5 motivi per cui gli ICO si sono bloccati e perché i token di sicurezza sono il futuro: opinione
Ci sono numerosi motivi per cui il mercato sta punendo le criptovalute e più specificamente i token di utilità.
Di seguito sono riportati alcuni dei principali fattori che hanno portato all’incidente.
Concetti aziendali imperfetti:
Sebbene ci siano alcuni progetti validi nello spazio come Factom e Stellar, la maggior parte dei progetti sono o frodi a titolo definitivo o, per lo meno, concetti di business orribili.
Sono stato contattato almeno venti volte da diversi progetti che intendono essere “Uber sulla blockchain”. In questo caso il modello di business prevede il pagamento dei driver in criptovaluta in modo che possano eliminare gli intermediari.
Inizialmente informo questi cloni di Uber che General Motors, Tesla, Uber e Lyft stanno pianificando di rilasciare veicoli autonomi entro 5 anni. Successivamente, procedo a chiedere come intendono affrontare questa sfida. In generale, non hanno risposta. In altre parole, hanno in programma di interrompere Uber pagando i conducenti in criptovaluta, mentre Uber è impegnato a interrompere se stesso rimuovendo i driver.
Un altro esempio sono i progetti che si pubblicizzano come “AirBNB sulla blockchain”. Chiedi come pianificano il marketing e non ne hanno idea. In qualche modo si aspettano che il consumatore medio voglia acquistare bitcoin, trasferire il bitcoin a uno scambio, acquistare il token della società e quindi trasferire quel token alla “piattaforma clone di AirBNB”.
Non è facile per l’utente prenotare semplicemente una vacanza. Se chiedi a queste aziende come monetizzeranno, spesso si tratta di aumentare il valore dei loro token. Un business sciatto senza un vero e proprio piano aziendale, un esempio di questo sono Gettoni ape.
Da nessuna parte questi ICO convalidano come commercializzeranno il prodotto o come intendono guadagnare denaro. Il motivo è che il 90% di queste aziende non ha intenzione di guadagnare denaro dall’attività, cerca solo di raccogliere fondi dall’ICO.
Lo stesso potrebbe essere applicato a dozzine di altri verticali che gli ICO affermano di interrompere come pubblicità, marketing di affiliazione, archiviazione dei dati, eSport, assistenza sanitaria, ecc..
Anche se ci saranno alcune cattive imprese che conducono le STO, i numeri saranno ridotti. Gli investitori istituzionali saranno più esigenti e il contesto normativo aggiunto contribuisce a garantire che le STO siano più trasparenti.
Avidità di scambio:
Esistono 2 tipi di attività che raccolgono denaro dagli ICO. Quelli fraudolenti che hanno l’obiettivo di raccogliere fondi e promuovere il prodotto, e le start-up regolari.
Le start-up operano con un budget limitato, misurano attentamente il tasso di combustione e tentano di allungare il più possibile il capitale raccolto. I fondi vengono utilizzati per il libro paga, l’affitto e altre spese operative. Non possono permettersi di pagare 40 BTC per elencare su HitBTC o fino a $ 3.000.000 per elencare Binance.
Nel frattempo, i progetti di frode “investono” i fondi raccolti in commissioni di quotazione. L’ICO riserva una parte del capitale raccolto per il marketing e il resto viene mantenuto come profitto per risorse importanti come “lambos”.
Chi premia il mercato?
Spesso il mercato premia le società fraudolente che possono permettersi di pagare commissioni di quotazione esorbitanti. Il successo di un ICO dipende dal marketing e dalla campagna pubblicitaria anziché dall’effettiva adozione del prodotto o dalla penetrazione del mercato.
Gli scambi dovrebbero trarre profitto dal trading, non dalle commissioni di quotazione. Il merito dovrebbe essere dato a Bittrex per essere uno dei pochi exchange senza commissioni. Gli scambi di sicurezza legittimi non addebiteranno nulla di più delle commissioni di quotazione di base, garantendo un terreno di gioco uniforme per le attività legittime.
Forcelle rigide:
La teoria è che i fork sono l’evoluzione, c’è un disaccordo tra il management ed entrambe le parti vanno per la loro strada per poi “forkare” il codice. Vince quindi la forchetta migliore.
