e questo influisce sulla loro scelta di investimenti. Ad esempio, un pensionato in pensione di 50 anni avrebbe probabilmente una tolleranza al rischio molto bassa poiché la sua priorità principale sarebbe preservare la propria ricchezza. I tipi di investimento a cui dovrebbero prestare attenzione sarebbero fondi pensione, fondi comuni di investimento, titoli di stato a basso rendimento o azioni blue chip altamente stabili che pagano un reddito da dividendi considerevole. In alternativa, un venticinquenne appena uscito dall’università avrebbe probabilmente una maggiore tolleranza al rischio e prenderebbe in considerazione di investire in investimenti più rischiosi che includono criptovalute e titoli tecnologici.

Ecco uno sguardo ai diversi livelli di propensione al rischio.

Va detto che il livello di rischi che si sceglie di intraprendere è altamente correlato ai potenziali rendimenti che si acquisirebbero. In altre parole, un investimento a rischio più elevato è associato a una maggiore probabilità di generare rendimenti più elevati mentre un investimento a basso rischio produrrebbe un tasso di rendimento inferiore. Questo è chiamato compromesso rischio-rendimento.

I diversi livelli di rischio associati ai diversi investimenti richiedono che tu comprenda la tua tolleranza al rischio e quindi proceda a valutare se la volatilità dell’asset in cui sei interessato a investire è allineata al tuo profilo di rischio. Le criptovalute sono la risorsa più rischiosa su cui puoi investire i tuoi sudati soldi; può darti un tasso di rendimento significativo ma, al contrario, devi essere preparato alla possibilità di una perdita enorme, vista l’estrema volatilità dei prezzi delle criptovalute. Abbiamo già visto le conseguenze del crollo del mercato del 2018 in cui i prezzi sono calati di quasi il 90%.

(Vedi anche: È troppo tardi per acquistare Bitcoin ed è troppo tardi per investire in criptovaluta?)

Cosa causa la volatilità nel mercato delle criptovalute?

Ci sono molteplici ragioni che contribuiscono all’ambiente altamente volatile e instabile. Diamo uno sguardo ai fattori principali.

1) Mercato infantile

Un mercato giovane sostenuto da una nuova tecnologia sarebbe molto più volatile degli investimenti tradizionali maturi e collaudati nel tempo. Proprio come quando Internet era un rivoluzionario negli anni ’90 e le società legate a Internet stavano generando tassi di rendimento significativi, il mercato delle criptovalute è attualmente in un ciclo simile. Le nuove tecnologie richiedono tempo per essere perfezionate e adottate dalle masse generali, e c’è un alto rischio di fallimento poiché ci sono molte cose che possono andare storte. La possibilità di future interruzioni e adozione crea il valore percepito nel mercato, che è principalmente alimentato dalla speculazione a causa dell’assenza di metriche solide e quantificabili relative ai fondamenti della tecnologia.

Poiché le criptovalute non hanno raggiunto l’adozione di massa, i suoi valori sono ancora alimentati da clamore e speculazione. Questo è il motivo per cui possiedono un alto compromesso rischio-rendimento.

(Per saperne di più: una guida all’analisi fondamentale per le criptovalute)

2) Bassa liquidità (rispetto ad altri mercati)

La liquidità si riferisce alla facilità di acquisto o vendita di un’attività sul mercato aperto. Un mercato con un volume elevato di transazioni con un numero vivace di partecipanti al mercato (acquirenti e venditori) è noto come mercato altamente liquido. Sfortunatamente, la relativa infanzia del mercato delle criptovalute significa che la sua liquidità è attualmente molto bassa. Guardando le coppie di scambio di molte monete, puoi vedere che il volume degli scambi giornalieri è nulla rispetto ai valori di altri investimenti tradizionali come i mercati azionari.

