Bagaimana OKEx merevolusi kalkulasi margin dengan sistem Akun Terpadu yang baru

Alat perdagangan kripto baru untuk paradigma kripto baru

OKEx berkomitmen pada prinsip bahwa pengguna didahulukan. Inilah sebabnya kami menerobos hambatan teknis yang ada dan meningkatkan model kalkulasi margin kami dalam upaya menghadirkan sistem perdagangan baru yang inovatif kepada pengguna: Akun Terpadu.

Sistem Akun Terpadu OKEx dibagi menjadi tiga mode:

  • Mode perdagangan sederhana
  • Mode margin mata uang tunggal
  • Mode margin multi-mata uang

Masing-masing mode ini memenuhi kebutuhan perdagangan pengguna yang berbeda dan memungkinkan perdagangan dengan tingkat risiko yang berbeda. Tujuannya adalah agar pengguna dapat dengan mudah menyesuaikan pengalaman perdagangan mereka, tergantung pada jenis instrumen yang ingin mereka perdagangkan dan risiko yang bersedia mereka ambil..

Tiga mode akun di bawah sistem Akun Terpadu baru OKEx

Pengguna pemula dapat memilih mode perdagangan sederhana, yang tidak mendukung perdagangan leverage. Dengan demikian, ini mengisolasi risiko bagi pengguna baru dan membuatnya mudah untuk berdagang di pasar spot dan opsi pembelian. Pengguna dengan beberapa pengalaman perdagangan dapat memilih mode margin mata uang tunggal, sementara pengguna tingkat lanjut dapat menggunakan mode margin multi-mata uang.

Selain menyederhanakan akun perdagangan dan mendukung pembagian margin, sistem Akun Terpadu juga memungkinkan penyelesaian waktu nyata untuk perdagangan derivatif – memungkinkan pengguna untuk menarik keuntungan setelah menutup posisi mereka, tanpa harus menunggu penyelesaian harian pukul 8:00 UTC. Fitur baru ini sangat meningkatkan pemanfaatan modal.

Akun Terpadu, jelaskan

Perlu ditekankan bahwa Akun Terpadu bukan hanya kombinasi dari berbagai akun perdagangan dalam satu akun utama. Sebaliknya, ini adalah peningkatan besar dalam fleksibilitas perdagangan lintas mata uang, serta skala posisi yang dapat diperdagangkan.

Karena keterbatasan teknis dan perhitungan yang rumit, akun berbagai lini produk di platform perdagangan OKEx sebelumnya independen, dan ada enam kategori utama akun: akun pendanaan, akun spot, akun berjangka, akun margin, akun swap terus-menerus, dan akun opsi . Karena margin untuk setiap jenis akun tidak dapat dibagikan, tingkat penggunaan modal rendah.

Dengan sistem Akun Terpadu yang baru, OKEx sekarang mendukung semua jenis perdagangan dalam satu akun – menghilangkan kebutuhan untuk mentransfer dana antara banyak akun dan mengurangi kerumitan operasi bagi pengguna.

Mode margin mata uang tunggal menempatkan aktivitas perdagangan dalam mata uang penyelesaian yang sama dalam satu akun; Mode margin multi-mata uang mengubah aset dalam berbagai mata uang menjadi nilai USD, dan semua jenis perdagangan spot dan derivatif dalam semua mata uang ditempatkan di akun ini.

Mendobrak kalkulasi margin

Untuk lebih memahami bagaimana fitur Akun Terpadu di OKEx dapat membuat perdagangan dan pemanfaatan modal lebih efisien, mari kita uraikan contoh spesifiknya. Melihat sistem perdagangan OKEx yang lama, katakanlah seorang pengguna memiliki saldo 3 BTC di akun swap abadi mereka dan memegang posisi panjang dalam swap abadi dengan margin koin BTC dengan margin awal 1 BTC dan keuntungan yang belum direalisasi sebesar 2 BTC ; pada saat yang sama, pengguna memiliki saldo aset 1 BTC di akun spot mereka. Berikut adalah rincian langkah pengguna selanjutnya dan perbandingan penggunaan modal yang dihasilkan menggunakan sistem perdagangan lama dan sistem Akun Terpadu baru di OKEx:


Catatan
Persyaratan perdagangan Seorang pengguna ingin membeli BTCUSD triwulanan dengan margin koin dengan leverage 10x.
Harga Ketika harga penanda BTC adalah $ 10.000.
Dengan sistem perdagangan lama OKEx Jumlah maksimum kontrak yang bisa dibuka dalam waktu lama adalah 1.000 kontrak.

Margin awal * leverage * harga mark / nilai nominal per kontrak = 1 BTC * 10x * $ 10.000 / $ 100 = 1.000 kontrak

Dengan Akun Terpadu OKEx yang baru sistem Jika pengguna memilih mode margin mata uang tunggal, saldo akun pengguna akan menjadi 4 BTC (3 BTC + 1 BTC). Sementara itu, akan ada 2 BTC dalam keuntungan swap abadi yang belum direalisasi.

