Checklist di due diligence per il lancio di una STO

Se hai intenzione di lanciare un’offerta di token di sicurezza, è necessario eseguire un’ampia lista di controllo di due diligence. Questa lista di controllo sarà divisa tra conformità aziendale e legale. L’aspetto commerciale è in qualche modo coerente a livello globale, mentre il legale può variare da giurisdizione a giurisdizione, e questa dovrebbe essere solo una guida, con la piena conformità legale eseguita da un avvocato specializzato in titoli digitali.

Due diligence aziendale:

Questa due diligence coinvolge le basi che non sono uniche per i titoli tokenizzati, ma ci sono anche ulteriori revisioni di due diligence che si rivolgono specificamente a criptovalute e STO.

  • Il white paper dovrebbe essere esaminato da terze parti imparziali che hanno esaminato questo tipo di documenti in precedenza. Gli errori comuni includono la promessa di rendimenti elevati, l’incapacità di comunicare in modo efficace la tecnologia o la spiegazione di ciò per cui l’azienda è progettata.
  • I titoli tokenizzati dovrebbero includere dettagli sufficienti per avere effettivamente senso per gli investitori. Se si tratta di un fondo immobiliare tokenizzato, stiamo investendo in proprietà residenziali o commerciali? In quali città? L’obiettivo è capovolgere proprietà in difficoltà o investire in alloggi di lusso a molti piani? Questi sono i tipi di domande importanti per gli investitori ma spesso trascurati.
  • Piano aziendale. Se si tratta di una start-up che sta cercando di raccogliere fondi tramite una STO, abbiamo bisogno di dettagli su ciò che l’azienda si propone di ottenere. Essere semplicemente un’azienda “AI” o “Blockchain” non è sufficiente.
  • Partecipazione agli utili: dovrebbe essere suddivisa. Gli investitori dovrebbero capire se i dividendi verranno pagati trimestralmente, annualmente, il pagamento, ecc.
  • Il prodotto o l’attività ha senso? Semplicemente tokenizzare un’azienda e chiamarla “AirBNB sulla blockchain” non è sufficiente. Dobbiamo capire qual è il modello di business, perché adesso e come l’azienda intende raggiungere i propri obiettivi.
  • Fattore di differenziazione: dopo aver esaminato centinaia di aziende, questo è spesso il punto in cui piani aziendali, white paper e fondatori falliscono completamente. È un panorama competitivo e questo livello di concorrenza sta semplicemente aumentando nel tempo. Spiega cosa differenzia il tuo prodotto / azienda dalla concorrenza e spiegalo in dettaglio. Può essere il team, la tecnologia, i brevetti, ecc.

Due diligence legale:

Al suo livello di base, viene eseguita la due diligence legale per garantire che l’entità aziendale sia costituita correttamente, con una solida governance aziendale in atto.

È sempre molto più conveniente essere legalmente conformi fin dall’inizio, quindi cambiare retroattivamente la struttura aziendale.

La due diligence garantirà che tutti gli azionisti e le altre entità siano legalmente autorizzati a eseguire l’investimento. Una due diligence aggiuntiva può rivelare rischi e responsabilità aggiuntivi che potrebbero non essere evidenti per chi non esercita la legge.

Assumere un avvocato per eseguire la due diligence può sollevare bandiere rosse mentre è ancora abbastanza presto per intraprendere un’azione correttiva. Ciò può includere la scoperta di rischi non divulgati, potenziali passività, questioni di conformità / fiscali, controversie o semplici questioni contrattuali.

Questi sono ciò che un team legale dovrebbe essere assunto per scoprire.

  • Controlli dei precedenti della direzione e degli azionisti. Ciò include la loro esecuzione attraverso più liste di controllo internazionali che includono l’elenco delle sanzioni OFAC e l’elenco delle persone esposte, noto anche come PEP.
  • Preparazione di documenti societari essenziali che includono statuto, statuto, verbali di assemblee degli azionisti, accordi di partnership, accordi tra azionisti, accordi di offerta di fondi e tabelle di capitalizzazione, ecc..
  • Un team legale dovrebbe esaminare i contratti materiali con i partner, la direzione, i dipendenti, i fornitori di servizi e altri, che potrebbero potenzialmente causare problemi legali.
  • Marchio & Diritti di proprietà intellettuale.
  • Revisione della conformità, questo include ma non è limitato a registrazioni, depositi di moduli SEC, dichiarazioni di stato, licenze e politiche di conformità.
  • Garantire che vengano eseguiti KYC e AML adeguati per la giurisdizione in cui si opera e in base a dove hanno sede gli investitori.
  • Revisione del white paper per garantire il rispetto delle normative sui titoli. Ad esempio, non dovrebbero mai essere promessi rendimenti specifici.

Sommario:

Sebbene questa suddivisione possa offrire una certa chiarezza su alcune delle due diligence che dovrebbero essere eseguite, le normative SEC sono complicate ed è importante assumere un professionista legale. Le informazioni in questa pagina sono solo a scopo di intrattenimento e non devono essere interpretate come consulenza legale.

Di seguito è riportato un elenco di società che stanno attualmente assistendo le STO con il procedimento legale:

Azienda: Sito web: Posizione:
BX3 Capital www.bx3.io 261 Madison Avenue New York, NY 10016
Mike Owergreen Administrator
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