(Fonte: InsiderPRO)

Un mercato a bassa liquidità, come il mercato delle criptovalute, è facilmente suscettibile a fluttuazioni improvvise e aggressive dei prezzi, poiché un singolo ordine di grandi dimensioni può spostare i mercati e far salire il prezzo o crollare in un istante. Ciò è dovuto al fatto che il numero di partecipanti al mercato e di ordini sul mercato è insufficiente per compensare gli ordini potenzialmente di grandi dimensioni che possono muovere i mercati. Inoltre, la manipolazione del mercato è estremamente diffusa in un ambiente a bassa liquidità. La liquidità relativamente bassa del mercato delle criptovalute lo rende un focolaio di oscillazioni di prezzo volatili.

(Vedi di più: Guida alla liquidità delle criptovalute: come misurare la liquidità & Commercio bene)

3) Mercati non regolamentati

Il mercato delle criptovalute è in gran parte non regolamentato a causa della complessità e della difficoltà di regolamentare una tecnologia open source e decentralizzata. In assenza di regolamenti, c’è un afflusso di cattivi attori che manipolerebbero i mercati poiché non c’è supervisione. Ci sono stati numerosi rapporti frequenti sulle entità che manipolano esplicitamente i mercati delle criptovalute. Possono variare da uno schema di pump-and-dump coordinato da parte di un collettivo alla manipolazione del volume degli scambi da parte degli scambi di criptovaluta.

La manipolazione del mercato rende il mercato generale instabile e altamente volatile poiché gli ordini di grandi dimensioni creati da queste entità con l’intento di manipolazione causerebbero significative fluttuazioni nel mercato. Ciò indurrà il panico e porterà a ancora più caos e volatilità, dato che il mercato delle criptovalute è facilmente mosso da notizie e sentimenti.

(Per saperne di più: Comprensione dei regolamenti SEC sugli ICO: cosa dovresti sapere)

4) Speculazione

In un mercato nascente senza regolamenti, l’unica cosa che guida i valori delle criptovalute è la speculazione. Normalmente, il valore di qualsiasi bene dipende dalla sua utilità e adozione. Al momento, la speculazione è diffusa poiché è estremamente difficile – quasi impossibile – quantificare i valori di qualsiasi criptovaluta sulla base dell’analisi fondamentale tradizionale. Pertanto, il modo migliore per valutare qualsiasi moneta o token è scommettere speculativamente sui casi d’uso futuri, sull’adozione e sulla trazione di una moneta invece che sulle metriche fondamentali che sono attualmente non quantificabili.

La criptovaluta è stata spesso vista come un focolaio di speculazioni, che induce instabilità del mercato. Questo crea un ambiente pieno di enormi rischi.

(Vedi di più: Pericoli negli investimenti in criptovaluta)

La volatilità è buona?

La volatilità significa cose diverse per persone diverse nei mercati. Tutto dipende dalla tolleranza di una persona al rischio. Un individuo avverso al rischio eviterebbe investimenti ad alta volatilità poiché è più preoccupato per la stabilità e per preservare la propria ricchezza. Coloro che partecipano al mercato delle criptovalute sono considerati amanti del rischio. In effetti, quasi il 60% degli acquirenti di Bitcoin ha un’età compresa tra i 15 ei 34 anni. È anche interessante sottolineare che i maschi dominano in modo significativo il mercato delle criptovalute di oltre il 70%.

(Fonte: Bloomberg)

Queste statistiche dimostrano che i giovani millennial sono più attratti da investimenti ad alto rischio come le criptovalute, rispetto alle loro controparti più vecchie. Un mercato più volatile genera movimenti di prezzo più grandi, che a loro volta possono fornire maggiori opportunità di guadagnare un enorme tasso di rendimento degli investimenti. Una minore volatilità equivale a minori movimenti di prezzo e quindi a una minore probabilità di ottenere i rendimenti desiderati. La capacità di guadagnare potenzialmente somme significative di denaro è forse la più grande attrazione per molti che investono in criptovalute. La pura volatilità del mercato consente il potenziale di rendimenti più elevati, presentando una grande opportunità per trader e investitori di sfruttare la volatilità del mercato per fare soldi in qualsiasi direzione del mercato.

