Pedagang ritel menyukai pasar aset sintetis mengikuti pompa GME
DeFi Digest dari OKEx Insights adalah pemeriksaan mingguan industri keuangan terdesentralisasi.
Pasar keuangan terdesentralisasi mendapat manfaat dari pemulihan pasar cryptocurrency umum minggu ini. Nilai total yang terkunci dalam produk DeFi melonjak menjadi $ 26,12 miliar pada 29 Januari dan membukukan keuntungan mingguan 19%.
Pemulihan pasar terbukti dalam bidang pinjaman, di mana total volume pinjaman naik 20% menjadi $ 4,87 miliar. Compound mendominasi pasar pinjaman dengan pangsa 50%.
Volume perdagangan rata-rata mingguan dari pertukaran terdesentralisasi naik 10% dan mencapai $ 1,97 miliar, pada saat penulisan ini. Uniswap melanjutkan kepemimpinannya di antara DEX dengan pangsa pasar 37%. Curve mempertahankan kepemimpinannya sebagai kumpulan likuiditas terbesar dengan total nilai terkunci sebesar $ 1,36 miliar.
| Kategori | Statistik kunci | Jumlah | % Perubahan mingguan |
| Secara keseluruhan | Nilai total terkunci (USD) | $ 26,12 miliar | 19% |
| Dominasi pasar (%) | Pembuat (18%) | ||
| Pinjaman | Total pinjaman vol. | $ 4,87 miliar | 20% |
| Dominasi pasar (%) | Senyawa (50%) | ||
| DEX | Rata-rata mingguan perdagangan vol. | $ 1,97 miliar | 10% |
| Dominasi pasar (%) | Uniswap (37%) | ||
| Pertanian hasil | Kolam likuiditas terbesar | Curve ($ 1,36 miliar) |
Nilai total terkunci, volume pinjaman dan volume perdagangan DEX mingguan membukukan pertumbuhan yang kuat di sektor DeFi minggu ini. Sumber: DeFi Pulse dan DeBank
Taruhan Wall Street dan meningkatnya kebutuhan akan desentralisasi
Saga GameStop dan Wall Street Bets menarik perhatian komunitas DeFi minggu ini. Kisah ini dimulai ketika raksasa Wall Street, seperti Citron Research dan Melvin Capital, mengalami kerugian besar dari penjualan pendek GameStop Inc. (NYSE: GME) dan AMC Entertainment Holdings (NYSE: AMC) setelah komunitas Reddit aktif., r / wallstreetbets, menuangkan modal ke GME, yang mengarah ke reli yang eksplosif. Pompa besar-besaran menyebabkan kemenangan sementara bagi pedagang ritel setelah dana lindung nilai dilaporkan Tutup posisi pendek mereka dengan kerugian besar.
Meningkatnya kebutuhan akan desentralisasi di ruang perdagangan saham terlihat ketika TD Ameritrade dan perusahaan pialang tradisional lainnya ditempatkan pembatasan tentang perdagangan GME. Anthony Scaramucci dari SkyBridge Capital percaya bahwa fenomena tersebut menyoroti prinsip-prinsip inti Bitcoin dan kebutuhan akan keuangan yang terdesentralisasi. Mike Novogratz dari Galaxy Digital berbagi wawasan serupa, mengklaim bahwa pemerasan GME adalah dukungan besar terhadap DeFi.
Komunitas DeFi juga berusaha mengambil untung dari hype saham GME. Pertukaran Crypto FTX mendaftarkan tokenized GameStop futures pada 27 Januari mengikuti permintaan pelanggan yang kuat. Masa depan berkumpul lebih dari $ 1,6 juta dalam volume perdagangan dalam dua hari pertama.
Pedagang juga mencoba memanfaatkan fenomena GME melalui pertukaran desentralisasi. Token bernama "Gamestop dibungkus" dibuat dan dipasangkan dengan ETH di Uniswap. Pada saat penulisan, Wrapped Gamestop adalah harga dengan harga $ 5,78, dengan lebih dari 200 pemegang.
