Panduan Cara Kerja Perdagangan Kuantitatif

Apa itu Perdagangan Kuantitatif?

Perdagangan kuantitas telah menjadi populer dalam beberapa tahun terakhir. Namun, saat ini, banyak orang tidak tahu apa itu perdagangan kuantitatif, cara kerjanya, atau cara menerapkan strategi analisis perdagangan kuantitatif.

Kami ingin membantu. Dalam panduan ini, kami akan menjelaskan beberapa hal terpenting yang perlu Anda ketahui tentang perdagangan kuantitatif sehingga semua orang dapat memahaminya.

Perdagangan kuantitatif adalah strategi perdagangan yang melibatkan penggunaan analisis kuantitatif untuk menentukan kapan harus membeli atau menjual. Analisis kuantitatif melibatkan mengolah angka dan menjalankan data melalui rumus matematika.

Berdasarkan hasil analisis kuantitatif Anda, Anda mungkin menentukan bahwa aset tertentu akan naik atau turun harganya.

Beberapa orang menyebutnya perdagangan kuantitatif, sementara yang lain menyebutnya perdagangan algoritmik.

Dalam banyak kasus, analisis kuantitatif sesederhana menganalisis dua angka perdagangan paling dasar: harga dan volume. Dalam kasus yang lebih rumit, analisis kuantitatif dapat memerlukan analisis ratusan – bahkan ribuan – faktor yang berbeda.

Saat ini, beberapa investor terbesar di dunia menggunakan analisis kuantitatif untuk membuat keputusan perdagangan yang tepat. Hedge fund mungkin memiliki divisi perdagangan kuantitatif, misalnya, yang didedikasikan untuk menganalisis setiap perdagangan. Hedge fund mungkin melakukan perdagangan miliaran dolar berdasarkan analisis kuantitatif ini.

Pada tingkat yang lebih dasar, seorang investor rata-rata mungkin membaca analisis perdagangan kuantitatif di internet sebelum melakukan perdagangan. Berkat perkembangan panduan perdagangan kuantitatif di internet, mudah bagi investor biasa untuk menerapkan strategi perdagangan kuantitatif pada portofolio dari semua ukuran..

Pada tingkat yang lebih dasar, semua perdagangan melibatkan beberapa jenis analisis kuantitatif. Setiap kali Anda menggunakan matematika, statistik, atau angka untuk membuat prediksi tentang kinerja masa depan, Anda terlibat dalam analisis kuantitatif.

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Kuantitatif?

Penganalisis kuantitatif paling dasar melibatkan pemeriksaan dua input data dasar: harga dan volume. Ini adalah dua input data yang paling umum digunakan dalam analisis kuantitatif.

Seorang analis perdagangan kuantitatif mungkin memasukkan harga dan volume ke dalam rumus matematika, misalnya, untuk membuat prediksi kemana aset akan bergerak selanjutnya..

Bayangkan perdagangan kuantitatif seperti kombinasi matematika, teknologi modern, dan database yang komprehensif. Perdagangan kuantitatif memasukkan semua hal ini ke dalam blender, lalu mengekstrak informasi berguna dari angka yang dihasilkan.

Sistem perdagangan kuantitatif terdiri dari empat komponen utama:

Identifikasi Strategi: Langkah pertama adalah mengidentifikasi strategi. Temukan strategi atau buat strategi Anda sendiri. Manfaatkan keunggulan, lalu putuskan seberapa sering sistem akan berdagang.

Strategi Backtesting: Selanjutnya, uji strategi tersebut pada kondisi pasar historis. Seberapa baik kinerja strategi tersebut selama tahun 2018? Seberapa baik kinerjanya pada tahun 1948?

Sistem Eksekusi: Langkah selanjutnya adalah menautkan ke pialang, mengotomatiskan perdagangan, dan meminimalkan biaya transaksi.

Manajemen risiko: Setelah sistem mulai dijalankan, tujuannya adalah untuk mengoptimalkan alokasi modal dan mengelola risiko sambil secara konsisten menyesuaikan dan meningkatkan sistem perdagangan kuant..