Margin efektif di bawah akun mata uang BTC adalah 5 BTC. Saldo aset mata uang BTC + untung / rugi – margin = 4 BTC + 2 BTC – 1 BTC = 5 BTC

Jumlah kontrak maksimal yang bisa dibuka adalah 5.000 kontrak. Margin awal * leverage * harga mark / nilai nominal per kontrak = 5 BTC * 10x * $ 10.000 / $ 100 = 5.000 kontrak

Kesimpulan Dengan sistem Akun Terpadu, tingkat pemanfaatan modal pengguna meningkat 5x

Selanjutnya, di bawah sistem perdagangan lama, untung dan rugi antara berbagai kategori akun tidak dapat diimbangi. Misalnya, kerugian di akun leverage pengguna tidak dapat diimbangi dengan keuntungan di akun swap abadi mereka. Hal ini membuat akun yang merugi menghadapi risiko likuidasi yang lebih besar.

Di bawah sistem Akun Terpadu baru di OKEx, untung dan rugi setiap akun – dan bahkan posisi dalam mata uang penyelesaian yang berbeda – dapat diimbangi, dan margin dibagi. Fitur-fitur ini sangat mengurangi risiko suatu posisi dilikuidasi.

Terakhir, dalam mode Multi-currency margin dengan fungsi peminjaman otomatis, ketika ada margin yang cukup dalam nilai USD, pengguna dapat memperdagangkan derivatif dengan saldo yang tidak mencukupi dalam mata uang tersebut. Misalnya, jika pengguna memiliki $ 500 dalam margin berlebih, dia dapat membuka posisi dalam kontrak BTC dengan margin koin tanpa terlebih dahulu membeli BTC. Ini semakin meningkatkan kemudahan perdagangan.

Keunggulan kompetitif dari Akun Terpadu

Sementara pertukaran mata uang kripto besar lainnya telah mengakui manfaat dari margin silang, mereka biasanya menyelesaikan permintaan untuk fitur ini dengan menyediakan jalur kredit off-the-book atau pinjaman yang dijaminkan – sebagian besar karena kompleksitas manajemen risiko dan tantangan teknis untuk pertukaran..

OKEx adalah salah satu pertukaran mata uang kripto utama pertama yang memberi pedagang profesional kemampuan untuk menikmati keuntungan margin portofolio yang sama seperti yang mereka lakukan dengan pialang utama. OKEx memungkinkan pengimbangan margin untuk posisi berlawanan, yang biasanya ditawarkan secara eksklusif kepada klien tingkat atas di dunia keuangan tradisional.

Untuk lebih memahami keuntungan perdagangan melalui Akun Terpadu di OKEx, kami melihat fitur perdagangan serupa di dua bursa pesaing utama – Binance dan FTX. OKEx memiliki keunggulan yang jelas dalam efisiensi modal dan keragaman instrumen yang dapat dibagi berdasarkan margin.

Dalam hal jenis mata uang yang dapat dipinjam, OKEx mendukung semua mata uang terkait di bursa. Binance, di sisi lain, hanya mendukung BUSD, BTC, dan ETH sebagai jaminan untuk meminjam USDT. Sedangkan FTX hanya mendukung peminjaman dalam USD. Selain itu, Binance mengharuskan pengguna memberikan jaminan di muka untuk menentukan jumlah aset yang dapat dipinjamkan.

Akun Terpadu OKEx mendukung pembagian margin antara perdagangan spot, perdagangan leverage, perdagangan berjangka, swap terus-menerus, dan opsi. Di sisi lain, FTX hanya mendukung fitur yang sama di bawah kontrak berjangka dan swap berdenominasi USD, sementara Binance hanya mendukung aset sebagai jaminan untuk meminjam USDT sebagai margin untuk berpartisipasi dalam perdagangan berjangka..

Selain itu, FTX hanya menggunakan cross-leveraging secara default – artinya, saat membuka posisi margin terisolasi, pengguna harus membuat sub-akun dan mengalokasikan agunan tertentu di awal..

Membandingkan antar bursa

Perdagangan spot

Catatan
Persyaratan perdagangan Seorang pengguna memiliki 100 USDT dan 20.000 UNI, dan ingin membeli 100 LTC dengan USDT.
Harga Harga UNI adalah 3 USDT, dan harga LTC adalah 100 USDT.
Berdagang di OKEx Di bawah mode pinjaman otomatis Multi-mata uang dalam Akun Terpadu, pengguna dapat membayar 10.000 USDT untuk membeli 100 LTC secara langsung melalui pasangan LTC / USDT, yang menimbulkan kewajiban 9.900 USDT. (Kewajiban 9.900 USDT masih dalam batas pinjaman bebas bunga, jadi tidak ada bunga yang akan dibayarkan.)
Berdagang di Binance / FTX Pengguna akan menjual 3.300 UNI hingga 9.900 USDT dan kemudian membeli 100 LTC dengan 10.000 USDT, yang menimbulkan dua biaya transaksi.