Harga token Wrapped Gamestop naik pesat sejak diluncurkan di Uniswap. Sumber: Info Uniswap
Namun, komunitas cryptocurrency segera menyadari kekurangan kontrak pintar Wrapped Gamestop. Derek Barrera, CTO Bukti Dampak, menunjukkan bahwa "Gamestop dibungkus" hanyalah token ERC-20 biasa. Token tersebut tidak membungkus $ GME, juga tidak menggunakan oracle untuk melacak harga saham GME. Uniswap juga mengirimkan pesan peringatan keamanan token kepada pengguna bahwa siapa pun dapat membuat token ERC-20 yang mengklaim mewakili proyek yang tidak memiliki token. Likuiditas GME / ETH saat itu dihapus dari Uniswap.
Barrera membagikan dua tip kepada OKEx Insights untuk menemukan token terbungkus palsu:
“Saat Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam aset baru dengan likuiditas sangat rendah seperti token GME, sebaiknya baca kontrak pintar di Etherscan. Sebagian besar token berasal dari templat kontrak pintar seperti kontrak OpenZeppelin. Ketika saya meninjau kontrak pintar dari token GME, sangat jelas bahwa token tersebut tidak memiliki interaksi dengan oracle. Cara lain untuk menemukan token terbungkus palsu adalah dengan menggunakan Info Uniswap untuk mengetahui jumlah pemegang token dan total likuiditas.."
Joe McCann, ahli strategi di Microsoft, berbagi pandangan yang sama seperti Barrera bahwa "Gamestop dibungkus" token adalah penipuan yang jelas. Dia memberi tahu OKEx Insights:
"Pasangan basah / GME hanyalah hasil dari pengembang yang ingin menguangkan siklus hype sekitar $ GME. Tampaknya pedagang tertekan sekitar 410 ETH. Pasangan perdagangan GME / ETH memiliki dua penambahan likuiditas (digabungkan untuk 212,5 ETH) dan dua penarikan likuiditas (digabungkan untuk 623,5 ETH)."
Pasar aset sintetis sedang naik daun
Pedagang eceran menjadi sangat frustrasi ketika aplikasi perdagangan populer Robinhood terlarang berbagi pembelian GME dan AMC. Larangan pembelian Robinhood tampaknya bertentangan dengan visinya untuk mendemokratisasi layanan keuangan, dan pedagang secara aktif mencari pasar DeFi sebagai alternatif..
McCann menjelaskan kepada OKEx Insights bahwa pengguna menyadari bahwa game itu memang benar "dicurangi" dari larangan perdagangan di pasar ekuitas Amerika Serikat – membuka jalan untuk perdagangan saham yang diberi token di pasar aset sintetis.
Diluncurkan pada Desember 2020, protokol Mirror baru-baru ini menjadi perhatian para pedagang ritel dengan tokennya ekuitas AS di platform. Untuk memanfaatkan hype pasar ekuitas, komunitas Mirror mengusulkan peluncuran tokenized GME dan AMC. Kedua proposal tersebut hingga saat ini belum mencapai kuorum.
Do Kwon, salah satu pendiri dan CEO Terraform Labs, optimis tentang masa depan protokol aset sintetis dengan sifat tahan sensornya. Dia memberi tahu OKEx Insights:
"Robinhood adalah salah satu gerbang terbesar bagi pedagang ritel ke dunia keuangan, tetapi reaksi mendalam dari penggunanya dan masyarakat luas terhadap saga GameStop menjadi pertanda baik untuk memperkenalkan DeFi kepada massa. Di Mirror, Anda tidak dapat menyensor aset dan semua listingan mAssets dipilih dan dikontrol oleh komunitas. Proposal GME dan AMC memiliki waktu polling satu minggu. Jika kedua proposal lolos dengan ambang batas 10%, tim Mirror akan menggunakan protokol Band sebagai ramalan harga untuk meniru harga saham GME dan AMC."
Terlepas dari meningkatnya minat dari pedagang ritel, Kwon menekankan bahwa ada beberapa kendala agar pasar aset sintetis menjadi arus utama:
"Pengguna harus mengunci agunan minimal 150% saat ini untuk mencetak aset baru, yang dapat merepotkan pengguna dengan modal lebih sedikit. Alih-alih membuat aset baru, sebagian besar pengguna memilih untuk memperdagangkan berbagai mAsset di Uniswap dan TerraSwap. Selain itu, antarmuka pengguna protokol DeFi mungkin tidak semulus aplikasi keuangan tradisional."
OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.