Perdagangan kuantitatif adalah bidang yang luas. Ini dapat dikombinasikan dengan beberapa strategi perdagangan lainnya. Teknik perdagangan kuantitatif umum dapat mencakup perdagangan frekuensi tinggi, misalnya, atau perdagangan algoritmik dan arbitrase statistik. Semua teknik ini mengandalkan analisis kuantitatif untuk membuat keputusan berdasarkan informasi.

Apa yang Dilakukan Trader Kuantitatif?

Seorang pedagang kuantitatif akan mengambil teknik perdagangan dan membuat modelnya menggunakan matematika. Trader kuant akan mengeksekusi teknik itu menggunakan rumus matematika.

Kemudian, pedagang kuant akan membuat program komputer yang menerapkan model tersebut ke data pasar historis. Model diuji kembali (menggunakan data historis) kemudian dioptimalkan. Jika pedagang kuantitatif puas dengan hasilnya, maka sistem diimplementasikan di pasar waktu nyata menggunakan modal nyata.

Dalam banyak kasus, pedagang kuantitatif menggunakan bahasa pemrograman seperti C ++ atau Python untuk menjalankan strategi perdagangan ini. C ++ sangat populer untuk perdagangan frekuensi tinggi, meskipun Python dan R mungkin digunakan untuk perdagangan frekuensi rendah.

Perdagangan Kuantitas Seperti Meteorologi: Sebuah Analogi

Teman kita di Investopedia merekomendasikan memikirkan perdagangan kuantitatif seperti meteorologi.

Merupakan tugas seorang ahli meteorologi untuk menganalisis pola cuaca, masukan saat ini, dan data historis untuk wilayah tertentu dan kemudian membuat prediksi berdasarkan informasi tersebut.

Sama seperti ahli meteorologi, seorang pedagang kuantitas memeriksa berbagai masukan, menganalisis apa arti masukan tersebut secara historis bagi pasar, kemudian membuat prediksi berdasarkan analisis tersebut..

Seorang ahli meteorologi mungkin merilis laporan cuaca yang menyatakan ada kemungkinan 90% hujan – meskipun saat ini di luar cerah. Ahli meteorologi sampai pada kesimpulan yang berlawanan dengan intuisi ini setelah menganalisis data iklim dari sensor di seluruh area.

Meskipun saat ini tidak turun hujan, data historis menunjukkan bahwa 90% hujan turun dari waktu ketika data serupa terdeteksi dari sensor. Sensor mungkin telah mengurangi penurunan tekanan sebesar 15%, misalnya. 90% dari waktu ketika penurunan tekanan 15% terdeteksi, akan terjadi hujan dalam 24 jam ke depan.

Seorang pedagang kuantitatif mungkin merilis analisis serupa. Harga Bitcoin mungkin mencapai $ 20.000, misalnya. Pasar dalam mode bull penuh, dan semua orang optimis harga akan terus naik. Trader kuant mungkin memeriksa angka-angka yang mendasarinya, bagaimanapun, untuk memprediksi bahwa akhir dari kenaikan akan datang.

Contoh Perdagangan Kuantitatif

Trader kuantitatif yang baik akan membuat program yang memprediksi masa depan.

Tidak ada program perdagangan kuantitatif yang dapat memprediksi masa depan 100% setiap saat. Namun, program perdagangan kuantitatif yang lebih sering benar daripada yang salah mungkin dapat menghasilkan keuntungan yang konsisten.

Katakanlah seorang investor ingin memprediksi harga saham di masa depan. Investor itu percaya pada investasi momentum. Dia menulis program sederhana yang mengidentifikasi saham yang menang selama ayunan momentum ke atas di pasar. Selama kenaikan pasar berikutnya, program investor ini membeli saham-saham tersebut untuk secara konsisten mendapatkan keuntungan. Ini adalah contoh sederhana dari kekuatan perdagangan kuantitatif.

