区块链甲骨文和DeFi的使用:炒作还是实质推动了市场?

甲骨文令牌的兴起及其在DeFi市场中的作用

伴随着对去中心化金融(DeFi)的兴趣激增,2020年最大,虽然更安静的加密成功案例之一就是区块链甲骨文。通常,区块链oracle是一项服务,它允许智能合约(即基于区块链的可编程合约)访问未存储在区块链上的数据。这些数据可能是资产的价格,选举结果,供应链信息,甚至是哪支球队赢得了足球比赛.

尽管在没有可靠的脱链数据源的情况下,对于智能合约将如何改变许多行业抱有相当乐观的态度,但其效用受到了严重限制。在密码学界,这个问题几乎不是一个新问题。但是,如果要让区块链和智能合约技术产生像许多人一样的影响,那么成功解决这一问题至关重要 相信 他们有能力.

在本文中,OKEx Insights着眼于区块链Oracle服务的兴起以及提供这些服务的平台的快速增长的市值。虽然肯定需要去中心化的oracle服务,但我们考虑的是实际使用还是仅仅是炒作推高了oracle平台令牌(即Chainlink的LINK,BandChain的BAND,Nest Protocol的NEST和Tellor的TRB)的价格飞涨.

神谕之年?

现在有了总市值 接近60亿美元, 甲骨文服务应用程序固有的加密货币是当今行业中讨论最多的一种。在过去的12个月中,市场领先者Chainlink的LINK令牌已吸引了600%的资金,目前在加密货币比较网站的市值方面排名第五 硬币壁虎.

最近推出的Oracle协议竞争对手也经历了类似的嗡嗡声。仅在过去30天内,NEST,BAND和TRB分别增长了约90%,170%和240%。似乎几乎所有声称已经解决了区块链甲骨文问题的项目都看到价格飞速上涨,显然,区块链甲骨文的想法吸引了加密货币投资公众.

甲骨文问题的简要历史

在加密货币诞生很久之前,智能合约的效用就很明显了。有远见的密码学家和法律学者尼克·萨博(Nick Szabo)于1996年撰写 创造了这个词. 他将智能合约定义为 "一组以数字形式指定的承诺,包括各方在其中执行这些承诺的协议."

像Szabo一样,比特币(BTC)的创造者也意识到智能合约在未来的去中心化经济中可以发挥的作用。在2010年,密码学家和早期的比特币开发人员Gavin Andresen发现了编码到比特币中的功能,这些功能随后被停用。当安德烈森 中本聪问 关于上述功能,他们回答:

“该设计支持我几年前设计的各种可能的交易类型。托管交易,担保合同,第三方仲裁,多方签名等。如果比特币大受欢迎,那么这些都是我们将来要探索的东西,但是它们都必须在开始时就设计好。确保以后有可能。”

几年后,另一位早期的比特币开发商强调了智能合约的未来重要性。在说话 比特币2012伦敦, Mike Hearn举了几个例子,在这些例子中,可编程的资金可以提高效率并降低各种流程中的风险。其中包括自动结算遗嘱,在没有中介人或卖方的情况下甚至不亲自出卖车辆,以及令大众感到高兴的是未来的金融系统,在该系统中,智能合约取代了可信赖的第三方(即银行).


赫恩(Hearn)的继承实例肯定使用了某种预言(如果祖父过世,一份聪明的合同会提及一个全国性的死亡登记册),但在以后的讨论中占主导地位的许多细微差别都没有得到解决。但是,他们将在2015年以太坊启动时脱颖而出.

以太坊白皮书 认识到在将非区块链数据传递到区块链应用程序中需要Oracle。但是,它割让“仍然需要可信来源”来提供非任何区块链本机的信息.

正如在文章中所阐述的 杰出的开发商 当时-以太坊的联合创始人, 维塔利克·布特林(Vitalik Buterin) -依靠这样的信息源将充满安全问题。令人担忧的问题是单个Oracle可能为获取经济利益而恶意采取行动,或者分散的应用程序将在数据源删除其服务后停止运行这一事实。.

