什么是外汇套期保值?

套期保值是最基本的形式,它适用于外汇市场和交易,它是一种策略,可以防止您在某个特定的市场位置上遭受重大损失。如果您是高级交易者,对冲的种类很多,从非常简单的到复杂的,但是前提是相同的。通过在同一市场内以相反的方向进行交易来保护您在一个货币对中的头寸.

套期保值基础

要注意的第一点是,并非所有经纪人都总是允许套期保值。因此,您应该先检查他们的政策。如前所述,大多数从事套期保值的交易者这样做是为了在不利的市场变化情况下为自己提供某种形式的保护。从本质上讲,当市场动荡难以预测时,套期保值在市场波动时特别常见。.

在外汇市场中进行套期保值也比在许多其他场合更为常见。这通常是由于这样一个事实,即外汇市场的波动性可能比许多其他交易市场略高。作为外汇交易者,您可以设置几种对冲来保护自己在市场中的头寸.

外汇对冲策略

尽管有各种对冲策略,但它们的复杂程度各不相同,但在这里,我们将概述一些最常见的对冲策略,具体取决于您的经纪商政策和经验水平.

简单的外汇对冲

此策略也称为直接对冲。它是使用最广泛,最容易理解的对冲策略之一。当您开立一个货币对买入(或做多)头寸时,便会发生直接对冲。然后,您打开相同的头寸来卖出该货币对(空头).

这样做的原因可能很多,但无论如何,都会发生一些事情。现在,您在完全相反的方向上有两个未平仓合约。尽管您并未从实际对冲中获利,但确实可以使您保持原始头寸。这意味着您不必为亏损而平仓,而是可以开始通过空头赚钱。保持原始头寸还意味着如果市场趋势逆转,您可以再次获利.

多种货币对冲

进入一种较为复杂的对冲策略。如果您使用多种货币对进行交易,那么该策略可能会在一定程度上对您有效。如果您持有多头头寸,而抵消其中一种货币的空头头寸,则会进行多种货币对冲.

例如,您可能在GBP / USD市场上做多,而在USD / JPY市场上做空。在此示例中,您会受到高度保护,以免受美元敞口。但是,该策略不能涵盖您所面临的其他货币的变动。在这些情况下,如果日元或英镑波动,您仍然会面临风险.

这种策略的一种变型还可以看到交易者在正相关的货币对中做多和做空头寸,这意味着如果一种货币对下跌,另一种货币将上涨。这些正相关对的示例可以是GBP / USD和EUR / USD。因此,理论上,如果您在一个位置上持有买入仓位,而在另一个位置上持有卖出仓位,则它们应该抵消。尽管如此,这并不像简单的直接对冲策略那么精确.

外汇期权对冲

外汇期权是指将来以特定价格交易的协议。这是希望对冲头寸的外汇交易者常用的工具。再次,这被称为不完善的对冲,因为它仍然可能给您作为交易者带来一些损失.

以有关如何购买外汇期权来对冲风险的示例为例,请考虑以下因素:

您以1.08美元做多欧元/美元,并预期该货币对会走高。您现在担心,但未来几天发布的经济数据可能会进一步下降。为了减轻这种风险,您可以在看跌期权中执行价格为1.07美元,在数据发布之后的某个时候该期权的到期日。.

如果货币对随后确实走低,则根据设定的合约条件向交易商支付他们的选择权。如果消息没有实现,并且货币对继续走高,那么交易者可以继续持有其多头头寸,并且只会损失期权合约中规定的溢价。.

谁对冲外汇,值得吗?

虽然只有您作为交易者才能决定对冲是否值得,但采用此处提到的一种策略的好处是,您确实限制了您在交易市场中的至少部分风险敞口。正确的时机,它也可以使您处于更有利可图的位置.

由谁对冲外汇的问题更为复杂,但总的来说,只要您与之交易的外汇经纪商允许对冲,那么就没有什么可以阻止您这样做了。重要的是要了解为什么要进行套期保值以及您希望市场如何做出反应,但是除此之外,几乎所有级别的交易者都可以参与上述至少一些策略。.

外汇对冲费用和成本

没有与外汇对冲相关的直接费用,但是取决于您的经纪人,您可能必须支付佣金或在您交易的市场上传播。在确定是否应尝试对冲外汇时,这以及其他任何其他费用(例如掉头费,如果您保持头寸保持开放)都是需要考虑的其他一些重要事项。.

Mike Owergreen Administrator
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