Kesimpulan

OKEx memberikan solusi yang lebih efisien dengan biaya transaksi yang lebih sedikit.

Perdagangan derivatif

Catatan
Persyaratan perdagangan Seorang pengguna memiliki 20 ETH dan ingin menukar BTC terus-menerus dengan leverage 2x.
Harga Pada saat pembukaan posisi, harga BTC adalah 20.000 USDT, dan harga ETH adalah 500 USDT.

Pada momen tertentu (T1), harga BTC adalah 20.000 USDT, dan harga ETH adalah 300 USDT.

Berdagang di OKEx Di bawah mode pinjaman otomatis Multi-mata uang, 20 ETH sebagai aset dapat memberikan jaminan 10.000 USD, karena rasio bobot ETH sama dengan 100% di OKEx. Oleh karena itu, pengguna dapat membuka file 20.000 USD posisi swap terus-menerus dengan leverage 2x.

Di T1, nilai 20 ETH sebagai jaminan turun menjadi 6.000 USD. Rasio margin pemeliharaan (atau MMR) turun menjadi 30% (6.000 / 20.000) dan tetap saja diatas rata rata persyaratan minimum 0,5%.

Berdagang di Binance Di bawah mode lintas-margin, pengguna perlu menyetor 20 ETH sebagai jaminan untuk meminjam 5.500 USDT, karena rasio pinjaman-ke-nilai ETH adalah 55% di Binance. Oleh karena itu, pengguna hanya dapat membuka file 11.000 USD posisi swap terus-menerus dengan leverage 2x.

Di T1, rasio LTV turun menjadi 91% (5.500 / 20/300), yang berada di atas panggilan likuidasi 85% bursa. Dengan demikian, 20 ETH sebagai jaminan akan menjadi dilikuidasi.

Berdagang di FTX 20 aset ETH bernilai 9.000 USD sebagai jaminan, karena rasio bobotnya ditetapkan ke 90% pada FTX. Oleh karena itu, pengguna dapat membuka file 18.000 USD posisi swap terus-menerus dengan leverage 2x.

Di T1, rasio margin turun menjadi 30% (20 * 300 * 90% / 18.000), tetapi kenyataannya demikian masih di atas persyaratan margin pemeliharaan minimum 3%.

Kesimpulan Efisiensi modal dan keamanan dana OKEx lebih unggul dari bursa pesaing.

Menerapkan strategi perdagangan melalui berbagai instrumen

Catatan
Persyaratan perdagangan Memegang 0,5025 BTC dan 10.000 USDT, pengguna ingin menerapkan strategi arbitrase dengan merindukan kontrak kuartalan dengan margin BTC / USDT dengan 2x leverage dan mempersingkat swap abadi dengan margin koin BTC dengan leverage 2x.

Oleh karena itu, pengguna memegang posisi long BTC sebesar 20.000 USDT di bawah kontrak kuartalan BTC dan posisi short 20.000 USD, atau 1,005 BTC, di bawah swap terus-menerus..

Harga Pada saat pembukaan posisi, harga kontrak triwulanan BTC adalah 20.000 USDT, dan harga pertukaran abadi BTC adalah 19.900 USD.

Di T2, harga kontrak triwulanan BTC adalah 9.000 USDT, dan harga pertukaran abadi BTC adalah 8.500 USD.

Berdagang di OKEx Di T2, kerugian yang belum direalisasi dari kontrak kuartalan BTC adalah 11.000 USDT. Nilai nominal * jumlah kontrak * pengganda kontrak * (harga mark – harga terbuka) = $ 0,01 * 100 * 1 * (9.000 USDT – 20.000 USDT) = -11.000 USDT

Keuntungan yang belum direalisasi dari pertukaran abadi BTC adalah 1,3479 BTC. atau 11.457 USD. Nilai nominal * jumlah kontrak * pengganda kontrak * (1 / mark price – 1 / open price) = $ 100 * 200 * (1 / $ 8.500 – 1 / $ 19.900) = 1,3479 BTC

Karena untung dan rugi dapat diimbangi, tidak ada risiko dilikuidasi di salah satu posisi, dan strategi arbitrase ini dapat menghasilkan untung sebesar $ 457.

Berdagang di Binance Di T2, kontrak kuartalan BTC di Binance akan mengalami kerugian 11.000 USDT dan dilikuidasi. Strategi arbitrase gagal.
Berdagang di FTX FTX tidak menyediakan kontrak BTC dengan margin koin untuk menerapkan strategi di atas.
Kesimpulan OKEx memberikan peluang arbitrase yang lebih aman dan berbagai kemungkinan strategi yang lebih luas.

Sistem Akun Terpadu di OKEx saat ini dalam mode pengujian beta – tersedia untuk memilih pengguna melalui perdagangan demo. Sistem perdagangan baru akan diluncurkan untuk semua pengguna OKEx dalam waktu dekat. Ikuti OKEx di saluran media sosial resmi kami di bawah ini untuk tetap update.

Ikuti OKEx

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map