讨论引起了解决甲骨文问题的早期努力。包括Reality.eth,Orisi和Counterparty在内-Chainlink的早期迭代也是如此,尽管母公司SmartContract.com的拟议解决方案依赖于 集中式数据源 直到几年后才向区块链应用程序提供数据.

2017年,SmartContract.com开始致力于去中心化Oracle服务,以充当区块链与外部世界之间的桥梁。该公司在2017年9月的首次代币发行中筹集了3200万美元,以资助后来的Chainlink的开发。 Chainlink主网建立在以太坊网络上,于2019年6月启用。其随后的成功启发了其他Oracle项目,包括上述的BandChain,Nest Protocol和Tellor.

解决甲骨文问题很重要

以太坊等智能合约平台的大部分潜力都依赖于来自外部世界的可信赖数据的可用性。例如,如果价格输入不能反映现实,那么价格预测市场就没什么用了.

以太坊及其支持一系列分散式应用程序的目标在2017年引起了巨大的炒作。投资者涌入市场,受到智能合约将提供无中介乘车共享服务,自动保险产品和不变供应的未来前景的鼓舞链数据。 2017年1月14日,以太(ETH)的价格仅为9.70美元。恰好在一年后,它的峰值达到每枚硬币约1,470美元.

这种价格上涨加剧了投资者的热情,至少部分与投资者对以太坊的未来效用的信念有关,这是通过首次发行代币筹集资金的热潮(通常被称为2017年ICO泡沫)。如果以太坊将成为未来去中心化应用程序的家,则此类平台的开发需要资金。为了换取给定平台的资金(通常使用以太坊,这进一步推动了对代币的需求),投资者获得了该平台的代币。可以说,许多ICO的主要原因是随着有关平台随着时间的推移发展,投资者对代币价格上涨的猜测.

随着人们对ICO的兴趣在2017年达到顶峰,投资者几乎把所有的投资都投入到大量使用流行语的白皮书以及对未来的展望中。事实证明,其中许多 项目失败了 最早在第二年.

正如专注于以太坊的软件公司ConsenSys的前开发人员John Adler在2018年9月强调的那样,需要足够的缩放技术才能使启用智能合约的区块链可用-只有这样的平台才能找到可靠的Oracle服务 真正的效用. 如果没有可靠的链下数据来源,智能合约的使用将仅限于仅需要在构建应用程序的特定区块链上存在信息的应用程序.

随着以太坊难以大规模发挥作用,提供解决甲骨文问题的解决方案,并且由于ICO投机而大大加剧,以太币的价格在其2017年1月高点后的11个月中暴跌了94%。显然,该平台的基本价值与以太坊虚高的市场价格不符。但是,上涨本身表明,市场已经意识到以太坊计划实现的巨大价值,即使它不准备在2017年交付.

显然,能够提供无篡改,可靠数据源的受信任的Oracle将成为加密货币发展的一部分。现在,一系列旨在证明这一点的项目表明,智能合约技术似乎朝着现实世界的使用又迈出了一步,这激发了2017年的许多猜测.

Oracle快速找到用例

与Oracle相关的加密货币并不是最近几个月唯一获得大量资金流入的项目。建立在支持智能合约的区块链上的DeFi应用程序的使用也在增长。到2020年初,所谓的DeFi应用程序仅锁定了6.81亿美元。快进八个月,总共加起来, 根据DeFi Pulse, 创下约68亿美元的历史新高.

当然,Oracle令牌的兴起与DeFi的使用是相互联系的。 DeFi依赖于来自各个市场的价格数据。价格数据无法从区块链本身获得,必须从其他地方获取。一些分散的财务应用程序本身就解决了Oracle问题,还有一些将任务外包给专用的Oracle“中间件”提供商,例如Chainlink等。.

分散式预言片的这种早期应用无疑促进了所谓的预言片令牌(例如LINK,BAND,TRB等)的近期价格表现。 LINK,例如, 用来 既支付链下数据馈送,也用作提供数据的人的抵押品,以确保信息质量和馈送的可靠性。如果项目想要使用Chainlink的预言机,则需要访问LINK令牌.

