La provenienza facilita la cartolarizzazione e l’emissione di 150 milioni di dollari in obbligazioni

$ 150 milioni

Un gruppo di prestiti, strutturati come HELOC, sono stati cartolarizzati con successo ed emessi come obbligazioni agli investitori su Provenance, da un gruppo di società intraprendenti. Questo processo ha visto il valore di $ 150 milioni di questi prestiti garantiti da attività subire il processo, interamente con l’uso di blockchain.

Figure Technologies, che ha guidato l’impresa, ritiene che questo sia il primo esempio di obbligazioni emesse esclusivamente attraverso l’uso della blockchain.

Sforzo di gruppo

Sebbene questo sforzo possa essere stato guidato da Figure Technologies, non sono le uniche ad aver avuto un ruolo. Le seguenti società hanno preso parte alla cartolarizzazione a vario titolo:

• figura
• Jeffries Group
• Nomura Securities
• Tilden Park Capital

Provenienza

La blockchain che ha reso possibile questa cartolarizzazione è nota come Provenance. Nel descrivere i vantaggi della loro piattaforma, afferma l’azienda,

“Le caratteristiche distribuite, affidabili e immutabili della blockchain eliminano i costi degli intermediari, automatizzano processi operativi inefficienti, riducono i rischi attraverso l’affidabilità dei dati e abilitano nuovi prodotti innovativi”.

Una rapida occhiata alla Blockchain di provenienza

Figura | Incontra Blockchain

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Mentre Provenance è nato come un prodotto di Figure Technologies, l’azienda ha subito l’emancipazione nel 2019. Ciò è avvenuto al completamento di una STO redditizia e di successo, che ha visto l’azienda generare $ 20 milioni di investimenti.

Da questo evento, Provenance ha chiarito che un loro obiettivo sarebbe stato quello di cambiare il modo in cui viene gestito il patrimonio immobiliare. Al momento della conclusione della loro STO, hanno indicato il desiderio di essere i primi a raggiungere quanto segue:

• hedge fund su una blockchain
• titolo immobiliare interamente su blockchain
• mutuo digitale su blockchain

Chiaramente, le notizie di oggi sulla cartolarizzazione di un gruppo di HELOC sono proprio all’altezza.

Provenance.io completa l’offerta di token di sicurezza da $ 20 milioni

Commento

Dopo aver annunciato il completamento con successo della cartolarizzazione, i rappresentanti di più società partecipanti si sono presi il loro tempo per commentare. Quello che segue è ciò che ciascuno aveva da dire sulla questione.

Mike Cagney, CEO di Figure, ha dichiarato,

“Blockchain ha un potenziale quasi incalcolabile per sbloccare valore per i mercati finanziari mondiali e stiamo guidando questa trasformazione affrontando le grandi sfide come la cartolarizzazione … Fino ad ora, il settore è stato lento a superare i white paper e i progetti di proof of concept. Ma questo primo traguardo dell’ABS blockchain a livello di produzione sottolinea in modo importante che i tempi stanno cambiando “.

Sanil Patel, Amministratore delegato di Nomura Securities International, ha dichiarato,

“Nomura è orgogliosa di essere stata uno dei principali sottoscrittori della prima cartolarizzazione di Figure su Provenance … Provenance sta aprendo la strada alla creazione di un mercato di cartolarizzazione più accessibile, in cui gli emittenti più piccoli possono cartolarizzare asset a un costo inferiore rispetto al modello tradizionale”.

Brian McGrath, Amministratore delegato di Jefferies Group, ha dichiarato,

“Siamo felici di collaborare con Provenance per portare sul mercato un accordo che soddisfi le esigenze dei nostri clienti utilizzando la loro tecnologia innovativa”.

Figure Technologies

Fondata nel 2018, Figure mantiene le operazioni a San Francisco, in California. Soprattutto, l’azienda sta cercando di sfruttare blockchain e DLT, nel tentativo di trasformare FinTech. La discussione odierna è un esempio di questa implementazione.

Il CEO, Mike Cagney, sovrintende alle operazioni della società.

Figura | Incontra l’ufficio di Reno!

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HELOC

Un “HELOC” si riferisce semplicemente a una linea di credito di equità domestica. Si tratta essenzialmente di linee di credito che consentono di sfruttare l’equità nella propria casa per la flessibilità finanziaria, essenzialmente un prestito garantito da attività. Sebbene gli standard per la qualifica possano differire, a seconda della regione, il concetto rimane lo stesso.

Figura | HELOC vs prestito personale

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Ad oggi, molti rimangono diffidenti nei confronti degli HELOC. Sebbene possano fornire grandi vantaggi se usati correttamente, non sono privi di rischi. Durante la crisi immobiliare, circa 10 anni fa, le obbligazioni basate su HELOC erano di grande popolarità. Quando il mercato crollò, molti furono lasciati a dover più sulle loro case di quanto valevano. Di conseguenza, c’è stato un collasso simultaneo dei legami associati.

Le obbligazioni garantite da HELOC sono passate di moda per diversi anni, ma recentemente hanno visto una rinascita.

In altre notizie

Se l’idea di unire blockchain e DLT con le obbligazioni ti suona familiare, potrebbe essere, in parte, dovuto ai seguenti casi. Nell’ultimo anno, diverse banche hanno visto il merito di questa infusione di tecnologia e hanno fatto del loro meglio per provarla. Assicurati di leggere attentamente i seguenti articoli per saperne di più sull’andamento delle banche in tutto il mondo.

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