鸡肉或鸡蛋

关于伤亡问题的辩论已有很长时间,“哪个先发生?鸡肉还是鸡蛋?”

是的,在交易世界中,存在两个难题:“价格还是数量?”。由于这两个因素是传统市场的主要因素,并且完全适用于数字资产交易和风险管理的观点(甚至需要更多的研究和研究),因此我们选择检查其关系,包括未平仓头寸。.

趋势或方向分析建议基于刻度线分析,以寻找买卖信号。尽管很难捕捉,重现和应用过去的结果,但它对当前市场具有一定的执行信心,并且对给定信号的执行具有一定的信心,这对数字资产世界来说是快节奏的,甚至是24小时的交易。此外,受管制市场中的经验研究和文章显示,价格和数量之间的关系很少或没有。但是,我们尝试着将自己置于谦卑和怀疑的立场,相信可能会有未触动的圣杯.

作为参考,我们检查了微分,移动平均线以及任何其他可以进一步研究和获得透明结果的度量方式。但是,我们坚持使用一种更简单的方法,该方法最终仍会显示出有趣的现象。对于读者或OKEx用户来说,这很容易复制,因为他们的交易意愿,时延和自定义因素.

强调

  1. 再次证明,价格和数量通常没有必要的关系.

    但是,BTC双周交易量显示与所有价格的弱负相关性,这引起了进一步调查的注意.

  2. 双周期货是所有OKEx加密货币衍生产品中交易最少的衍生产品,并且基于交易量与其他到期日的联系较少.

    然而,尽管交易较少,但它在市场动荡中起着一定作用。.

  3. 众所周知,未平仓合约(OI)可以作为价格指标.

    基于5分钟的相关性显示价格和未平仓头寸之间有很强的相关性.

    – 这意味着针对特定市场的交易思路。需要进行更多检查.

    – 随着市场规模变小,期货OI与其价格有着更紧密的关系.

I.BTC衍生品市场

笔记

  • p.xxx是指xxx的价格,v.xxx是指交易量.
  • 在给定的时间间隔内,FUT.OI是所有期货市场的未平仓合约总计

从以前对管制市场的许多研究中可以知道,交易量与价格几乎没有零关系。然而,有一个吸引我们的目光.

  • BTC每两周的交易量具有弱的负相关关系,是的,与其他交易量和价格相比,甚至更弱,这引发了疑问并推动了进一步的检查.

    – 如上所示,与其他衍生产品相比,每两周交易最少的产品。每两周的交易量来自整体衍生品市场趋势。但是,它也可能与波动时的市场对冲需求结合在一起,这意味着过渡到最接近的到期日,等待趋势结束或逆转。.

  • 尽管BTC衍生工具的价格在其期限结构上保持密切关系(即每基点永久-永久掉期-每周-每两周-每季度),但每两周BTC的交易量却显示出较小的相关性,这将修补任何流动性套利以及基础交易策略,如果它坏了.
  • BTC期货的未平仓合约与价格呈负相关。我们将检查其他市场是否会继续.

二。 ETH,BCH,LTC & EOS衍生品市场

我们对接下来的四个符号进行了分类,发现如下所示.

  • 再次清楚地显示,价格与数量没有关系.
  • 每个期货市场的整体未平仓合约与价格成正比,可以用作交易和风险管理的指标.

    – 还可以让您有时间回顾为什么BTC的OI机制与这四个不同.

  • BTC衍生品市场与双周交易量与其他交易量的关系显示出相似的发现.

    – 变化,但大约为0.6,这在数量上是很强的相关性,尽管与其他相比,它的强度较弱.

三, ETC,XRP,TRX & BSV衍生品市场

  • ETC,XRP与OI与价格之间的相关性更强.

    – 这意味着这些市场上的OI对交易信号的信心更高,而不是“假”交易意图.

  • 有兴趣看到ETC掉期交易量和每季度与价格的(弱)正相关.
  • TRX,BSV未平仓合约与价格之间存在弱的正甚至负相关性.
  • 与上一节相比,上述四个市场规模较小的市场中,每两周交易量与其他到期量的关系较小.

IV。评论

我们可以看到,每两周的交易量数据显示出OKEx永久掉期,期货市场的迹象。这可能源于市场崩溃时的避险目的,等待趋势结束或在附近的安全天堂逆转,尽管很难抵御根本性的变化.

由于此报告中使用的未平仓量是汇总数据,因此我们承认精度较差。因此,我们承认其局限性,并希望通过分离买卖交易量来进一步深入分析,并且在不久的将来对订单簿级别的未平仓合约也是如此.

Mike Owergreen Administrator
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