同样,BandChain使用其 自己的本地令牌, BAND作为抵押品,作为支付手段和其治理模型的一部分. 柜员的 Tribute Token,TRB,也用于支付数据提供商的费用,并由矿工抵押,为自己的安全模型提供了基础。因此,对此类服务的更多使用应该会看到协议的本机令牌价格上涨.

公用事业与市值匹配吗?

尽管DeFi在当今提供了区块链Oracle服务的主要用例,但两个利基市场的市值表明价格并不仅仅基于当前的使用。例如,Chainlink在其相对较短的存续期内,其市值已升至74亿美元以上,本月早些时候达到顶峰-这一数字高于当今DeFi智能合约锁定的近70亿美元.

仔细研究Chainlink网络表明,对其oracle服务有明确的需求. Chainlink Oracle信誉 详细介绍网络上最近的节点活动,突出显示正在运行的数据馈送以及已完成的作业.

虽然某些Chainlink节点肯定处于活动状态,但是来自那些在最近七天内完成作业的节点的可用数据馈送专门提供了资产价格。这表明目前几乎不存在在DeFi之外使用,并且用于非推测性目的的LINK令牌的实际使用仍然非常依赖于DeFi应用程序的使用.

同时,对 带链 网络表明,实际网络使用对其令牌最近的价格运行影响不大。当前存在的79个数据源中,几乎所有都涉及资产价格。虽然确实有两个供稿 天气飞行 数据,在此项目的早期阶段,与任何数据源(包括价格供稿)相关的网络活动都很少。显然,目前对BAND的未来使用(或价格)的猜测超过了实际效用.

下表显示了LINK随时间推移的价格,令人不禁联想到2017年末以来的许多加密货币。虽然基本的发展和使用在上一次牛市中当然可以发挥一定作用,但2017年底价格的快速升值是纯粹投机活动的产物.

LINK的价格为2017年11月9日至2020年8月24日。来源: 硬币壁虎

如今,oracle服务也出现了类似的增长。就像ICO的繁荣为ETH提供了一个现实世界的用例一样,DeFi也为oracle服务提供了实用程序。但是,随着甲骨文项目的市值轻松超过DeFi智能合约中锁定的总价值,投机似乎已超过实际使用量.

DeFi风险就是Oracle风险

精心制作 借贷 如果这些策略能够为精明和富裕的人们带来利润,使其能够有效地进行部署,那么DeFi用户的数量将继续增长。该部门最近的扩张大部分可以归因于所谓的“单产农业”。

如前所述,DeFi当前提供了Oracle服务(如Chainlink)的主要用例。在智能合约技术的另一种应用获得相同程度的关注之前,Oracle服务的持续使用要求DeFi的持续使用。.

这并不是说其他​​行业不会有未来需求。当Chainlink的创始人谢尔盖·纳扎罗夫(Sergey Nazarov)在 ETH丹佛 今年,他提到了像甲骨文将有一天为其提供数据的分散式保险之类的应用程序。但是,由于大多数演示文稿都将重点放在DeFi上,并且几乎所有当前的数据提要都提供了不同资产的价格,因此很明显,Chainlink的主导市场今天在哪里.

尽管锁定DeFi应用程序的资金增长对于Oracle服务无疑是个好消息,但该行业并非没有风险。智能合约本身抛弃了经验不足的用户可能遭受重大损失的事实,从而为黑客提供了可观的目标。潜在地每人锁定数百万美元,这显然是寻找代码中漏洞的诱因.

这不仅仅是理论上的攻击手段。 DeFi智能合约已经 以前被剥削, 以太坊的联合创始人警告用户的风险非常大。谈到劳拉·辛(Laura Shin)的 未链接的播客 7月,Buterin建议用户不要低估危险性。他继续评论了单产农业的未来:

“这是短期的事情。一旦吸引力消失,您很容易看到收益率将回落到非常接近零的水平。”

更最近,Buterin在推特上发布了类似的担忧:

除了潜在的收益递减和智能合约开发的风险外,DeFi可能会成为监管机构的目标。由于DeFi仍处于起步阶段,并且带来了一系列新的风险,因此金融监管机构肯定会在考虑保护投资者的方法。对该行业的过度镇压可能会导致利率显着下降-紧随其后的ICO就是这种情况 监管审查. 这也将暂时损害那些寻找服务DeFi应用程序的实用程序的Oracle的价值主张。.

