三种类型的安全令牌要知道–思想领袖

类似于传统的安全性,安全性令牌执行相同的功能,除了它通过区块链交易确认所有权并使得部分所有权成为可能。监管证券的联邦法律也适用于安全令牌,旨在在一定程度上保护投资者。安全令牌是可编程的。从理论上讲,证券化令牌可以通过使用智能合约消除第三方的需求。例如,在区块链上“标记化”的贷款可以自动付款,而无需使用像银行这样的传统中间商。 Moonwhale Ventures撰写了一篇有关STO的详细文章,深入探讨了有关以下方面的各种监管要求 安全令牌.

让我们看一下三种常见的安全令牌类型:

  1. 股票代币
  2. 债务代币
  3. 实物资产代币

股票代币

股票代币代表公司在区块链上发行的股票的价值。股票代币与传统股票之间的区别在于其记录所有权的方法。将传统库存记录到数据库中,然后用纸质证书表示记录。但是,对于股权代币,它被记录在一个不变的区块链上,本质上将传统的记录方式数字化。拥有股票代币使投资者享有公司利润的一部分和投票权。重要的是要注意,这些代币不仅限于融资的早期阶段,尽管在种子轮中找到提供其代币的公司更为常见。该系统有三个好处:

  • 使投资者能够在遵守证券法的同时投资于区块链公司
  • 面向初创公司的新筹款模式
  • 监管机构评估项目筹款的框架

ICO为早期创业公司提供了通过公用事业代币寻求资金的机会。但是,由于公用事业代币不代表公司的所有权,因此受到了权威机构的严格审查。 STO确保其筹款活动符合证券法。股票代币发行的一个例子是 杜库莫. 他们将推出全球首批股票代币产品之一,以资助其业务计划,以推动无纸化文档技术的大规模采用。他们的代币DCMO代表Documo的实际股权.

债务代币

包括债券,票据,债务工具在内的债务证券

基于债务的证券代币代表债务工具,例如房地产抵押和公司债券。这些代币的价格由两个因素决定:风险和股息。房地产抵押中的中度违约风险的定价方式不能与IPO前公司的债券定价相同。因此,在风险和股息之后对证券代币的价格建模是关键。用区块链术语来说,代表债务证券代币的智能合约应包括诸如还款期限之类的操作,这些操作决定了股息模型,但同时也包含了潜在债务的不同风险因素。.

债务化的好处包括:

  • 分数化

分散债务工具为更大范围的投资者带来了新的机会

  • 期货

代币化期货合约和衍生品可能会为整个世界带来新的机会。结果,由于其高杠杆性质,它们可以为令牌化市场带来大量的流动性。它还提供了套期保值投资组合的好方法.

  • 市场规模

当前包括债券和债务抵押品的公开市场价值100万亿美元。如果代币化是金融工具的下一步发展,基于债务的代币的潜力可能是巨大的.

  • 股利

来自股利和来自债务的股利之间的差异是其规律性。债券的股息通常比股票的股息更频繁,因为股票的股息在很大程度上取决于基础公司的业绩.

实物资产代币

农业,金属,畜牧业和能源中的商品标记化

这种类型的令牌表示对某些资产(例如房地产或商品)的所有权。支持商品的代币解决了信任问题,它们的低效率和交易的复杂性,这些问题通常涉及多方。区块链技术可以透明记录复杂的交易,跟踪商品并减少欺诈,这似乎很自然地适合商品业务.

代币可以用作虚拟货币,其虚拟货币与任何可以营利目的进行交易的商品(例如黄金)具有相同的特征。大宗商品支持的加密货币包括与黄金,白银和石油相关的代币。而且每种商品都有自己的优势和劣势.

由商品支持的稳定币是加密世界中最激动人心的发展之一。赋予令牌稳定性和价值的诸如黄金或钻石之类的商品.

一些例子:

  1. 香蕉 —由香蕉支持的加密货币.
  2. anna -以合法来源的液态大麻提取物为后盾
  3. PowerLedger -以太阳的可再生能源为后盾.
  4. “ El Petro”-石油支持。委内瑞拉的经济一直在暴跌.
  5. 钻石是一种易于兑换的商品,具有很快被解锁的潜力。在商品中,钻石是最稳定的价值之一。尽管黄金,白银和其他商品受到金融市场和投机者的追捧,但钻石在过去的三十多年中一直保持稳定(享受正值升值).

当今的STO市场

关于这三种类型的安全令牌,提供令牌的大多数项目都缺乏质量。真实资产代币有几个很好的例子,例如由Inveniam Capital Partners牵头的项目,以代币化价值2.6亿美元的房地产和债务交易。但是,购买者必须至少拥有1000万美元的Crypto才能参与并购买至少500,000美元的价值。显然,安全令牌的世界从根本上更面向机构.

将初始代币产品的真正魅力整合到安全代币中将花费大量时间。最初的代币发行使筹款过程民主化,该过程仅对较大的机构和合格的投资者开放。想象一个世界,一个居住在阿根廷的学生能够仅通过电话就可以拥有一家俄罗斯公司的股票。但是就目前而言,这名阿根廷学生不得不等待并继续进行当前的方式来投资安全令牌。在我们尝试革新金融市场的过程中,未来几年肯定会关注STO市场.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map