如何开始交易期货

如果您认真对待交易,则需要考虑期货市场。期货是最具流动性和最便宜的交易市场之一。大多数期货市场也非常活跃,每天都有大量价格变动。它们可以在任何时间范围(从几分钟到几个月)内进行交易。这篇文章涵盖了您开始交易期货所需的一切.

什么是期货?

期货是一种在交易所交易的金融衍生产品。期货合约只是在未来的特定日期以特定价格买卖标的资产的协议。它们是一种金融衍生产品,因为其价格是从另一项资产的价格得出的.

期货是使用保证金进行交易的,因此仅部分合同价值是预先支付的。平仓时返回此金额.

期货合约每天都按市价计价。如果收盘价高于前一日,则持有多头头寸的帐户将增加头寸的价值,而持有多头头寸的帐户将被借记。如果价格较低,则相反.

一些期货合约以实物结算,而另一些则以现金结算。实物结算意味着基础资产在到期日易手,而现金结算意味着资产的价值易手。.

期货市场

期货最初演变为允许农产品买卖双方在季节结束之前锁定价格。这使农民和购买产品的人可以进行更好的计划。从那时起,出于相同的原因,就在金属,石油和天然气等其他商品上引入了期货合约。.

商品期货市场可分为三类:

  • 软商品包括玉米,咖啡,可可,猪肉,牛肉,橙汁和木材等农产品。这些产品中有许多是季节性的,供求关系取决于天气条件和消费趋势.
  • 硬商品是贵金属和贱金属,包括金,银和铜。这些行业的周期很长,价格与经济增长和通货膨胀密切相关.
  • 能源商品包括石油,天然气和取暖油。这些市场受到经济增长,地缘政治事件和复杂的供应链的影响.

在1970年代,引入了有关股指和债券的期货合约。它们允许机构和基金对冲风险敞口,并允许活跃的交易者利用杠杆作用来猜测价格的正负变动。世界上最大的期货市场是S的市场。&P500和美国债券期货.

进口商,出口商和公司使用货币期货来对冲其货币风险。尽管存在活跃的货币期货市场,但大多数对冲是使用远期交易完成的,远期交易是在场外(在场外市场)而不是在交易所进行交易的定制协议。.

术语和合同规范

期货合约与其他任何有约束力的合约一样,具有标准化的规范。交易期货时,您需要了解以下术语.

基础资产: 合同所依据的资产


到期日: 合同到期和结算的日期.

合约大小: 以基础资产为单位计量.

报价值: 合约价格可移动的最小金额的值.

每张合约的保证金:每份合约的保证金要求.

每张合约的维持保证金: 通常,您需要为所持有的每份合约在帐户中保持一定的保证金余额。这是为了弥补任何按市价计价的损失,如果您的保证金余额低于阈值,您将需要存入额外的资金。.

除了这些术语之外,了解未平仓合约和公允价值也很有用.

未平仓合约: 期货交易所发布每个合约的未平仓合约总数,称为未平仓合约。如果未平仓合约为1,000,则有1,000个多头头寸和1,000个空头头寸。随着到期日的临近,持仓量越多,市场的波动性就越大。.

公允价值: 到期时,期货合约的价格将等于标的资产的价格。但是,在到期日之前,期货交易接近其公允价值,这与现货价格有所不同。.

通过将持有基础资产的成本与现货价格相加,然后减去持有人可能收到的任何现金流量,来计算公允价值。添加到现货价格中的成本包括资本成本以及与资产的存储,运输或保险相关的任何成本。扣除的成本包括股息和债券息票支付(如果适用).

计算期货头寸的大小

新期货交易犯的一个常见错误是误解了其头寸规模。要知道的最重要的数字是您购买的合约的敞口价值(也称为名义价值)。能够计算头寸的名义价值对于有效的风险管理至关重要.

假设您购买了2张敞口为$ 100,000的合约,而每张合约需要维持的保证金为$ 7,500。尽管您只需要15,000美元的保证金即可开仓,但您在基础市场的敞口价值为200,000美元.

标的资产价格变动5%将导致头寸价值变动10,000美元。如果价格变动对您有利,则将向您的帐户中扣除$ 10,000,而对您不利的举动将导致您的帐户中扣除$ 10,000.

期货合约的名义价值通常不容易获得,因此您将需要能够对其进行计算。通常,不同市场的名义价值的计算方式略有不同,如下所示:

指数期货

每个指数期货合约都有一个乘数,该乘数乘以指数水平就可以得出合约的美元价值。.

 小号&P500 e-mini合同的乘数为50美元。因此,如果期货交易价格为3,450,那么一份合约给您的市场敞口为172,500美元(3,450×50).

1个刻度线是0.25点,因此,如果合约价格移动1个刻度线,则头寸价值将变动$ 12.50($ 50 x 0.25).

商品期货

商品期货各有自己的计量单位,一份合约代表一定数量的单位.

例如,一份玉米期货合约的价格为5,000蒲式耳玉米。如果每蒲式耳的价格为$ 4.30,则一份合约的价值为$ 21,500($ 4.32 x 5000).

对于石油期货,一份合约为1,000桶石油。因此,如果石油交易价格为每桶40美元,那么一份合约的价值为40,000美元(40美元x 1,000).

货币期货

货币期货以基础货币为单位报价。要获得基础货币的合同价值,请将汇率乘以基础货币单位数.

 一份加拿大元(CAD)合同价值100,000加元。如果加元/美元汇率为0.75,则合约价值75,000美元.

5个步骤开始

  1. 确定您要交易的市场

第一步是决定要交易的市场。当您开始时,您应该只交易流动性很强并且您了解的期货市场.

指数,黄金和石油期货是一个很好的起点,因为它们具有很高的流动性并且很容易追踪。诸如谷物和贱金属之类的其他商品需要更多领域知识。如果您打算交易这些市场,则需要做一些研究以了解每个市场的细微差别.

  1. 确定交易策略

几个因素将决定您的交易策略。其中包括您拥有的资本数量,可以进行交易的时间以及对您有意义的策略类型.

当您的止损将收紧时,即日交易所需的资金更少。但是,日间交易要求您整天观察市场。另一方面,摇摆交易,仓位交易和趋势跟随所需的时间更少,但资本更多.

您使用的任何策略也应该对您有意义。如果您喜欢更系统的方法,则趋势跟踪将更适合。如果您是基本交易者,则头寸交易更适用。如果您喜欢基于技术分析的更自由裁量的方法,那么平仓交易或即日交易将更适合.

  1. 选择经纪人和平台

选择经纪人是一个重要的决定,需要考虑几个因素。您的经纪人需要提供您选择交易的市场,并具有良好的声誉和客户服务。在某些情况下,您可以根据他们为客户提供的平台选择经纪人,但也可以先选择一个平台,然后再找到与该平台兼容的经纪人.

我们将在即将发表的有关选择期货经纪人的文章中更详细地介绍该主题。.

  1. 开设模拟账户

期货市场可以快速移动,刚开始时可能会令人不知所措。在开始使用真实资本进行交易之前,最好先开设一个模拟账户。这将使您了解平台和合同。它还将允许您使用真实的交易数据来开发风险管理流程.

  1. 交易模拟账户时学习

在交易模拟账户时,您可以继续了解选择交易的市场。这将为您提供测试和完善策略的机会,并确保您能够管理风险。一旦您熟悉了要交易的市场,并获得了一定的信心,您就可以开始使用真实账户进行交易了.

Mike Owergreen Administrator
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