比特币6月2日的Flash崩溃使一些交易所陷入困境-这就是发生的事情

上周,从6月1日星期一晚上到6月2日星期二下午(UTC时间),比特币(BTC)价格过山车。根据OKEx的BTC指数价格,它飙升至三个月高点10,396美元,然后在不到24小时的时间内暴跌800美元-导致清算循环以及 Coinbase中断.

6月1日,比特币的价格从9,450美元飙升至10,000美元以上,上涨了8%。油价上涨之后,价格进行了调整,在接下来的10小时内,交易价格在10,050美元至10,200美元之间(非常窄的范围)。在世界标准时间6月2日下午2:45左右,价格突然在十分钟内暴跌了近800美元,从10,150美元跌至9,400美元以下,而衍生品交易所仅在一个小时内就清算了3.47亿美元.

突如其来的暴跌使比特币价格在各种衍生品交易所上大相径庭。 BitMEX是最引人注目的离群值,在波动性操作期间,它具有永久掉期合约,最低价格为8,600美元。其他主要交易所的永久掉期价格低至$ 9,232至$ 9350, ICO分析 数据.

比特币价格交流6月2日,所有衍生品交易所的最低水平。资料来源: ICO分析

为什么比特币的价格下跌?

FOMO零售贸易商进驻

从OKEx的交易数据中,我们还检测到上述泵之后累积的风险。在不到六个小时的时间内,BTC的空头/空头比率从1.19飙升至1.76-这表明散户正在追逐其对错过失踪的恐惧(FOMO)的反弹.

okex btc多头/空头比率OKEx BTC长/短比率-上午5/29 6:00至上午6/5 6:00(UTC)。资料来源:OKEx

此外,根据Glassnode的数据,稳定币系绳(USDT)到交易所的转移数量在一夜之间飙升,并达到了约20,000的历史新高。 Glassnode在其Twitter上还指出,“鉴于流入交换量并未显着增加,这意味着会有大量的小型Tether沉积物。”

保费和资金利率吸引套利者

根据加密借贷公司的数据,6月到期的主要交易所期货溢价在周二早上达到26.78%至41.92%的年化范围 巴别塔. 从OKEx的BTC季度期货看,溢价从70美元升至160美元.

由于零售交易者和投资者以高杠杆率开始进行FOMO,因此衍生品交易所的融资率变得疯狂。根据汇总的衍生品交易数据提供者Bybt的说法,所有预测的融资率在周二上午均超过0.15%。.

期货的高溢价和永久掉期的高融资率吸引了很多套利交易者,他们利用价格差进入空头头寸.

技术指标警告逆转

在6月1日大油泵过后,一些技术指标显示了风险警报.

QCP Capital在其Telegram播出后立即指出:“我们认为这可能是近期顶部,有多个TD反转信号在起作用-每周TD 9(已确认),每天TD 13(已确认)。”

TD 9/13指示器在较高的时间范围内趋向于准确,因为它需要在特定结构中关闭13支蜡烛.

来自未知BTC矿池的可能转储

CryptoRank检测到,一个未知的采矿池在6月2日移动了大笔BTC,总计4,513个比特币(约4,500万美元)。 5月20日该矿池的流出量与5月20日的价格下降相符.

此外,CryptoQuant在其Twitter上指出,鲸鱼在抛售前几小时就将硬币转移到了一些衍生品交易所。.

OKEx上的未平仓合约(OI)也显示了可能的加密鲸运动。当比特币的价格飙升至10,300美元以上时,OI从6.4亿张合约(1张合约= 100美元)增至8.1亿张合约。价格飙升在周一晚上引发了大量空头平仓,但OI并未下降。这表明,当清算单推高价格时,一些鲸鱼在区间顶部开设了空头头寸。.

为什么永久掉期的价差如此之大?

然后,在6月2日星期二下午(UTC),比特币的价格突然暴跌。虽然其他BTC永久掉期价格跌至接近9,300美元的水平,但BitMEX的永久价格暴跌至8,600美元.

数据提供商记录了BitMEX永久掉期与Coinbase BTC价格之间的-5.98%的价差 偏斜. 一小时内在BitMEX上清算了总计9,600万美元的头寸.