Biasanya, seorang pedagang akan menggunakan berbagai macam teknik untuk mengidentifikasi saham yang menang. Untuk melengkapi analisis kuantitatifnya, misalnya, pedagang juga dapat menggunakan analisis teknis, analisis fundamental, dan teknik investasi nilai. Dengan mempertimbangkan semua strategi ini dengan hati-hati, pedagang memiliki peluang terbaik untuk memilih saham yang menang dan memaksimalkan pengembalian.

Pro dan Kontra Perdagangan Kuantitatif

Jika perdagangan kuantitatif benar 100% setiap saat, maka setiap hedge fund di dunia hanya akan menggunakan analisis kuantitatif. Perdagangan kuantitas, seperti strategi perdagangan lainnya, tidaklah sempurna.

Pro

Hapus Emosi dari Perdagangan: Perdagangan kuantitatif adalah tentang angka, input, matematika, dan rumus. Formula analisis kuantitatif tidak memiliki tempat untuk masukan emosional. Itu hanya data.

Berfungsi Hebat dalam Hubungannya dengan Strategi Perdagangan Lain: Pedagang terbaik menggunakan campuran strategi untuk menginformasikan keputusan perdagangan mereka. Analisis kuantitatif bekerja dengan sangat baik untuk tujuan ini. Ini melengkapi strategi perdagangan lainnya dengan baik.

Membuat Keputusan Berdasarkan Informasi tentang Banyak Aset: Perdagangan kuantitas dapat dengan cepat menganalisis banyak aset. Cukup masukkan input ke dalam rumus untuk langsung mendapatkan analisis kuantitatif.

Tidak Harus Benar 100% dari Waktu: Tidak ada strategi perdagangan di dunia ini yang 100% benar 100% setiap saat. Tapi itu bukan tujuan dari perdagangan kuantitatif; tujuannya adalah untuk membuat perdagangan yang lebih benar daripada perdagangan yang salah.

Kontra

Terlalu Banyak Data: Pedagang kuantitatif memiliki akses ke sejumlah besar data. Anda bisa melihat data pasar selama ribuan hari aktivitas perdagangan saham, misalnya, kemudian mengembangkan strategi perdagangan berdasarkan informasi tersebut. Terkadang, menggunakan banyak data adalah hal yang baik. Dalam kasus lain, terlalu banyak data membebani pedagang.

Perdagangan Kuantitas yang Baik Membutuhkan Adaptasi Konstan: Pasar keuangan sangat dinamis. Strategi perdagangan kuantitatif harus sama dinamisnya untuk mengimbanginya. Dana lindung nilai dapat membuat rumus perdagangan kuantitatif yang efektif, hanya untuk membuat rumus tersebut menjadi usang dalam beberapa bulan. Seorang trader quant mungkin akan meraih kemenangan beruntun ketika formula mereka secara konsisten menghasilkan keuntungan, hanya untuk mengalami kekalahan beruntun ketika formula mereka tiba-tiba tidak berfungsi untuk kondisi pasar..

Anda Bersaing Melawan Hedge Funds: Hedge fund memiliki uang untuk mendirikan divisi perdagangan kuantitatif penuh. Mereka mempekerjakan lusinan programmer, analis, dan ahli statistik untuk mengembangkan model perdagangan kuantitatif terbaik. Jika Anda ingin menjadi pedagang kuantitatif, Anda akan bersaing dengan orang-orang ini.

Cara Menemukan atau Membuat Strategi Perdagangan Kuantitatif

Di atas, kami menyebutkan bahwa identifikasi strategi adalah langkah pertama untuk menerapkan strategi perdagangan kuantitatif.

Menemukan (atau menciptakan) strategi perdagangan kuantitatif yang tepat hari ini adalah langkah pertama untuk mendapatkan keuntungan secara konsisten dari pasar.

Untungnya, menemukan strategi perdagangan kuantitatif yang baik tidaklah sulit. Anda dapat dengan mudah menemukan strategi perdagangan kuantitatif yang menguntungkan melalui sumber publik. Akademisi secara teratur mempublikasikan hasil perdagangan teoritis, misalnya, berdasarkan berbagai rumus dan analisis. Publikasi industri keuangan dan jurnal perdagangan akan menyoroti strategi perdagangan yang digunakan oleh hedge fund terkemuka saat ini.

