SEC提议修改“认可投资者”周围的标准

更改规则

证券交易委员会（SEC）出人意料地表示，他们正在考虑 修改 现有的证券法。这样做的目的是为了更好地反映现代投资者.

在他们 公告, 美国证券交易委员会指出,

“拟议的修正案将通过添加新类别的自然人而使更多的投资者参与私募发行，这些自然人根据其专业知识，经验或证书可能有资格成为合格的投资者。”

认可的投资者

被认为是合格的投资者会导致大量的大门被打开。由于监管限制，绝大多数高潜力的投资机会都针对这部分投资者.

不幸的是，当前的定义是根据他们的收入和/或净资产来确定其资格。这种限制性的性质是为什么近年来像WeFunder这样的众筹平台经历了很高的采用率的原因之一.

尽管仍然保留一定的财务要求才能成为合格的投资者，但新的变化可能会打开很多大门，因为此过程将重点更多地放在确定投资者是否“知识渊博”上。.

以下是摘录，详细介绍了美国证券交易委员会（SEC）在未来60天内提出的六项修正案，以征询公众意见.

• 在定义中增加新的类别，以允许自然人根据某些专业证书和名称（例如7、65或82系列许可证或经认可的教育机构签发的其他证书）有资格成为经认可的投资者；
• 对于私募基金的投资，请根据个人作为基金“知识型员工”的身份添加一个新类别；
• 将符合某些条件的有限责任公司，注册投资顾问和农村商业投资公司（RBIC）添加到当前可能有资格成为合格投资者的实体清单中；
• 根据《投资公司法》第2a51-1（b）条的规定，为拥有“投资”的任何实体（包括印度部落）增加一个新类别，该实体的类别不超过500万美元，而该实体并非为投资于特定目的而成立提供的证券；
• 根据《投资顾问法》的定义，增加管理着至少500万美元资产的“家族办公室”及其“家族客户”；和
• 在认可的投资者定义中添加“配偶等效项”一词，以便配偶等效项可以汇集其资金以达到合格的合格投资者的目的.

行业诉求

这一举动已经酝酿了多年。一段时间以来，行业专家一直在明确要求更新定义。.

俗话说，“吱吱作响的车轮会沾上油脂”。如果有足够多的人说出来并继续这样做，变革将受到影响。 2012年，随着《就业法案》（JOBs Act）的通过（这一法案为当今的众筹平台铺平了道路），这一点变得显而易见，现在又再次变得显而易见。.

尽管这一举动并非仅考虑数字证券，但潜力巨大的新兴行业将受益匪浅。由于其初期阶段和严格的限制（例如围绕认可的投资者的现有定义），已经是一个利基市场，这使得数字证券变得更加利基。.

阻碍STO被主流采用的主要领域之一是简单的可访问性。通过扩大谁有资格成为合格的投资者，这一障碍将立即大大降低。.

评论

提交提案后，SEC主席杰伊·克莱顿（Jay Clayton）花了一些时间分享此举。他说,

“目前对个人认可的投资者身份的测试采用了一种二元方法，即仅根据一个人的收入或净资产来确定哪些人符合和不符合资格。该提议将为已建立的，明确的金融手段提供更多的手段，使个人有资格参与我们的私人资本市场。我也很高兴，该提案明确承认某些组织，例如部落政府，不应受到限制参与我们的私人资本市场。”

许多人认为当前的定义旨在支持“富人致富”一词。严格根据当前的财富来限制获得投资机会的机会，是确保投资者安全的过时方法。通过提出更多基于知识的标准，主席对这一点的认可一定会引起许多人的热情.

美国证券交易委员会

证券交易委员会（SEC）是受政府制裁的实体。他们的任务是制定和执行与证券使用有关的规则。这些责任的目的是确保周围市场对所有参与者保持安全，公平和透明.

董事长杰伊·克莱顿（Jay Clayton）目前负责美国证券交易委员会（SEC）的运作.

在其他新闻中

过去，我们曾报道过许多公司要求SEC更新其术语和定义的情况。这些要求来自各个方面，而不仅仅是关于合格投资者的定义。下一篇文章就是这样的一个例子，因为Templum在今年早些时候率先要求澄清.

Templum恳请SEC对安全令牌服务进行澄清