歪斜bitmex xbtu​​sd coinbase btc-usd基础BitMEX — Coinbase基础。 6/1-6/4。来源: 偏斜

在其 6月5日报表, Arcane Research表示,这种情况是由于杠杆率过高导致的,当价格下跌时,这导致大头寸被自动卖出:

“这些卖单一路下跌至8,600美元,然后全部成交。清算的这种级联导致BitMEX与其他交易所的交易产生$ 1,000的差额。”

一位希望保持匿名的加密货币衍生产品经理告诉OKEx Insights:

“太多的止损订单和清算清除了订单簿中的流动性,导致清算螺旋式上升。直到8600美元的订单最终在BitMEX上完成。 3月12日之后,我们注意到BitMEX上的订单簿不像以前那么深-但在正常交易日中并不明显。”

SkyLine Capital的Yu Qing在评论中告诉OKEx Insights:

“一次非常大的清算可能会触发很多小头寸破产。这将导致流动性流失,并在​​图表上留下很长的篇幅-但价格水平可能引发大量清算的可能性更大。”

查看BitMEX XBTUSD清算图表,我们可以发现一个1000万美元的头寸在世界标准时间14:46:46清算,随后进行了一系列清算。这1000万美元的清算头寸是周二所有交易所中最大的头寸.

bitmex xbtu​​sd清算BitMEX XBTUSD清算。 6/1-6/4。来源: 偏斜

BitMEX持续的流动性问题

所有上述评论都指向一件事:BitMEX面临流动性问题.

根据 加密货币差异, 另外三个主要的衍生品交易所OKEx,Huobi和Binance的清算额与6月2日的BitMEX差不多。但是,这三个交易所的永久掉期价格非常相似,大约为9,300美元。.

okex bitmex火币币安ftx6月2日交易所清算的金额。资料来源: 加密货币差异

此外,查看6月2日交易1000万美元的BitMEX永久掉期交易的平均买卖差价,BitMEX的流动性枯竭,买入/卖出价差乘以40倍,从0.16%的大幅度升至6.36%签订了1000万美元的采购订单.

xbtusdBitMEX永久掉期— —价格:1,000万美元。来源: 偏斜

根据数据提供商Skew的说法,在比特币价格暴跌50%两天后,BitMEX的每日交易量在3月14日显着下降。同时,OKEx,Huobi和Binance在随后的几天中的每日交易量开始跑赢BitMEX.

btc期货合计每日交易量BTC期货-每日总交易量。来源: 偏斜

例如,6月8日,OKEx,Huobi和Binance在24小时内分别交易了36.6亿美元,32.7亿美元和24.9亿美元的期货。截至发稿时,BitMEX的交易额为19.2亿美元 偏斜 数据。虽然OI在BitMEX上保持在8.3亿美元的高水平,但其24小时交易量仅勉强位列前三名.

btc期货交换24h BTC期货交易量与未平仓合约(10亿美元)。来源: 偏斜

BitMEX交易量的下降与其在极端市场波动期间表现不佳有关.

在3月12日至13日的事件中,比特币的闪电崩盘引发了加密衍生品交易所中最多的清算。市值最高的加密货币从7,200美元跌至4,000美元以下。比特币 交易中断 25分钟。当时,BitMEX,Binance和OKEx上永久掉期的最低交易价格分别为3,596美元,3,621美元和3,811美元。 BitMEX的交易价格也最低.

面试 与Celsius Network的创始人兼首席执行官Cointelegraph(CEL),Alex Mashinsky说:

“我认为他们失去了在三月的闪电崩盘期间不得不清算的客户。而且,许多其他交易所现在提供完全相同的产品,并具有BitMEX不具备的许多其他功能,因此,BitMex很难重新建立客户群。”

今年初,BitMEX又经历了一次 流动性问题 在其Ripple(XRP)交易对上。 BitMEX的XRP / USD价格迅速从0.33美元跌至0.13美元,跌幅近60%,大约是UTC的14:00 UTC 2月13日. 它在一分钟内恢复到0.3277美元.

OKEx Insights提供了市场分析,深入的功能以及来自加密专家的精选新闻.

Mike Owergreen Administrator
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