Anda mungkin bertanya: mengapa seseorang berbagi strategi perdagangan kuantitatif yang menguntungkan? Mengapa hedge fund tidak menyimpan strategi ini untuk dirinya sendiri? Jika semua orang menggunakan strategi perdagangan tertentu, maka itu tidak akan mencegah strategi bekerja dalam jangka panjang ketika orang lain memenuhi pasar?

Itu pertanyaan yang bagus, tapi ada juga jawaban yang bagus. Hedge fund akan membagikan detail dasar dari strategi mereka, tetapi mereka tidak akan membahas parameter yang tepat dan metode penyetelan yang mereka gunakan untuk mengeksekusi strategi perdagangan. Pengoptimalan ini sangat penting untuk mengubah strategi rata-rata menjadi strategi yang menguntungkan.

Berikut adalah beberapa sumber daya gratis terbaik untuk mengidentifikasi strategi perdagangan hari ini:

Jaringan Penelitian Ilmu Sosial – www.ssrn.com

arXiv Kuantitatif Keuangan – arxiv.org/archive/q-fin

Mencari Alpha – www.seekingalpha.com

Elite Trader – www.elitetrader.com

Situs web ini menampilkan puluhan ribu strategi perdagangan. Anda akan melihat strategi yang dipisahkan ke dalam kategori yang berbeda, termasuk strategi “pengembalian rata-rata” dan “mengikuti tren” atau “momentum”.

Anda juga akan melihat strategi perdagangan dipisahkan berdasarkan frekuensinya. Beberapa strategi dirancang untuk perdagangan frekuensi rendah (LFT), misalnya, yang biasanya berarti Anda memegang aset setidaknya selama satu hari. Strategi lain dibangun untuk perdagangan frekuensi tinggi (HFT), yang berarti Anda membeli dan menjual aset sepanjang hari perdagangan.

Anda juga dapat menemukan strategi “perdagangan frekuensi sangat tinggi” (UHFT), yang melibatkan kepemilikan aset hanya dalam hitungan detik atau milidetik.

Cara Menguji Kembali Strategi Perdagangan Kuantitatif

Backtesting adalah bagian penting dalam mengembangkan strategi perdagangan kuantitatif. Setelah mengidentifikasi strategi Anda, Anda ingin melihat bagaimana strategi tersebut bekerja pada kondisi pasar nyata. Untungnya, ada banyak data di ujung jari Anda, sehingga mudah untuk menguji strategi Anda di pasar kripto historis, pasar saham, dan pasar lainnya..

Banyak pedagang kuantitatif pemula akan menggunakan data perdagangan historis gratis yang ditawarkan oleh Yahoo Finance, misalnya. Namun, trader yang lebih profesional atau mahir mungkin ingin membayar untuk data yang lebih baik.

Data Gratis versus Data Berbayar: Mengapa Anda Harus Mempertimbangkan Membayar untuk Data Pasar

Manfaat data gratis jelas: Anda mendapatkan banyak sekali data pasar historis di ujung jari Anda secara gratis. Namun, ada kerugian signifikan untuk membebaskan data, termasuk:

Masalah Akurasi: Data gratis mungkin memiliki kesalahan. Penyedia data tidak memiliki insentif untuk memperbaiki kesalahan ini karena mereka tidak dibayar. Pedagang profesional akan mengambil data dari dua atau lebih sumber, kemudian memeriksa data satu sama lain (katakanlah, menggunakan filter lonjakan) untuk menghilangkan ketidakkonsistenan.

Bias Bertahan Hidup: Banyak perusahaan yang terdaftar di pasar saham pada tahun 1967 tidak lagi berdagang hari ini. Beberapa telah diperoleh. Yang lainnya bangkrut. Sayangnya, beberapa kumpulan data hanya menyertakan perusahaan yang bertahan selama beberapa dekade. Ini memperkenalkan bias bertahan hidup ke dalam strategi Anda. Anda hanya menganalisis perusahaan yang bertahan. Backtest strategi perdagangan Anda pasti akan lebih baik daripada yang akan dilakukan dalam kondisi pasar yang sebenarnya.

