ETF Saham (Stock Exchange-Traded Fund) – Yang Harus Diketahui Investor

Apa itu ETF Saham?

Pada 2019, nilai total ETF yang terdaftar di AS melampaui angka $ 4 triliun. Sekitar 75% dari dana ini menyimpan saham. Selain itu, 10 ETF terbesar di pasar AS adalah ETF saham. Di seluruh dunia, gambarannya serupa, dengan ETF ekuitas mendominasi industri.

Jadi, apa sebenarnya ETF saham itu dan apa saja pro dan kontra dari berinvestasi di dalamnya?

Dana yang diperdagangkan di bursa adalah dana yang mengumpulkan modal, dengan modal kemudian diinvestasikan untuk mereplikasi indeks. Dalam kasus ETF saham, reksa dana akan dirancang untuk melacak nilai indeks saham yang ada, atau indeks yang khusus dibuat untuk reksa dana tersebut. Bagaimanapun, dalam kasus ETF saham, hanya saham perusahaan yang terdaftar yang akan dipegang oleh dana tersebut.

Jenis ETF Saham

Sementara sebagian besar dana yang diperdagangkan di bursa termasuk dalam kategori ETF saham, ada banyak jenis ETF saham yang sangat berbeda.

ETF indeks judul

Banyak ETF terbesar melacak indeks pasar saham terkenal. Indeks ini sering digunakan sebagai tolok ukur untuk kinerja pasar saham yang luas, dan oleh karena itu masuk akal jika ETF harus melacaknya. Contohnya termasuk SPDR S&Dana indeks P 500 (SPY) dan QQQ Trust (QQQQ) yang melacak indeks Nasdaq 100.

ETF Kapitalisasi Pasar

Beberapa ETF saham melacak perusahaan menurut nilai pasarnya. Dana indeks utama biasanya melacak perusahaan terbesar, tetapi ada beberapa dana yang mempersempit daftar tersebut lebih jauh ke perusahaan yang paling besar. ETF iShares Global 100 melacak S&P Global 100 Index yang mencakup 100 perusahaan paling berharga di dunia.

Ada juga banyak dana yang berinvestasi di saham midcap, small-cap, dan microcap. IShares Micro-Cap ETF (IWC) menampung lebih dari 1.300 perusahaan, tetapi semuanya dengan nilai di bawah $ 300 juta.

ETF sektor

Beberapa ETF saham melacak indeks sektor. Contoh terbaik adalah rangkaian ETF SPDR Select yang mencakup 10 dana yang diinvestasikan di 10 sektor yang membentuk pasar. Beberapa dari dana tersebut, seperti Financial Select Sector SPDR (XLF), sendiri menjadi tolok ukur kinerja harian sektornya masing-masing..

ETF Industri

Untuk berinvestasi di keranjang saham yang lebih terfokus, ETF yang berinvestasi dalam indeks industri tersedia. Misalnya, dalam sektor teknologi terdapat berbagai industri seperti komputasi awan, perangkat lunak, perangkat keras, dan keamanan siber. Global X Cloud Computing ETF (CLOU) melacak Indxx Global Cloud Computing Index dari 37 perusahaan di seluruh dunia yang terlibat dalam komputasi awan.

ETF gaya investasi

Bagian penting dari dunia ETF saham adalah dana yang mengikuti gaya investasi tertentu. Ini masih merupakan dana yang dikelola secara pasif, tetapi indeks yang mereka lacak menyaring saham yang memiliki karakteristik tertentu terkait dengan pertumbuhan, nilai, momentum, atau faktor lainnya..

Contohnya adalah iShares MSCI EAFE Growth ETF yang melacak indeks saham pertumbuhan pasar berkembang dari Eropa, Australia, dan Asia. Saham dipilih untuk indeks menggunakan campuran metrik pertumbuhan.

Smart Beta dan Factor ETF

Sedikit lebih kompleks adalah ETF yang menggunakan kombinasi faktor untuk memilih dan bobot kepemilikan. Indeks biasanya didasarkan pada penelitian empiris dan bertujuan untuk meningkatkan kinerja indeks tertimbang kap pasar. Tujuannya bukan hanya untuk menciptakan pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga memperhitungkan risiko dan volatilitas. Ini dapat dilakukan dengan mengecualikan saham dengan utang tinggi, margin turun, atau valuasi sangat tinggi.

ETF dengan bobot yang sama

Pendekatan lain untuk manajemen risiko adalah dana dengan bobot yang sama. Dalam hal ini, indeks yang keluar diubah sehingga semua saham diberi bobot yang sama. Pendekatan ini menghilangkan risiko ketika perusahaan yang paling berharga dalam suatu indeks dinilai terlalu tinggi.

The Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) mencakup semua stok di S&Indeks P500, dengan setiap saham membentuk 0,2% dari dana. Dana ini memang membutuhkan penyeimbangan ulang rutin.

Pendapatan atau dana dividen

Beberapa investor lebih mementingkan pendapatan yang dihasilkan investasi mereka daripada pertumbuhan modal. Sejumlah besar ETF melayani para investor ini dengan dividen dan pendapatan ETF. Dana melacak indeks saham dengan hasil dividen yang tinggi, berkelanjutan, atau terus meningkat. Dana ini biasanya juga diinvestasikan dalam trust investasi real estat (REIT) dan saham preferensi.

ETF internasional dan regional

ETF adalah alat yang berguna untuk mendiversifikasi portofolio dengan eksposur ke pasar luar negeri. Dana ini biasanya memiliki sejumlah besar ekuitas dari wilayah atau tahap perkembangan ekonomi tertentu. Dana terluas ini mencakup ekuitas dari semua 30 ekonomi terbesar di dunia. Yang lain membedakan antara ekonomi maju dan berkembang atau termasuk wilayah tertentu.

ETF internasional terbesar adalah Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) yang mencakup hampir 4.000 saham berbeda dari negara maju.

ETF aktif

Segmen terbaru dari dunia ETF saham adalah ETF yang dikelola secara aktif. Reksa dana ini dikelola seperti kebanyakan reksa dana, oleh manajer dana dan tim analis. Tujuan mereka adalah untuk menciptakan portofolio yang akan mengungguli indeks benchmark dengan secara aktif memilih saham untuk diinvestasikan.

Pro dan kontra dari ETF saham

Keuntungan ETF:

• ETF saham adalah cara yang efisien untuk memiliki portofolio ekuitas yang terdiversifikasi atau terfokus.
• Biaya pengelolaan ETF jauh lebih rendah daripada produk investasi lainnya,
• ETF saham dapat digunakan untuk membangun portofolio dengan tujuan yang sangat spesifik.

Kekurangan ETF:

• ETF bertujuan untuk melacak kinerja indeks, yang menurut definisi berarti mereka tidak akan pernah mengungguli indeks.
• Meskipun biaya manajemen rendah, Anda harus membayar komisi saat membeli dan menjual ETF.
• ETF yang berinvestasi di ceruk pasar yang sangat sempit seringkali tidak likuid dan memiliki rasio pengeluaran yang tinggi.

Broker ETF yang Direkomendasikan

Kesimpulan

Bagi banyak investor, saham adalah kelas aset terpenting. Untungnya, ada sejumlah besar ETF saham yang dapat digunakan untuk membangun portofolio ekuitas atau sebagai inti dari portofolio investasi yang lebih luas..