投资ETF(如何挑选最好的ETF)

随着成千上万的ETF可供投资者使用,选择合适的基金可能是一项艰巨的任务。但这不是必须的-如果逐步进行,您可以快速将列表缩小到最能满足您的需求的列表.

您的第一步应该是确保完全了解什么是ETF,其目标以及可用的不同类型的资金。我们在这里详细介绍了这些主题.

在寻找合适的ETF时,您可以使用资金筛选器,例如 ETF数据库, ETF.com 或Yahoo的放映 工具. 使用这些工具,您可以根据下面列出的基金特征开始过滤列表。.

指数基金ETF

被动管理型ETF(其中大多数是ETF)追踪指数。因此,当您投资ETF时,您真正要做的就是决定追踪指数。因此,确定正确的索引路径是最重要的步骤.

如果您打算对ETF进行首次投资,那么您的近期目标应该是对股票的多元化敞口。从长期来看,股票市场的表现优于所有其他资产类别,很少有投资者能击败主要股票市场指数的回报。因此,您的起点应该是追踪最大公司头条指数的ETF.

对于大多数投资者而言,S&P500指数是一个很好的起点,因为它包含了北美500家最大和最成功的公司。但是,您也可以考虑像MSCI世界索引这样的全局索引。您也可以将投资分散在美国指数,欧洲指数和全球指数中.

请记住,有些全球指数不包括美国股票,而另一些则没有。如果您只想投资一只全球基金,那么您应该将一只纳入美国市场。如果您想投资美国基金和全球基金,那么全球性美国前基金会更合适.

一些ETF追踪专门为该基金构建的指数。很好,但是您应该检查该指数是否按市值加权,并至少包含给定市场中所有上市股票价值的75%.

专业ETF

 显然,还有许多其他ETF不能追踪广泛的市场指数。一些基金追踪特定的资产类别,部门,地区或国家,而另一些则通过其他标准过滤证券。这些资金都可以添加到普通股权ETF的核心投资组合中,以尝试改善绩效或降低风险.

这就是您的知识和经验的发源地。随着您对投资的更多了解,您可以向投资组合中添加更复杂的产品。首先,您可能想添加债券ETF,并增加对一两个行业的投资,但是您不急于做更多的事情.

性能和跟踪错误

大多数投资产品都带有“过去的表现可能并不代表未来的表现”的警告。 ETF和其他任何产品都是如此。实际上,ETF的近期表现完全不值得关注.


被动投资的目的是被动地跟踪股票市场的表现,而不是追逐近期表现良好的基金。.

对于ETF,真正重要的是跟踪误差。这可以衡量基金的业绩与其追踪的指数的业绩之间的差异。跟踪错误是由基础市场中的某些交易费用和流动性问题引起的。如果指数包含流动性低的证券,则跟踪误差可能会更高.

预期会有较小的跟踪错误,并且从长期来看,通常不会对性能造成太大影响。但是,如果每年的跟踪误差超过1%,则可能需要密切注意.

追踪误差需要与基金的目标和指数表现一起考虑。如果索引返回50%且跟踪误差为2%,则不是什么大问题。但是,如果指数返回5%且跟踪误差为2%,则您可能会损失40%的预期收益.

为什么费用比率很重要

ETF的最大卖点之一是低廉的费用。过去,共同基金通常收取超过1%的年度管理费,但如今ETF投资者可以摆脱低至0.1%的费用-费用减少90%。实际上,有些基金甚至不收取管理费.

现实情况是,任何低于0.15%的费用比率都可以视为便宜。只要费用比率低于该水平,便宜不一定是更好。如果您决定在两只基金之间,一只收取0.07%的费用,而另一只收取0.12%的费用,则其他因素可能比费用更重要.

当您开始考虑使用更多专业资金时,情况就发生了变化。专注于行业的基金收取0.15%至0.3%的费用,而专注于行业的基金收取0.3%至0.6%的费用。更复杂的基金(如智能Beta,杠杆和反向基金)的费用最高为1.5%,而主动管理型基金的费用最高为5%。!

对于任何费用比率大于0.2%的ETF,您需要权衡费用与投资该基金的假定优势。收取更高的费用也许是合理的,但您还需要确保该基金能够按照预期的方式运行。在这里,过去的表现可能具有一定的价值-不一定就回报而言,而是波动性,股息收益率和其他指标.

考虑费用时,您的预计持有期也很重要。如果持有期很短,您实际上将只支付年度管理费的一小部分,但您会更频繁地支付佣金.

计算额外费用

从理论上讲,ETF的费用比率包括所有管理费和管理基金的运营成本。但是,某些费用未包括在内。其中最大的一笔是基金买卖证券时产生的交易费用,包括佣金,买卖价差和衍生产品的内置成本。.

这些成本将反映在跟踪误差中,但是通常,基金越复杂,这些成本就越高。.

ETF和AUM的流动性

ETF的流动性及其持有的证券的流动性影响ETF投资者的进场价和退出价。如果买入和卖出的价格接近该基金的资产净值,那么您购买或出售ETF股票时将不会产生额外的费用。因此,点差很小的基金要便宜得多.

ETF的买卖价差由做市商维持,做市商还创建和赎回单位以满足需求。有两个因素会影响其保持紧密分布的能力。首先,规模较大的基金有更多来自其他投资者的持续供求,这使得维持紧密的利差变得容易了。根据经验,一个基金的资产理想上应为1亿美元或更多,但绝对不能少于1000万美元.

第二个因素是基金中证券的流动性。做市商还可​​以创建和赎回单位以维持流动性市场。当他们这样做时,他们买卖该基金的证券。如果这些证券的买入/卖出价差非常大,则成本将转化为ETF本身的价差更大。.

发行人和基金结构

交易所买卖基金作为独立于发行人的实体而存在,而投资者受到其所依据的立法的良好保护。但是,发行人仍然可以低效地管理资金,这将导致更高的交易成本。因此,您应该考虑发行人的往绩.

全球ETF巨头是iShares / Blackrock,Vanguard,State Street / SPDR和Invesco。其他著名的发行人是XTrackers,Schwab,First Trust,VanEck,Lyxor,WisdomTree和ProShares。此外,像摩根大通和瑞银这样的大型全球银行也发行ETF。这些公司都有良好的业绩记录,但是,如果您正在考虑从另一家发行人那里募集资金,则可能需要对公司及其声誉进行一些研究。.

如果您正在考虑的基金是ETN(交易所交易票据),则发行人的信誉和财务状况也值得研究.

结论

选择ETF时,永远值得记住您的目标。杠杆ETF和反向ETF在很大程度上是交易工具。如果您的目标是积极交易市场,那么这些可能是合适的工具。但是,如果您的目标是建立长期投资组合,那么您的首要任务应该是具有成本效益的ETF,该ETF追踪将长期复合的指数。投资者经常陷入的陷阱是追逐“热门”行业和行业,或者投资具有出色历史表现的基金。对于长期投资者而言,拥有众多行业和具有成熟商业模式的获利公司的指数将更容易度过难关.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map