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SEC与Ripple Labs Inc投诉的分析

我们已经审查了71页 SEC对Ripple Labs Inc的投诉. 和两名高管。案例1:20-cv-10832中概述了这些指控,其中概述了原告通过未经注册的正在进行的数字资产证券发售出售13亿美元的指控。. 我们概述了SEC指控中的要点以及对该投诉的含义的评论. 摘要:从至少2013年至今,被告售出了超过146亿个数字资产证券,称为“ XRP”,以换取现金或其他对价超过13.8亿美元的资金,以资助Ripple的运营和丰富拉森和加林豪斯。被告不按照联邦证券法的规定在美国证券交易委员会注册其XRP的要约和销售就进行了这种分配,并且不免除此要求。” 这清楚地概述了收费背后的整个前提。 Ripple Labs Inc通过出售XRP筹集了13.8亿美元的资金。 XRP被SEC视为证券,但是Ripple Labs Inc未能通知SEC他们正在分发证券。 Ripple Labs也未能提供通常在注册声明中提供的任何类型的财务和管理信息. 8.被告继续持有大量XRP,并且在没有有效的注册声明的情况下,可以继续利用其XRP货币化,同时利用他们在市场中创造的信息不对称来谋取自己的利益,从而给投资者带来重大风险. 该声明背后的指控非常有力,并表明了美国证券交易委员会的立场。由于未能注册或归档报表,Ripple Labs的高管可以访问那些在发行活动期间购买XRP或继续持有XRP的普通投资者无法获得的数据和内部信息。这实质上是在指责(没有直接说明)这种信息缺乏分配有可能实现内幕交易,因为并非所有投资者都能平等地获得公司融资或正确做出投资决策所需的信息。. 然后,高管人员可以在常规XRP代币持有人之前对重大信息采取行动. 27.《证券法》第5条无所不包;它禁止任何未经注册的证券发行。通过免税条款,例如《证券法》第4节,但是,国会区分了(1)发行人将其证券出售到需要注册的公共市场上,以及(2)证券一旦停售,投资者在市场上进行了普通交易,通常免除注册....