Tindakan Korporasi, Pemecahan Saham, Dll: Kumpulan data gratis juga dapat mengabaikan tindakan korporat tertentu dan bagaimana tindakan ini memengaruhi saham. Mereka mungkin tidak memasukkan penyesuaian untuk pemecahan saham dan dividen, misalnya. Penyedia data yang lebih profesional akan menerapkan penyesuaian pada datanya, tetapi penyedia data gratis tidak.

Cara Mengatur Sistem Eksekusi untuk Strategi Perdagangan Kuantitas Anda

Sistem eksekusi perdagangan kuantitas bervariasi. Beberapa sistem eksekusi sepenuhnya otomatis: sistem melakukan perdagangan tanpa intervensi manual. Sistem eksekusi lainnya bersifat manual, dengan operator yang melaksanakan setiap perdagangan.

Umumnya, strategi perdagangan HFT dan (terutama) UHFT sepenuhnya otomatis, sedangkan strategi LFT bersifat manual atau semi-manual.

Beberapa hal penting yang perlu diperhatikan saat membangun sistem eksekusi meliputi:

Antarmuka ke Pialang: Beberapa orang menelepon broker mereka melalui telepon untuk melakukan perdagangan. Yang lain menyiapkan Antarmuka Pemrograman Aplikasi (API) berkinerja tinggi yang sepenuhnya otomatis. Umumnya, Anda ingin interaksi Anda dengan pialang dilakukan secara otomatis sehingga Anda dapat berkonsentrasi untuk mengoptimalkan strategi perdagangan.

Minimalisasi Biaya Transaksi: Saat melakukan ratusan perdagangan dalam waktu singkat, meminimalkan biaya transaksi sangat penting. Biaya apa yang dikenakan pialang? Apakah Anda membayar biaya tetap per perdagangan atau biaya persentase? Apakah pertukaran mengenakan biaya terpisah dari pialang? Bagaimana dengan selip? Apa perbedaan antara apa yang Anda inginkan agar pesanan Anda dipenuhi dan apa yang sebenarnya diisi? Bagaimana dengan penyebarannya? Apa perbedaan antara harga bid dan ask dari sekuritas yang diperdagangkan? Untuk investor rumahan rata-rata yang melakukan beberapa perdagangan sebulan, hal-hal ini tidak terlalu penting. Untuk pedagang kuantitatif – terutama perdagangan HFT – bahkan biaya kecil dapat bertambah dengan cepat.

Divergensi Kinerja Strategi dari Kinerja yang Diuji Kembali: Beberapa strategi perdagangan kuantitatif bekerja dengan sempurna dalam kondisi pasar nyata. Mereka mereplikasi kesuksesan yang telah diuji sebelumnya dan mencapai hasil yang luar biasa. Banyak sistem perdagangan, bagaimanapun, dapat dengan cepat menyimpang, dengan kinerja yang diuji-ulang dengan cepat memisahkan dirinya dari kinerja dunia nyata. Bug dapat muncul. Kondisi pasar bisa berubah. Masukan yang sama yang mengarah ke keluaran tertentu di masa lalu mungkin tidak lagi mengarah ke keluaran tersebut.

Latensi: Latensi adalah jumlah waktu yang hilang saat Anda mengirimkan pesanan. Berapa lama pesanan Anda sampai di bursa atau broker? Latensi dapat memengaruhi profitabilitas secara signifikan – terutama untuk strategi HFT atau UHFT.

FAQ Tentang Perdagangan Kuantitatif

Q: Tidak semua strategi perdagangan melibatkan beberapa jenis analisis kuantitatif?

SEBUAH: Menurut definisi, analisis kuantitatif melibatkan penggunaan input – seperti harga dan volume perdagangan – untuk membuat prediksi. Banyak strategi perdagangan – bahkan strategi paling dasar – melibatkan melihat angka untuk membuat prediksi tentang masa depan. Dalam pengertian itu, banyak strategi perdagangan dapat dianggap sebagai strategi perdagangan kuantitatif dalam arti tertentu.

