Tutti gli indicatori in buona salute che portano al terzo dimezzamento di Bitcoin: Futures Friday

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Il mercato delle criptovalute è diventato di nuovo volatile questa settimana mentre Bitcoin (BTC) si avvicina al suo terzo evento di dimezzamento della ricompensa del blocco.

Dopo aver testato i livelli di resistenza precedenti da $ 7.800 a $ 8.000 più volte su intervalli di tempo inferiori, il prezzo del Bitcoin ha finalmente sfondato la mattina del 29 aprile (UTC), con il prezzo dell’OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626) in aumento del 13,82% nel corso della giornata. Quindi è rapidamente sceso dopo aver raggiunto $ 9.500 e si sta consolidando vicino al livello di $ 8.700, al momento della stampa.

Bitcoin ha ora completamente recuperato le sue perdite dal crollo di metà marzo. Il prezzo di BTC ha seguito la sua tendenza storica, aumentando del 36% ad aprile, in base al prezzo di OKEx Quarterly Future – un altro dolce aprile.

Guardando i dati di trading OKEx, c’è stata una ripresa in molti indicatori. Il rapporto di prestito con margine è salito al livello più alto da metà marzo ed è attualmente in aumento per la sua seconda settimana consecutiva. BTC Basis è tornato in territorio positivo, ancora una volta, dopo il rally dei prezzi. Tuttavia, l’Open Interest non è cresciuto molto, considerando le dimensioni del rally.

Il clima di negoziazione è ancora molto cauto nel mercato dei derivati.

Grafico 1D OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0626). Fonte: OKEx

Letture dei dati di trading OKEx

Visita la pagina dei dati di trading di OKEx per esplorare più indicatori.

Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto BTC Long / Short è diminuito gradualmente prima di mercoledì, passando da 1,3 a 0,9. È poi rimbalzato rapidamente insieme al prezzo del Bitcoin, che ha sfondato $ 8.600 nel pomeriggio del 29 aprile (UTC), indicando che il mercato non ha avuto un forte consenso sul notevole aumento dei prezzi..

Attualmente, il rapporto è superiore a 1,2, il che indica che più persone detengono posizioni lunghe rispetto a quelle corte.

Il rapporto è ancora basso rispetto al picco di febbraio superiore a 2,5 e all’intervallo di metà marzo di circa 1,7.

Ora raccolta dati: 4/24 12:00 a.m. a 5/1 12:00 a.m. (UTC)

Il rapporto lungo / breve mostra il rapporto tra il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto all’apertura di posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui. Il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, deve esserci anche una posizione corta aperta per mantenere l’equilibrio. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

BTC Basis era stata in territorio negativo per la maggior parte della settimana precedente il rally di giovedì.

Il premio di OKEx BTC Quarterly Future non è stato spinto estremamente alto. È solo di circa $ 40 in più rispetto al prezzo spot per l’orario di chiusura del 30 aprile (UTC). L’ultima volta che Bitcoin è stato scambiato vicino a $ 9.000 a marzo, il premio era superiore a $ 400.

I mercati dei futures sui bitcoin sono ancora cauti riguardo al rally prima del dimezzamento.

Ora raccolta dati: 4/24 12:00 a.m. a 5/1 12:00 a.m. (UTC)

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures BTC riflette le aspettative dei trader per il prezzo futuro del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’Open Interest (OI) può illustrare il sentiment, simile all’indicatore BTC Basis.

L’Open Interest non ha registrato una grande ripresa, considerando le dimensioni del rally. L’attuale OI di $ 8,37 milioni di contratti (un contratto = $ 100) è ancora lontano dal picco del 14 febbraio di $ 12,3 milioni, indicando che il rally è stato principalmente guidato da acquisti spot reali.

Se il prezzo del Bitcoin può continuare a rimanere forte, ci si può aspettare che l’Open Interest raggiunga livelli più alti, insieme alla fiducia del mercato.

Ora raccolta dati: 4/24 12:00 a.m. a 5/1 12:00 a.m. (UTC)

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Allo stesso modo, se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito con margine BTC

Il rapporto di prestito con margine è aumentato per due settimane di seguito.

Questa settimana, il rapporto di prestito con margine è aumentato bruscamente, da circa 0,6 a 1,7 – il livello più alto da metà marzo – indicando che il numero di utenti che prendono in prestito Tether (USDT) è aumentato rapidamente.

I mutuatari USDT generalmente mirano ad aprire posizioni lunghe.

Ora raccolta dati: 4/24 12:00 a.m. a 5/1 12:00 a.m. (UTC)

Il Margin Lending Ratio è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito Tether (USDT) rispetto a quelli che prendono in prestito Bitcoin (BTC) in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare Bitcoin. I mutuatari, nel frattempo, mirano spesso ad abbreviare la moneta sottostante.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando il rapporto di prestito con margine è basso, indica che il mercato è ribassista. Numeri estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato un’inversione di tendenza.

Trader Insight

Robbie, analista di investimenti OKEx

Il prezzo del Bitcoin è rimbalzato duramente dal supporto a 8.400 $ la sera del 30 aprile (UTC). Nei prossimi giorni, finché il consolidamento dei prezzi non interromperà questo supporto, possiamo aspettarci più spazio al rialzo. Un nuovo test del livello di $ 9.000 è promettente nei tempi più bassi.

Dopo sette settimane verdi consecutive, possiamo aspettarci un certo esaurimento dell’acquirente. Tuttavia, lo shorting di BTC non è ancora l’ideale prima del dimezzamento della ricompensa del blocco. Un consolidamento a breve termine durante i prossimi due giorni, seguito da un altro rally nell’ultima settimana prima del dimezzamento, è la mia previsione.

Tutti gli indicatori menzionati in questo articolo sono sani in questo momento. Se il sentiment del mercato può essere rafforzato dal dimezzamento, questi indicatori hanno più spazio per salire, insieme al prezzo.

Philip Swift, Trader e Creater di LookIntoBitcoin.com

Dopo 48 ore esplosive, la volatilità di Bitcoin sta ora diminuendo. È probabile che entreremo in un periodo di consolidamento nei prossimi due giorni, poiché i trader e gli investitori fanno il punto e anticipano ciò che potrebbe accadere dopo.

Il rapporto OKEx Long / Short indica il numero di trader che aprono posizioni lunghe rispetto a quelle corte. Dalla capitolazione del giovedì nero, i trader sono stati perlopiù corti nelle ultime sei settimane. Il sentimento sta iniziando a cambiare e diventare netto positivo ora, con il dimezzamento di Bitcoin a soli 11 giorni di distanza.

Con il continuo interesse per Bitcoin proveniente anche dagli investitori nel contesto delle principali iniziative di stampa di denaro, credo che le prospettive continuino ad essere molto forti per BTC.

Philip Swift può essere trovato su Twitter sotto il nome utente @PositiveCrypto.

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