Berjangka Jumat: Maret 2020 Adalah Bulan Terburuk untuk Bitcoin Sejak November 2018

Futures Friday adalah ulasan mingguan dari Bitcoin berjangka triwulanan di OKEx – produk volume tertinggi kami.

Saat bulan dan kuartal terakhir hampir berakhir, perlu dicatat bahwa Bitcoin (BTC) telah melihatnya kinerja bulanan terburuk sejak November 2018. Maret 2020 juga terbukti sebagai kinerja Maret terburuk Bitcoin dalam dua tahun.

Cryptocurrency terkemuka turun 26,56 persen per bulan per harga berjangka kuartalan BTC OKEx, menandai kerugian triwulanan ketiga berturut-turut dari koin tersebut..

Selama beberapa hari terakhir, Bitcoin pertama kali melonjak ke level tertinggi $ 6.932, kemudian mulai mundur, menetapkan level terendah 7 hari di $ 5.802 pada 30 Maret, sebelum mencapai level tertinggi baru di $ 7.327 pagi ini, 3 April. Bitcoin saat ini diperdagangkan sekitar $ 6.900 pada waktu pers.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0626) Grafik Per Jam. Sumber: OKEx

Pembacaan data perdagangan OKEx

Kunjungi data perdagangan OKEx untuk menjelajahi lebih banyak indikator.

Rasio Panjang / Pendek BTC

Selama tujuh hari terakhir, Rasio Panjang / Pendek tetap di kisaran 0,67 hingga 0,97, turun secara bertahap dari tertinggi hari Jumat, dan sekarang berjalan di sekitar 0,96, yang berarti penjual celana pendek masih di depan posisi beli. Dibandingkan dengan data historis, angkanya saat ini rendah.

Waktu Pengumpulan Data: 27/3 8:00 hingga 4/3 8:00 (UTC)

Rasio Panjang / Pendek menunjukkan rasio jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus membuka posisi pendek selama periode waktu tertentu. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus menerus. Sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC.

Di pasar derivatif, setiap kali ada posisi beli yang dibuka, pasti ada posisi pendek yang dibuka juga untuk menyeimbangkannya. Jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya rendah, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek.

BTC Basis

Selama seminggu terakhir, basis berjangka triwulanan secara konsisten negatif hingga Kamis, 2 April. Premi negatif melebar ke lebih dari $ 80 selama akhir pekan lalu. Sudah lama sekali sejak terakhir kami melihat premi positif pada kontrak triwulanan, yang saat ini menunjukkan premi positif $ 20. Fakta ini menunjukkan pulihnya kepercayaan pasar.

Waktu Pengumpulan Data: 27/3 8:00 hingga 4/3 8:00 (UTC)

Indikator ini menunjukkan harga kuartalan masa depan, harga indeks spot dan juga perbedaan basis. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga futures mencerminkan ekspektasi trader terhadap harga aset yang mendasarinya, dalam hal ini Bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar optimis. Jika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar secara umum pesimis. Basis berjangka triwulanan dapat menunjukkan tren pasar jangka panjang dengan lebih baik. Ketika dasarnya tinggi (baik positif atau negatif), itu berarti ada lebih banyak ruang untuk arbitrase.

Bunga Terbuka dan Volume Perdagangan

Open Interest (OI) naik ke level tertinggi 4,5 miliar pada Sabtu, 28 Maret, sebelum meluncur menjadi sekitar 4 miliar. OI tetap berada di level terendah 4,06 miliar pada waktu pers, kira-kira level yang sama seperti Jumat lalu. Periode perdagangan yang berat terjadi pada hari Kamis dan Jumat, disertai dengan penurunan OI. Dibandingkan dengan data historis, OI saat ini lebih rendah.

Waktu Pengumpulan Data: 27/3 8:00 hingga 4/3 8:00 (UTC)

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap. Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi telah dibuka.

Volume Beli / Jual Taker

Selama tujuh hari terakhir, volume penjualan (Volume Taker Jual) sedikit lebih tinggi dalam dua hari pertama, dan volume pembelian aktif muncul pada hari Kamis. Kami masih dapat melihat volume pembelian aktif hari ini, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

Waktu Pengumpulan Data: 27/3 8:00 hingga 4/3 8:00 (UTC)

Taker mengacu pada perdagangan yang segera diisi, juga dikenal sebagai pesanan Pasar. Ini bertentangan dengan Maker, istilah yang digunakan untuk merujuk pada Limit order, ketika perdagangan memasuki buku pesanan dengan harga tertentu dan menunggu untuk dicocokkan.. 

Volume Taker Beli adalah volume pembelian aktif selama periode waktu tertentu, yang menunjukkan arus masuk. Volume pengambil penjualan: volume penjualan aktif selama periode waktu tertentu, yang menunjukkan arus keluar.

Saat volume beli tinggi, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Saat volume penjualan tinggi, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Secara umum, pedagang eceran cenderung membuat lebih banyak pesanan taker. Volume jual beli dapat dijadikan sebagai indikator prediksi pasar dari pedagang eceran.

Wawasan pedagang

Xuanhaimmoer, Penulis TradingView

Hari ini, 3 April, saya masih melihat agresivitas bulls karena harga Bitcoin terus naik. Kemarin, zona $ 6.950 mungkin menolak kenaikan ketika mereka mencoba melangkah terlalu jauh. Reaksi beruang segera mendorong harga Bitcoin kembali ke $ 6.650.

Meski begitu, sinyal pada bingkai besar masih mendukung kenaikkan, dan hari ini mereka terus mencoba untuk naik di atas zona psikologis $ 7.000..

Jika Bitcoin melintasi wilayah $ 7.000 dengan sempurna dan lengkap, harganya akan mendekati sasaran $ 7.500- $ 7.900. Tetapi, jika beruang menekan kenaikan, kemungkinan besar kita akan melihat Bitcoin pada $ 5.800- $ 6.100.

Robbie, Analis Investasi OKEx

Harga Bitcoin naik di atas $ 7.000 pada hari Kamis, tetapi gagal menembus level pertahanan yang kuat di $ 7.200. Dengan banyak tekanan jual di atas $ 7.000, mudah untuk memalsukan pelarian. Harga Bitcoin telah menguji $ 7.000 tiga kali berturut-turut, tetapi gagal menembusnya, jadi kita perlu menghindari mengejar ke atas secara membabi buta..

Namun pola bullish dalam mini-cycle tersebut belum berakhir. Penjualan singkat adalah opsi ketika ada tanda-tanda yang jelas dari divergensi bearish di dekat $ 7.200.

Melihat ke belakang, April cenderung menjadi bulan pengembalian positif untuk BTC, naik tujuh dari sembilan kali dalam sembilan tahun terakhir. Sangat menarik untuk melihat apakah Bitcoin akan mengikuti pola itu tahun ini.

Penolakan: Materi ini tidak boleh dijadikan sebagai dasar untuk membuat keputusan investasi, atau ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk melakukan transaksi investasi. Perdagangan aset digital melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda harus memastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami risiko yang terlibat dan mempertimbangkan tingkat pengalaman Anda, tujuan investasi, dan mencari nasihat keuangan independen jika perlu..