Sebbene vi sia una certa validità in questa teoria, essa causa numerosi problemi come delineato:
- Confusione di mercato – Il consumatore medio considera l’acquisto di bitcoin. Ora devono in qualche modo imparare a distinguere tra le varie versioni che includono: Bitcoin Gold, Bitcoin Diamond, Bitcoin Dark, Bitcoin Cash ABC, Bitcoin Cash SV, Bitcoin Private e Bitcoin.
- Diluizione del marchio – Se esistessero 15 versioni di prodotti Apple di 15 diverse società denominate Apple, il valore del marchio sarebbe diluito. Lo stesso vale per Bitcoin o qualsiasi altro fork. Più sono le forcelle, più il valore diminuirà. La cosa peggiore che è successa a Bitcoin è stata Bitcoin Cash.
- Soldi magici – L’intero concetto di Bitcoin è che esiste un limite massimo di 21 milioni di monete. Ogni fork quindi insegna al mercato che questo limite massimo è arbitrario, poiché puoi continuare a “biforcare” o duplicare questi 21 milioni all’infinito. Distrugge il concetto di offerta limitata.
I titoli digitali non possono essere biforcati, questo garantisce l’integrità del marchio ed elimina la confusione del mercato.
Volatilità del prezzo:
Ci sono due problemi con Bitcoin che è così volatile come lo è attualmente.
- Quando il prezzo inizia a crollare, i commercianti non vogliono accettarlo. Alcuni settori sono super competitivi con margini di profitto ridotti, non possono permettersi il rischio di accettare Bitcoin a meno che non venga convertito immediatamente in fiat.
- Quando il prezzo aumenta come nel dicembre 2017 / gennaio 2018, si verifica il problema opposto. I consumatori non desiderano spendere Bitcoin perché sanno che stanno perdendo denaro, invece questo aumento dei prezzi provoca un comportamento di accumulo.
Entrambi i problemi di cui sopra causano attriti sul mercato e scoraggiano l’adozione da parte degli utenti. Le monete stabili che erano i primi veri token di sicurezza possono risolvere questo problema.
Hacking ed errore dell’utente:
Usare le criptovalute è difficile e spietato. Richiede l’archiviazione delle chiavi private, sperando che le chiavi non vengano mai compromesse e che l’utente non commetta mai un errore. Richiede che gli esseri umani siano perfetti e si comportino come macchine.
La persona media non vuole essere stressata dalla perdita delle chiavi private. Questo allontana chiunque non sia esperto di tecnologia e chi non vive e respira criptovalute.
Le criptovalute sono un’area di vulnerabilità per i commercianti. Sanno che se i fondi vengono violati, non potranno mai essere recuperati. Questo pone la domanda, perché dovrebbero preoccuparsi del rischio? Una cosa è preoccuparsi che un cattivo membro del personale possa svuotare un registratore di cassa per $ 500, un’altra è preoccuparsi che rubino 1000 BTC.
Questo stesso problema è il motivo per cui le istituzioni non vogliono investire in criptovaluta. Quando hai a che fare con un volume di un miliardo di dollari, l’ultima cosa di cui devi preoccuparti è una potenziale rapina da 200 milioni di dollari.
Non prevedo alcun tipo di reale adozione sul mercato per nessun token a meno che non contenga un qualche tipo di KYC.
I token di sicurezza risolvono questo problema, hanno KYC inserito nel token, il che significa che se il token viene rubato, quel token compromesso può quindi essere distrutto, con un nuovo token che viene riemesso al legittimo proprietario. Questa semplice funzionalità risolve il problema di hacking, chiavi private perse, ecc.
Sommario:
Il denaro istituzionale ha visto la scritta sul muro quando si tratta di gettoni di utilità da molti mesi ormai. Hanno ridotto l’esposizione a queste attività per concentrarsi sui titoli tokenizzati. Ciò ha ulteriormente ridotto il prezzo della maggior parte dei gettoni di utilità.
Sebbene sia innegabile che ci siano molti problemi al di fuori dei 5 che ho evidenziato, credo che questi siano alcuni dei problemi fondamentali che hanno portato al crollo del mercato. I titoli digitali sotto forma di token di sicurezza saranno la prossima ondata di criptovalute.
