I dati futuri di Bitcoin riflettono un cauto ottimismo per il rialzo dei prezzi a breve termine

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx

L’ultima settimana ha visto il Bitcoin (BTC) raggiungere un picco di $ 11.460 durante il fine settimana, ma la principale valuta digitale non è riuscita a mantenere il suo slancio rialzista poiché i mercati finanziari tradizionali hanno aperto notevolmente al ribasso lunedì. La debole performance di Bitcoin è continuata a metà settimana e mercoledì ha raggiunto il minimo settimanale di $ 10.251, secondo il prezzo OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225). Il prezzo, tuttavia, ha mantenuto l’importante livello di supporto di $ 10.000, ed è tornato a $ 10.800 giovedì.

Gli operatori di mercato dovrebbero notare che l’ex OKEx Quarterly Future (ora il contratto futures settimanale) BTCUSD0925 scadrà venerdì mattina UTC. Ci saranno anche massicce consegne trimestrali nel mercato delle opzioni BTC, con un massimo attuale di $ 10.750, come da Dati di CoinOptionsTrack,

Nel frattempo, il rapporto long / short aveva raggiunto un altro minimo storico prima della svendita di lunedì, ma il rally di giovedì ha visto un rialzo. Data la rapidità con cui cambia il sentiment del mercato, dobbiamo prestare attenzione ai cambiamenti nell’open interest dopo i contratti futures di venerdì per vedere se qualche grande balena sta aprendo posizioni per il prossimo trimestre.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD1225). alle 8:00 UTC del 25 settembre. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto lungo / breve è rimasto al di sotto di 0,8 per la maggior parte della scorsa settimana. In particolare, è sceso al minimo storico di 0,65 prima del forte calo dei prezzi di lunedì, suggerendo che molti investitori al dettaglio potrebbero aver approfittato del sell-off di lunedì.

Tuttavia, il rapido rally di Bitcoin giovedì pomeriggio aveva inviato il rapporto long / short fino a 0,82, prima di correggersi leggermente per assestarsi intorno all’attuale 0,75..

Sembra che i coltivatori di rendimento che coprivano le loro posizioni BTC tramite derivati ​​dopo aver spostato le loro attività su Ethereum non siano stati colpiti dal rialzo dei prezzi.

Ora di raccolta dati: dal 18 settembre alle 6:00 UTC al 25 settembre alle 6:00 UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Il premio trimestrale dei futures ha mostrato molta volatilità la scorsa settimana. Ha oscillato da $ 270, o 2,45%, a $ 120, o 1,17%, ed è attualmente di circa $ 180, il che è salutare. Queste fluttuazioni indicano come minimo un cauto ottimismo.

Ora di raccolta dati: dal 18 settembre alle 6:00 UTC al 25 settembre alle 6:00 UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest ha continuato a diminuire nell’ultima settimana, passando da $ 900 milioni a $ 800 milioni prima di un lieve aumento a $ 825 milioni giovedì. I commercianti devono guardare per una ricostruzione dell’OI dopo l’accordo di questo venerdì.

Ora di raccolta dati: dal 18 settembre alle 6:00 UTC al 25 settembre alle 6:00 UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito a margine di BTC si è leggermente ripreso, passando all’attuale 7,3 da 5,5 di venerdì scorso, ma l’aumento è modesto. Abbiamo notato che l’improvviso aumento del rapporto a metà settimana ha coinciso con il picco del prezzo, il che indica anche che il mercato spot con leva era fiducioso nel rimbalzo dei prezzi.

Ora di raccolta dati: dal 18 settembre alle 6:00 UTC al 25 settembre alle 6:00 UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Approfondimenti del trader

Michaël van de Poppe, Crypto Trader

Le prospettive per il prossimo periodo sono i continui movimenti limitati alla gamma. Se i mercati riusciranno a riprendersi sopra $ 11.000, saranno in grado di fornire un nuovo massimo più alto e continuare a salire. Se ciò non accadesse, ulteriori movimenti laterali e limitati al range sarebbero all’orizzonte, considerando potenzialmente $ 9.600– $ 10.000 come minimo correttivo. Se si perdono $ 9.600, potrebbero verificarsi ulteriori movimenti al ribasso da $ 7.500 a $ 8.000 (in caso di pesanti incertezze economiche a breve termine), ma è improbabile che ci si attenda dopo il recente rimbalzo di giovedì.

Robbie, analista di investimenti OKEx

Il prezzo trimestrale dei futures è tornato sopra $ 10.750, che è la soglia a breve termine. L’aumento di giovedì è stato accompagnato da una discreta amplificazione del volume. Sebbene il prezzo stia affrontando un livello di pressione nella media mobile a 30 giorni, l’attuale momentum rialzista sta reggendo bene.

Per la prima volta nell’ultimo mese, il rapporto long / short ha seguito un rally al rialzo. Ciò significa che possiamo osservare il rapporto lungo / breve nei prossimi giorni per determinare il sentimento e la direzione del mercato.

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