2017年重播吗?伙伴关系,列表,炒作

当前围绕oracle服务的许多兴奋似乎是由高调宣布引起的。在撰写本文时,据报道Chainlink已经 搭档 拥有258个不同实体,这些实体在从视频游戏到房地产的众多行业中工作。列表中包括家喻户晓的名称,例如Google Cloud,SWIFT和Intel,以及 几家韩国银行 以及德国电信的IT子公司T-Systems.

在据称对Chainlink感兴趣的那些人中,也许最值得注意的是中国最近启动的Blockchain Services Network,即BSN. 已宣布 通过6月下旬的新闻稿,该交易可能会看到Chainlink甲骨文向BSN成员提供数据。创建该服务的公司包括中国国家信息中心,中国移动,中国银联和Red Date Technologies.

从历史上看,有关中国与区块链关系的新闻既引起了加密货币行业的不确定性,也带来了乐观情绪。最近的一个例子来自2019年。中国国家主席习近平 宣布对区块链技术的支持 导致合并的加密货币市值在短短几天内增加了23%以上。有关中国区块链行业现在对Chainlink感兴趣的消息似乎可能是导致区块链甲骨文价格上涨的原因.

尽管不那么令人印象深刻,但其他区块链oracle服务的发展似乎也正在推动猜测。 BandChain背后的公司-红杉资本支持的Band协议-在将BAND代币泵上市后,看到了其价格。 首次交换发行 在2019年的Binance及其 除了Coinbase Pro 2020年8月。Coinbase还于7月添加了NEST的定价数据,进一步证明了甲骨文服务对或将对区块链生态系统至关重要的信念.

越来越多的备受关注的合作伙伴关系在一定程度上推动了这种增长,不仅仅是LINK价格图表与Ether的2017年运行有相似之处。 2017年2月,企业以太坊联盟和 随后的会员公告 似乎引发了一波对其未来用途的猜测,再加上该资产在ICO资金中的用途,使ETH升至历史新高.

LINK自己的价格在公告方面也经历了类似的上涨。在2019年6月13日(Chainlink在推特上发布Google Cloud作为生态系统合作伙伴的那一天)LINK价格上涨了65%以上,在几个小时内从1.13美元上涨至1.87美元.

https://twitter.com/chainlink/status/1139217022477361152152

扩展问题和以太坊预言

如今,限制以太坊在2017年使用的规模问题仍然存在。汽油价格(即在以太坊网络上进行交易的费用)目前正在上涨。根据 Ethgasstation.info, Chainlink本身现在是以太坊上第八大天然气用户。据报道,仅在八月份,Chainlink甲骨文服务的用户就花费了近100万美元的交易费。.

如果Chainlink的知名合作伙伴关系确实导致了网络的更多使用,那么天然气需求的增加将使以太坊的费用更高。在实施解决扩展问题的解决方案之前,从基于以太坊的分散式预言机获取数据可能变得非常昂贵,并且最终可能会限制采用率.

扩展是加密货币行业中最紧迫的主题之一。以太坊网络对以太坊2.0的期盼已久的升级将解决这个问题。但是,正如Buterin在Unchained上所述,分片(旨在从根本上提高以太坊网络总交易能力的突破)并不属于升级的第0阶段。取而代之的是在网络检修的后期阶段.

也就是说,还需要进行其他工作来扩展工作中的网络。第二层或所谓的第2层技术,例如 乐观汇总ZK汇总 将一些交易数据移出链。在今年早些时候解释这些概念时,Buterin乐观地表示,这些改进应该使以太坊每秒甚至可以在分片上线之前处理超过1,000个事务。从严重增加 每秒15笔交易 在当前可能的情况下,这样的实现应允许网络支持更多的智能合约,而不会导致交易费用的飙升。这还将增加为他们服务的那些先知的基本价值.