(Leggi anche: Guida all’identificazione delle monete truffa)

Come misuriamo la volatilità?

Esistono diversi indicatori sul mercato che misurano la volatilità delle criptovalute. Oltre a ciò, ci sono un numero considerevole di indicatori che misurano la volatilità del solo Bitcoin poiché è la più grande criptovaluta sul mercato e rappresenta un indicatore credibile per il resto del mercato in generale. Diamo un’occhiata ai diversi indicatori di volatilità:

1) Acquista Bitcoin in tutto il mondo Indice di volatilità Bitcoin

BuyBitcoinWorldWide fornisce la volatilità per Bitcoin, misurando la deviazione standard dei prezzi di Bitcoin. La deviazione standard rappresenta la variazione di un insieme di valori (in questo caso, i prezzi). Una deviazione standard più alta significa che Bitcoin è più volatile poiché i suoi prezzi sono molto più distribuiti.

2) Bitvol Indice di volatilità Bitcoin

Bitvol.info tiene traccia della volatilità di Bitcoin su base percentuale, come si può vedere sopra. Esistono metriche per misurazioni della volatilità di 30 giorni, 60 giorni, 120 giorni e 252 giorni per Bitcoin.

3) Bitgur Indice di volatilità

L’indice di volatilità Bitgur misura le prime 10 criptovalute più grandi in base alla capitalizzazione di mercato. È uno dei pochi indici che misura la volatilità di altre criptovalute. A differenza dei primi due indici, l’indice Bitgur utilizza un intervallo da 0 a 100; un valore di volatilità più vicino al 100% indica un livello di volatilità più elevato.

(Vedi anche: Guida alle forcelle: tutto ciò che devi sapere su forcelle, hard fork e soft fork

Riassumendo tutto

La volatilità è un concetto di mercato importante che qualsiasi investitore o trader deve comprendere prima di impegnarsi in diversi tipi di investimenti. Il mercato delle criptovalute è un mercato altamente volatile che è un’arma a doppio taglio; ha il potenziale per generare enormi quantità di rendimenti, ma corri anche un alto rischio di perdere una quantità significativa di capitale. In definitiva, dovresti essere consapevole della tua propensione al rischio per valutare se sei preparato per il preoccupante livello di rischi che il mercato ha da offrire.

(Potresti anche essere interessato a: Guide alle criptovalute: elenco completo di guide alle criptovalute per principianti)

Risorse utili per iniziare

Se stai iniziando il tuo viaggio nel complesso mondo delle criptovalute, ecco un elenco di risorse e guide utili che ti porteranno sulla buona strada:

Trading & Scambio

• Crypto Guide 101: scegliere il miglior scambio di criptovaluta
• Guida allo scambio Bittrex: come fare trading su Bittrex
• Guida a Binance Exchange: come aprire un conto Binance e cosa dovresti sapere
• Guida allo scambio Etherdelta: come fare trading su Etherdelta
• Guida alle basi del trading di criptovaluta: introduzione all’analisi tecnica delle criptovalute
• Trading di criptovaluta: capire le coppie di trading di criptovaluta & Come funziona
• Guida al trading di criptovalute: 4 insidie ​​comuni che ogni trader di criptovaluta sperimenterà

Portafogli

• Guida ai portafogli di criptovaluta: perché hai bisogno di portafogli?
• Guida ai portafogli di criptovaluta: apertura di un portafoglio Bitcoin
• Guida ai portafogli di criptovaluta: apertura di un MyEtherWallet (MEW)

Leggi anche: Guida al trading di criptovalute: 4 insidie ​​comuni che ogni trader di criptovaluta sperimenterà e guida alle basi del trading di criptovaluta: Introduzione all’analisi tecnica di criptovaluta.

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