Q: Apa perbedaan antara perdagangan kuantitatif dan perdagangan algoritmik?

SEBUAH: Perdagangan algoritmik dan perdagangan kuantitatif mungkin tampak seperti dua nama untuk hal yang sama. Mereka saling terkait erat tetapi sedikit berbeda. Perdagangan algoritmik adalah salah satu bagian spesifik dari perdagangan kuantitatif. Pengembang algoritme akan membuat algoritme yang dapat digunakan oleh pedagang kuant untuk menghasilkan keuntungan. Tanpa algoritme, pengembang perdagangan kuantitatif dapat membuat sistem perdagangan kuant, tetapi tidak akan bekerja dengan siapa pun untuk memprogramnya. Itu dikatakan, beberapa orang (termasuk Wikipedia) menggunakan istilah perdagangan kuantitatif dan perdagangan algoritma secara bergantian.

Q: Gelar mana yang harus saya dapatkan jika saya ingin menjadi trader kuantitatif atau pengembang kuantitatif?

SEBUAH: Pedagang kuantitatif berasal dari semua latar belakang yang berbeda. Tidak ada gelar khusus yang digunakan oleh mayoritas pedagang kuantitatif. Namun, beberapa gelar lebih populer daripada yang lain. Gelar ilmu komputer dan matematika, misalnya, sangat populer. Banyak orang dengan latar belakang pengembangan perangkat lunak berusaha memasuki ruang perdagangan kuantitatif.

Q: Bagaimana data perdagangan historis bisa menjadi ‘baik’ atau ‘buruk’. Tidak semua data perdagangan sama?

SEBUAH: Data pasar historis tertentu bisa baik atau buruk. Beberapa data tidak akurat. Beberapa data memiliki bias survivorship (hanya mencakup perusahaan yang bertahan hingga data saat ini). Sumber data gratis mungkin bagus untuk pengembang perdagangan kuantitatif pemula, tetapi pengembang yang lebih serius ingin membayar untuk data.

Q: Bahasa pemrograman mana yang digunakan untuk perdagangan kuantitatif?

SEBUAH: Menyiapkan sistem perdagangan algoritmik membutuhkan keterampilan pemrograman yang kuat. Secara umum, C ++ adalah bahasa yang disukai karena merupakan yang tercepat, yang penting ketika setiap mikrodetik dihitung. Beberapa pengembang menggunakan R dan Python untuk melakukan backtest dan mengevaluasi strategi perdagangan, meskipun mereka mengkodekan dalam C ++ untuk eksekusi cepat dan perdagangan frekuensi tinggi. Untuk perdagangan frekuensi menengah dan rendah, bahasa apa pun seharusnya baik-baik saja.

Q: Di mana saya dapat menemukan algoritme perdagangan yang memberi saya pengembalian tinggi dan bebas risiko?

SEBUAH: Perdagangan kuantitas sudah maju, tetapi tidak ada jaminan pengembalian. Jika seseorang mencoba menjual algoritme perdagangan dengan pengembalian tinggi dan bebas risiko, Anda mungkin sedang ditipu.

Palm Beach Kuantitas + Kata Akhir Perdagangan Kuantitatif

Perdagangan kuantitatif adalah proses menggunakan statistik dan matematika untuk memprediksi apa yang akan terjadi berdasarkan apa yang telah terjadi di masa lalu.

Saat ini, semua orang dari pedagang cryptocurrency hingga manajer hedge fund menggunakan analisis kuantitatif untuk membuat keputusan yang tepat. Beberapa secara eksklusif menggunakan analisis kuantitatif untuk memprediksi gerakan mereka selanjutnya, sementara yang lain menggunakan analisis kuantitatif sebagai bagian dari perangkat yang lebih luas.

Jika Anda pandai menganalisis data, Anda mungkin ingin masuk ke perdagangan kuantitatif. Jika Anda tidak pandai menganalisis data, Anda dapat menemukan banyak sumber daya perdagangan kuantitatif yang tersedia online di mana Anda dapat membaca laporan analisis kuantitatif untuk semua jenis pasar..

Seperti biasa, selamat berdagang!