区块链甲骨文领域的竞争

今年对DeFi的兴趣激增不仅为Chainlink提供了一个用例,而且还启发了其他Oracle服务的创建。开发人员越来越在寻找自己的解决方案来解决区块链Oracle问题.

领先的DeFi应用程序Compound一直在致力于其 开盘价饲料 现在已经一年多了。 OPF于2020年8月启用,Coinbase Pro和Uniswap迅速提供了价格报告.

在同一个月,OKEx还发布了自己的Oracle。该服务基于OPF标准,旨在添加另一种可靠的价格数据源,以供Compound和其他DeFi应用程序使用.

在探讨共识Oracle系统(如Chainlink,BandChain等)是否可以与提供类似数据的行业重量级企业竞争时,OKEx oracle背后的团队评论说:

"不同的数据类型将来自不同的数据源,因此,将出现各种各样的oracle类型和提供程序。这些oracle的可信赖性会有所不同-衡量其数据准确性以及正常运行时间.

“ OKEx的预言将是OKEx市场数据最值得信赖的。这意味着没有其他的先知可以保证它比我们更了解我们许多市场的价格。诸如Chainlink之类的服务可能会继续存在,作为一种聚合不太可靠的数据预言以及在服务中断的情况下提供备份的方法。此外,诸如Chainlink之类的共识oracle系统也可能会提供含糊不清的事实来源的数据类型(例如,今天在纽约市有多少只狗?)."

区块链甲骨文:大肆宣传,但潜力巨大

很明显,某种形式或形式的区块链Oracle服务具有未来。如果没有外部数据,智能合约的实用程序将仅限于仅依赖链上数据的那些应用程序。不断发展的DeFi部门已经为现有的Oracle平台提供了一个用例。最终,智能合约技术的未来应用最终也将对其他行业的甲骨文服务产生巨大需求。.

Tellor的联合创始人Michael Zemrose在与OKEx Insights的电子邮件交流中指出,市场才刚刚开始了解甲骨文将在智能合约技术的普及中扮演的角色:

“我认为2020年是大多数人最先了解甲骨文及其在智能合约安全中作为加密基础设施关键部分的重要性的一年。市场理解这种价值是有道理的。”

但是,当前的解决方案显然存在问题。以太坊天然气价格上涨和DeFi本身的固有风险可能使甲骨文在使用案例中苦苦挣扎,直到实现规模扩展或甲骨文服务的其他应用程序获得发展。诚然,频段协议最近在 宇宙区块链, 专门针对 "避开拥堵问题" 根据以太坊 项目的首席执行官. 这将保护它免受汽油价格上涨的影响,但不会受到DeFi市场突然萎缩的影响.

最大的DeFi项目,例如Compound和Maker,也一直在开发自己的项目 甲骨文问题的解决方案. 同时,像OKEx和Coinbase这样的大型行业名称现在都通过Compound的Open Price Feed直接将其数据提供给去中心化的应用程序。鉴于数据价格相当低,那些当前为区块链“中间件”提供商提供基本价值的项目可能只是选择采用更便宜的选择.

正如上面引述的OKEx Oracle团队所暗示的那样,加密货币交易所可以提供的数据类型存在限制。尽管它们的价格提高了DeFi应用程序的安全性和可靠性,但他们无法获得非财务数据。当智能合约的使用扩展到其他行业时,像Chainlink这样旨在简化非金融数据在区块链系统中使用的工作可能会占优势。.

通过降低使用智能合约技术的技术准入门槛,此类项目使开发人员可以更轻松地创建创新的非DeFi应用程序,而无需自己解决甲骨文问题。这很可能会引发无数行业采用智能合约的浪潮,为甲骨文服务提供了一个新的市场,从而减少了对集中式数据参考点的依赖.

甲骨文以某种形式或形式肯定会使加密货币行业扩展到令人兴奋的新领域。但是,诸如LINK,BAND和TRB之类的Oracle协议令牌价格的快速上涨表明,这是对未来实用性的期望,而不是目前的使用率,这正在激励着投资。.

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Mike Owergreen Administrator
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