Bitcoin bussa a $ 12K ma i trader mostrano una crescente mancanza di fiducia – Futures venerdì

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx

Nell’ultima settimana, Bitcoin (BTC) ha registrato un crollo di oltre $ 1.500 e liquidazioni di oltre $ 1,3 miliardi nel mercato dei derivati. Tuttavia, la principale valuta digitale si è ripresa da un calo così grande e il prezzo ha riguadagnato il suo livello critico a breve termine di $ 11.500.

Nell’arco di tempo più lungo, Bitcoin ha chiuso la scorsa settimana sopra l’importante livello di $ 10.500, dove è passato da resistenza a supporto a medio termine. Tuttavia, l’aumento dei prezzi negli ultimi giorni è stato accompagnato da una contrazione dei volumi di scambio. Dobbiamo tenere d’occhio se l’attuale sentimento rialzista può finalmente aiutare il prezzo del Bitcoin a superare l’area di pressione storica di $ 12.500, secondo l’OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925). In questo momento, il prezzo futuro trimestrale ha un premio di circa $ 300 (circa il 2,5%) sul prezzo spot.

Guardando i dati di trading OKEx, diversi rapporti, dopo la brusca mossa di domenica, sono ora in ripresa. Gli interessi aperti e i premi trimestrali futuri sono compresi nella fascia media. Il rapido calo del rapporto lungo / breve mentre i prezzi sono in aumento indica una mancanza di fiducia in un ulteriore rapido movimento dei prezzi al rialzo.

Da una prospettiva macro, il continuo prezzo record dell’oro ha aiutato Bitcoin, un asset che è stato recentemente altamente correlato con l’oro, a rimanere forte.

Grafico 1W su OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) - 8/7. Fonte: OKEx, TradingViewGrafico 1W su OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) – 8/7. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

Visita la pagina dei dati di trading OKEx per esplorare più indicatori.

Rapporto BTC lungo / breve

Prima del selloff di domenica scorsa, il rapporto BTC long / short era salito a 1,4, ma non era estremamente alto. Tuttavia, al selloff, abbiamo notato che il rapporto long / short è salito rapidamente a 1,51, il che indica anche che molti trader hanno iniziato a comprare in calo. Ciò consente anche di sostenere bene il prezzo.

È interessante notare che il rapporto è sceso fino in fondo nei giorni successivi con l’aumento del prezzo di Bitcoin. Attualmente, il prezzo è tornato vicino a $ 12.000, ma il rapporto long / short è scivolato a 1,01, indicando che i trader al dettaglio non sono ottimisti su un breakout a breve termine nell’area di resistenza storica di $ 12.500. 

Ora raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTCOra raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.


Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Il sentimento rialzista del mercato è rallentato dopo domenica scorsa. La base BTC di OKEx Quarterly Future, che domenica scorsa era stata superiore a $ 400 (circa il 3,5%), è ora a $ 315 (2,66%). Il lato positivo è che l’attuale premio è in un intervallo normale e ha ancora molto spazio per gli arbitraggisti.

Ora raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTCOra raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

Il sentimento fortemente rialzista della scorsa settimana ha portato i trader a utilizzare una leva elevata. Ciò ha anche fatto sì che il tuffo di domenica abbia innescato una grande liquidazione. Su OKEx, domenica OI aveva accumulato $ 1,31 miliardi, il livello più alto che abbiamo mai visto.

L’open interest è quindi sceso dal picco a un minimo di $ 1,11 miliardi martedì e ha recuperato agli attuali $ 1,22 miliardi. Possiamo vedere un’ulteriore ripresa dell’OI nel breve termine, che preparerebbe il terreno per un altro significativo movimento di prezzo.

Ora raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTCOra raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito con margine non è stato influenzato troppo dalla situazione di mercato di domenica ed è rimasto intorno a 15 fino a mercoledì. È poi sceso sotto il 10 prima del rally di mercoledì, indicando anche che alcuni trader long con margini nel mercato spot hanno mancato quel rally dei prezzi. Il rapporto è ora risalito a oltre 14, anch’esso ancora entro un range ragionevole.

Ora raccolta dati: 7/31 4:00 am UTC a 8/7 4:00 am UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

L’attuale tendenza rialzista di medio termine di Bitcoin è intatta, ma il volume degli scambi potrebbe indicare qualche rischio. Se il volume degli scambi non può amplificarsi spostandosi fino al livello di $ 12.000, sarà difficile superare l’area di pressione storica, risultando in un potenziale modello a doppio massimo.

Per l’analisi del sentiment, i partecipanti al mercato dovrebbero monitorare attentamente le variazioni dell’open interest, dei tassi di finanziamento e del rapporto lungo / breve. Questi indicatori sono ora in una fase di consolidamento dopo il calo di domenica, ma molto probabilmente forniranno un avvertimento prima che il mercato affronti un altro grande cambiamento, come un nuovo massimo in OI, tassi di finanziamento costanti superiori allo 0,1% ogni otto ore o un lungo / breve rapporto superiore a 1,6.

OKEx Insights presenta analisi di mercato, funzionalità approfondite e notizie curate dai professionisti della crittografia.

Mike Owergreen Administrator
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